经济研究服务 | 形势与展望报告OCS - 24d | 2024 年 4 月 15 日下一个版本是2024 年 5 月 14 日油料作物展望 ： 2024 年 4 月Maria Bukowski Bryn Swearingen2023 / 24 美国大豆出口减少导致库存增加2023 / 24 U.S.由于大豆出口减少，大豆期末库存估计提高到 3.4 亿蒲式耳。由于大豆承诺减少和来自南美的激烈竞争，大豆出口预测降低至 17 亿蒲式耳。在国际上，营销年度 （ MY ） 2023 / 24 的全球葵花籽和油菜籽压榨量均升至历史新高。与其他植物油相比，由于从印度，埃及和欧盟 （ EU ） 的进口量增加，全球日花籽油贸易增加，因为日花籽油的价格非常有竞争力。由于生物燃料行业对菜籽油的强劲需求，加拿大和美国的油菜籽压榨预测升至历史新高。2023 / 24 年款的全球四大植物油库存本月增加 30 万吨，至 2840 万吨 （ 图 1 ） 。图 1全球主要植物油库存百万吨302520151050棕榈油菜籽油大豆油太阳花籽油2015/162016/172017/182018/192019/202020/212021/222022/232023/24(3 月)2023/24(4 月)营销年资料来源 ： 美国农业部 ， 经济研究局 ， 使用美国农业部 ， 外国农业服务 ， 生产 ， 供应和分销数据。由美国农业部世界农业展望委员会批准在本报告中 ：-国内展望-国际展望 2油料作物展望 ： 2024 年 4 月 ， OCS - 24d ， 2024 年 4 月 15 日美国农业部 ， 经济研究局剩余出口占我总数的百分比国内展望2023 / 24 美国大豆贸易因承诺减少而减少2024 年 3 月，U.S.大豆出口检查总计近 1.12 亿蒲式耳，略高于去年同期。2023 年 9 月至 2024 年 3 月的累计出口检查总计 14 亿蒲式耳，较 MY 2022 / 23 的步伐下降了 18 ％ （ 或 3.01 亿蒲式耳 ） 。U.S.出口商面临来自巴西和阿根廷的激烈竞争，巴西已经收获了近 80% 的作物，阿根廷即将开始收获。4 月初，伊利诺伊州中部县电梯的大豆价格跌至每蒲式耳 11.83 美元。虽然较低，但这些美国S.价格仍高于巴西出口商提供的大豆价格。此外，美国农业部外国农业服务局 (FAS) 在其每周出口销售额中报告了美国S.截至 3 月 28 日，MY 2023 / 24 的大豆承诺为 4050 万吨，与去年同期相比减少 930 万吨或 19 ％ 。The U.S.未完成的大豆销量为 380 万吨，同比下降 110 万吨 （ 图 2 ） 。因此，美国S.MY 2023 / 24 的大豆出口预测减少 2000 万蒲式耳至 17 亿蒲式耳。图 2截至 3 月 28 日的美国累计大豆出口销售额和整个营销年度出口百万吨 706050403020100累计出口优秀销售百分比100908070605040302010-MY = 营销年。注 ： 星号 (*) 表示预测。营销年资料来源 ： 美国农业部 ， 经济研究局使用美国农业部 ， 外国农业服务 ， 美国出口销售报告的数据。 3油料作物展望 ： 2024 年 4 月 ， OCS - 24d ， 2024 年 4 月 15 日美国农业部 ， 经济研究局U.S.大豆破碎机 2 月份加工了创纪录的大豆量，达到 1.939 亿蒲式耳，并创造了 669 万蒲式耳的每日破碎率。在 2023 / 24 年上半年，大豆压榨总量达到 11.7 亿蒲式耳，比去年增长了 5% 。对销售年度下半年大豆压榨量增加的预期表明，加工商将达到 2023 / 24 年大豆压榨预测，本月保持不变，为 23 亿蒲式耳。美国农业部国家农业统计局 （ NASS ） 的最新谷物库存报告显示U.S.截至 3 月 1 日，大豆库存比去年同期增加了 18 亿蒲式耳 (9%) 。