国能日新2023年度业绩概览与业务发展亮点
财务表现
- 总收入：2023年，国能日新实现总收入4.56亿元人民币，同比增长26.89%。
- 净利润：归属母公司净利润为8400万元人民币，同比增长25.59%；扣非净利润为7100万元，同比增长16.32%。
功率预测业务
- 营收结构优化：功率预测业务贡献2.68亿元，同比增长3.15%，毛利率达到69.48%，较上年提升1.99个百分点。
- 市场扩展：新增覆盖电站632家，总覆盖电站数量增至3590家。
- 业务细分：
- 服务费收入：1.60亿元，同比增长18.75%，保持稳定增长态势。
- 设备收入：6400万元，同比增长0.67%。
- 升级改造收入：4400万元，同比下降28.74%。
- 技术创新：优化气象预警功能，完成多省风光电站异常气象预报预警功能改造升级，研发更长周期数值天气预报，推出中长期发电量预测功能。
并网控制业务
- 显著增长：并网控制业务实现营收0.97亿元，同比增长75.81%，其中升级改造收入增长204.55%。
- 市场拓展：新增集中式装机快速增加，分布式产品销售覆盖山东、河南、江浙等9个省份。
- 技术突破：在风光储协同控制领域取得进展，实现全面兼容风储、光储及独立储能电站的功率控制功能。
创新业务
- 快速发展：创新业务营收达2486万元，同比增长124.62%。
- 多元化布局：
- 电力交易：在山西、甘肃、山东等五省份应用电力交易相关产品，并拓展用户侧电力交易市场。
- 储能EMS：升级产品能力，推出工商业储能智慧解决方案“储能云管家”，提供储能全生命周期管理服务。
- 虚拟电厂：控股子公司国能日新智慧能源参与虚拟电厂运营业务，获得多个省份聚合商准入资格。
- 微电网业务：发布微电网能源管理系统，实现多个非洲和欧洲项目的落地运行。
盈利预测与投资建议
- 未来预测：预计2024-2026年营业收入分别为5.79、7.25、9.01亿元，净利润分别为1.07、1.49、2.06亿元。
- 估值与评级：对应PE分别为36、26、19倍，维持“买入”评级。
风险提示
- 政策风险：虚拟电厂和电力市场化政策落地不确定性。
- 技术风险：产品与技术研发未能满足市场需求。
- 竞争加剧风险：行业竞争可能带来的挑战。
