通信行业研究周报：中国移动集采AI服务器Meta发布下一代开源大模型

——通信行业研究周报 投资摘要： 评级增持（维持） 每周一谈： 2024年04月21日 近日，中国移动启动2024-2025新型智算中心集采，本次招标共分为两个标包，采购7994台AI训练服务器以及60台以太网交换机。 张建宇分析师zhangjianyu@shgsec.comSAC执业证书编号：S1660523110001 标包1的中标人数量为5至7家，且投标人最小承诺供货规模不得低于所投标包总规模的20%。若中标人数量为5家，中标份额依次为：27.78%、22.22%、19.44%、16.67%、13.89%；若中标人数量为6家，中标份额依次为：23.91%、19.57%、17.39%、15.22%、13.04%、10.87%；若中标人数量为7家，中标份额依次为21.05%、17.54%、15.79%、14.04%、12.28%、10.53%、8.77%。 行业基本资料 标包2的中标人数量为1家，中标份额为100%。 我们认为运营商聚焦战略转型，加强AI算力的投资，有望持续带动国产化算力的需求。 Meta发布下一代大语言模型Llama 3，且为开源模型。 根据C114通信网，Llama 3共有80亿和700亿参数两种版本，号称是最强大的开源大语言模型。Meta声称，Llama 3的性能优于Claude Sonnet、Mistral Medium和GPT-3.5。根据C114通信网，Llama 3不只是能处理文本，还能理解图片和视频。Meta公司还在训练更大的模型，拥有超过4000亿参数。除了Llama 3，Meta还发布了新的信任和安全工具，包括Llama Guard 2、Code Shield和CyberSec Eval 2。 市场回顾： 相关报告 本周（2024.04.15-2024.04.21），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为1.52%、0.56%、-0.39%，申万通信指数涨幅为-0.67%，在申万31个一级行业排第13位。 1、《通信行业研究周报：固网宽带速率再创新高》2024-04-16 2、《通信行业研究周报：全球网络市场规模持续增长》2024-04-093、《通信行业研究周报：全球蜂窝物联网模组市场首次下滑》2024-03-25 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：广哈通信、亿联网络、太辰光、移远通信、移为通信股价跌幅前五名为：ST中嘉、ST鹏博士、ST通脉、ST九有、ST高升 投资策略：（1）AI热潮如火如荼，数字经济发展提升算力需求，建议关注ICT设备厂商：中兴通讯、紫光股份。（2）AI发展拉动高速光模块出货量，建议关注光模块光器件厂商：中际旭创、天孚通信、新易盛。（3）运营商发力数字经济，大力发展云计算业务，资本开支和折旧摊销比例逐渐下降，并逐步提高分红比例，建议关注运营商龙头：中国移动。（4）全球企业持续进行数字化转型，重点推荐SIP话机龙头：亿联网络。 风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，海外宏观经济衰退。 内容目录 1.每周一谈..................................................................................................................................................................................32.市场回顾..................................................................................................................................................................................33.重要公告..................................................................................................................................................................................64.行业新闻..................................................................................................................................................................................65.风险提示..................................................................................................................................................................................7 图表目录 图1：申万一级行业周涨幅.........................................................................................................................................................4图2：申万一级行业年初至今涨跌幅..........................................................................................................................................4图3：本周涨幅前十...................................................................................................................................................................5图4：本周跌幅前十...................................................................................................................................................................5图5：本年度涨幅前十................................................................................................................................................................5图6：本年度跌幅前十................................................................................................................................................................5 表2：通信行业一周重要公告.....................................................................................................................................................6 1.每周一谈 近日，中国移动启动2024-2025新型智算中心集采，本次招标共分为两个标包，采购7994台AI训练服务器以及60台以太网交换机。 标包1的中标人数量为5至7家，且投标人最小承诺供货规模不得低于所投标包总规模的20%。若中标人数量为5家，中标份额依次为：27.78%、22.22%、19.44%、16.67%、13.89%；若中标人数量为6家，中标份额依次为：23.91%、19.57%、17.39%、15.22%、13.04%、10.87%；若中标人数量为7家，中标份额依次为21.05%、17.54%、15.79%、14.04%、12.28%、10.53%、8.77%。 标包2的中标人数量为1家，中标份额为100%。 我们认为运营商聚焦战略转型，加强AI算力的投资，有望持续带动国产化算力的需求。 Meta发布下一代大语言模型Llama 3，且为开源模型。 根据C114通信网，Llama 3共有80亿和700亿参数两种版本，号称是最强大的开源大语言模型。Meta声称，Llama 3的性能优于Claude Sonnet、MistralMedium和GPT-3.5。 根据C114通信网，Llama 3不只是能处理文本，还能理解图片和视频。Meta公司还在训练更大的模型，拥有超过4000亿参数。 除了Llama 3，Meta还发布了新的信任和安全工具，包括Llama Guard 2、CodeShield和CyberSec Eval 2。 2.市场回顾 本周（2024.04.15-2024.04.21），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为1.52%、0.56%、-0.39%，申万通信指数涨幅为-0.67%，在申万31个一级行业排第13位。 资料来源：wind，申港证券研究所 2024年初至今，上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为3.04%、-2.57%、-7.16%，申万通信指数涨幅为1.33%，在申万31个一级行业中排第9位。 资料来源：wind，申港证券研究所 本周通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：广哈通信、亿联网络、太辰光、移远通信、移为通信股价跌幅前五名为：ST中嘉、ST鹏博士、ST通脉、ST九有、ST高升 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所 本年度通信板块个股表现： 股价涨幅前五名为：天孚通信、中际旭创、新易盛、国盾量子、光迅科技 股价跌幅前五名为：新海退（已退市）、ST信通、坤恒顺维、ST通脉、恒信东方 资料来源：wind，申港证券研究所 资料来源：wind，申港证券研究所（注：新海退最后交易日是4.17） 3.重要公告 4.行业新闻 【IDC：2024年Q1全球智能手机出货量2.894亿部同比增长7.8%】根据国际数据公司（IDC）全球移动电话季度跟踪报告的初步数据，2024年第一季度全球智能手机出货量同比增长7.8%，达到2.894亿部。虽然由于许多市场仍面临宏观经济挑战，该行业尚未完全走出困境，但连续第三个季度的出货量增长，有力地表明复苏正在顺利进行。（C114通信网） 【中国电信3月5G套餐用户净增466万户，累计3.2872亿户】近日，中国电信公布了2024年3月主要运营数据。当月，中国电信移动用户数净增191万户，移动用户数累计4.1165亿户。其中，5G套餐用户净增466万户，5G套餐用户数累计3.2872亿户。（C114通信网） 【工信部开展RedCap贯通行动：年内超100个地级城市连续覆盖】据工信部网站消息，为扎实有序推进5G RedCap商用进程，打通5G RedCap标准、网络、芯片、模组、终端、应用等关键环节，工信部现组织开展2024年5G轻量化（RedCap）贯通行动，并发布了《关于开展2