大豆库存总量的近 51 ％ 保持在农场，比去年增加了 1.84 亿蒲式耳。据报道，农场外库存为 9.12 亿蒲式耳，与去年同期相比减少了 2500 万蒲式耳。3 月 1 日大豆库存反映了 12 月至 3 月的总使用量为 12 亿蒲式耳。据美国报道，在此期间，美国出口了 5.9 亿蒲式耳的大豆S.商务部人口普查局比去年同期下降了 27 ％ 。U.S.破碎机加工 5.93 亿蒲式耳，比去年同期增长 7% 。根据美国农业部，NASS 的预期种植报告和 3 月 1 日的谷物库存报告的指导，国内种子和剩余使用量的估计值下调了 1000 万蒲式耳。随着大豆贸易的减少，压碎不变，种子和残留物的减少，美国S.2023 / 24 年款的大豆期末库存估计为 3.4 亿蒲式耳，比上个月的预测高出 2500 万蒲式耳。美国收到的大豆平均价格S.预计农民为每蒲式耳 12.55 美元，低于上个月估计的每蒲式耳 12.65 美元。The U.S.由于国内产量和进口量的增加，本月 2023 / 24 年的豆油供应估计增加了 9500 万磅，至 292 亿磅。大豆油的国内产量提高了石油开采率 - 现在预测为每蒲式耳 11.77 磅。由于加拿大和墨西哥的入境人数增加，本月大豆油进口增加。对大豆油供应增加的预测部分被 2023 / 24 年款大豆油出口预计的增加所抵消。预计美国将在 2023 / 24 年成为大豆油的净进口国。2023 / 24 年款的大豆油期末库存增加了 4500 万英镑，达到 16 亿英镑。伊利诺伊州迪凯特的豆油价格在 3 月份下降了 1 ％ ， 至每磅 47 美分 ， 比 2023 年 3 月低 20 ％ 。同时 ， 2024 年 3 月的菜籽油价格平均每磅 55 美分 ， 由于生物燃料行业的强劲需求 ， 比 2 月份高出 4 ％ 。 4油料作物展望 ： 2024 年 4 月 ， OCS - 24d ， 2024 年 4 月 15 日美国农业部 ， 经济研究局西雅图, WASan Francisco, CA其他海关区强劲的菜籽油需求推动国内消费和菜籽油进口上升对于 MY 2023 / 24 ， 美国油菜籽压榨量预测为 46 亿磅。 2 月的压榨量达到创纪录的 4.1 亿磅。这使 2023 年 6 月至 2024 年 2 月的压榨量达到 36 亿磅 ， 与去年同期相比增长了 11 ％ 。菜籽油产量增加了 2800 万磅至 19 亿磅，但增加的产量不足以满足国内对菜籽油的强劲需求，特别是用于生物燃料生产。1 月份，创纪录的 3.76 亿磅菜籽油被用作生物燃料生产的原料。The U.S.美国能源部S.能源管理局 （ EIA ） 最新的月度生物燃料产能和原料更新报告显示，生物燃料中使用的近 60 ％ 的菜籽油用于可再生柴油生产。在可再生柴油生产中，菜籽油的使用量从 9 月份的 1.24 亿磅增加到 1 月份的 2.24 亿磅。由于可再生柴油设施的强劲需求，美国S.菜籽油进口量预计将增加 3 亿英镑，达到创纪录的 74 亿英镑，从加拿大进口强劲。U.S.从 2022 年 10 月至 2024 年 2 月，菜籽油进口总额为 29 亿磅，比去年同期增长 21% (图 3) 。图 310 月至 2 月 ， 海关地区的美国菜籽油进口百万英镑 35003,000Pembina, ND Duluth, MN 大瀑布, MT2,5002,0001,5001,0005000营销年注 ： 其他海关地区包括美国商务部人口普查局报告的其他 30 个地区。资料来源 ： 美国农业部 ， 经济研究局使用美国农业部 ， 外国农业服务 ， 全球农业贸易体系 （ GATS ） 数据。 5油料作物展望 ： 2024 年 4 月 ， OCS - 24d ， 2024 年 4 月 15 日美国农业部 ， 经济研究局检查海关地区的贸易统计数据，蒙大拿州大瀑布和加利福尼亚州旧金山地区在 10 月至 2 月期间都收到了比去年同期更大的菜籽油进口量。这些地区的菜籽油进口主要来自加拿大。位于该地区的港口可能向新的或现有的可再生柴油设施供应菜籽油，因为 EIA 的月度产能报告显示，可再生柴油产能从 2023 年 9 月的 37 亿加仑增加到 2024 年 1 月的 39 亿加仑。随着菜籽油的批准途径，新的可再生柴油生产商可能会通过旧金山的海关区进口原料。以前，从 10 月到 2 月，该地区收到的菜籽油不到 1400 万磅。美国对菜籽油的强劲需求推动了加拿大强劲的菜籽油压榨预测。加拿大对美国的菜籽油出口占该国菜籽油出口总额的近 96 ％ 。随着菜籽油进口量的增加以及在可再生柴油生产中的使用 ， 菜籽油在生物燃料中的使用量增加了 4 亿磅 ， 达到创纪录的 40 亿磅。此外 ， 预计本月 2023 / 24 年的菜籽油库存将略有增加 ， 为 1.88 亿磅。大豆和小油籽种植种植意向更新美国农业部、 NASS 3 月份的前瞻性种植报告表明，美国S.农民打算在 2024 年种植比上年更多的大豆。如果实现，估计 8650 万英亩的大豆将使 MY 2024 / 25 的种植面积比 MY 2023 / 24 高出 290 万英亩。大豆种植面积的增加主要是以减少玉米和小麦种植面积为代价的。尽管大豆、棉花和其他作物的种植面积有所增加，但美国S.农民的意图表明主要作物种植面积总体减少。在所有大豆种植地区 ， 农民都表示要增加播种面积 ， 中原地区除外 ， 包括堪萨斯州和内布拉斯加州 （ 图 4 ） 。种植面积下降幅度最大的是堪萨斯州 ， 总计 180, 000 英亩。预计种植面积增长最大的是密苏里州和北达科他州 ， 总计 110 万英亩。 6油料作物展望 ： 2024 年 4 月 ， OCS - 24d ， 2024 年 4 月 15 日美国农业部 ， 经济研究局图 4按地区划分的大豆种植面积百万英亩 302023/24 2024/25*2520151050东部玉米带西部玉米带Northern平原 中原Delta其他国家东部玉米带 = 伊利诺伊州，印第安纳州，俄亥俄州，密歇根州和威斯康星州。西部玉米带 = 爱荷华州，明尼苏达州和密苏里州。中原 = 堪萨斯州和内布拉斯加州。北部平原 ： 北达科他州和南达科他州。三角洲 = 阿肯色州、路易斯安那州和密西西比州。其他州 = 阿拉巴马州，特拉华州，乔治亚州，肯塔基州，马里兰州，新泽西州，纽约州，北卡罗来纳州，俄克拉荷马州，宾夕法尼亚州，南卡罗来纳州，田纳西州，德克萨斯州和弗吉尼亚州。北达科他州播种的大豆种植面积大幅增加，似乎取代了向日葵和油菜种植面积。The U.S.2024 / 25 年款的太阳花籽种植面积估计减少了 357, 500 英亩，而油菜种植面积预计将增加 22, 000 英亩，达到 240 万英亩。尽管所有州 （ 除北达科他州和华盛顿州外 ） 的预期油菜面积都有所增加，但北达科他州的面积却减少了 130, 000 英亩。U.S.Sflowerseed 英亩为 957, 500 英亩，这使得 MY 2024 / 25 的面积是自 MY 1976 / 77 以来的最低水平。从 2023 / 24 年款开始的下降很大程度上是由油型太阳花籽驱动的，而甜食太阳花籽类型保持稳定。对于花生，在新的营销年S.农民报告说，他们打算比去年多种植 6000 英亩，总计 165 万英亩。这两个最大的花生生产州佐治亚州和阿拉巴马州的农民预计在 2024 / 25 年款将比上一年多种植 50, 000 英亩。而德克萨斯州的农民报告说，他们打算比去年少种植 65, 000 英亩土地。密苏里州，佛罗里达州和南卡罗来纳州等较小的生产国打算在 2024 / 25 年增加各自的花生种植面积，以抵消德克萨斯州的英亩损失。对于亚麻籽 ， 美国农民表示打算种植 105, 000 英亩的土地 ， 比去年的亚麻籽总面积减少了 41 ％ 。在主要的亚麻籽生产国北达科他州 ， 农民表示 2024 / 25 年款的亚麻籽种植面积减少了 50 ％ ， 至 5