核心品种持续放量，2023年公司业绩稳定增长

兴齐眼药公司业绩及业务亮点

2023年业绩概览

• 营收与净利润增长：兴齐眼药在2023年实现了稳定的业绩增长，全年营收达到14.68亿元人民币，同比增长17.42%；归母净利润为2.40亿元人民币，同比增长13.39%。

• 核心产品表现：公司主要产品线包括凝胶剂/眼膏剂、滴眼剂、溶液剂以及医疗服务，其中滴眼剂产品线的销售额增长尤其显著，同比增长47.86%。

重点产品亮点

• 低浓度阿托品：公司的重磅产品低浓度阿托品已成功获得批准，预计其销售将在未来快速放量。该产品适用于6至12岁的儿童，用于延缓近视进展，市场需求潜力巨大。作为国内首个上市的产品，兴齐眼药享有先发优势。

• 环孢素滴眼液：另一关键产品环孢素滴眼液（II）在纳入医保后，销售呈现高增长态势，覆盖了全国大部分核心医院，销售增长高达2839.20%至313.04%。

投资建议与目标

• 业绩预测：预计兴齐眼药在2024年至2026年的归母净利润分别为6.02亿元、7.15亿元、8.29亿元，年复合增长率约50%。
• 股价目标：基于2024年的低浓度阿托品销售预期带来的成长性，给予公司50倍的市盈率，对应6个月的目标价为241.50元人民币。
• 投资评级：鉴于上述分析，给予兴齐眼药“买入-A”的投资评级。

风险提示：

• 药品降价风险：政策变化可能导致药品价格下调，影响盈利能力。
• 销售风险：核心产品的销售可能低于预期，影响业绩增长。
• 市场竞争风险：若产品面临激烈竞争，可能导致市场份额减少，影响业务发展。

请注意，上述总结基于提供的文本内容进行提炼，旨在提供一个清晰、简明的概览，帮助读者快速了解兴齐眼药的主要业绩、产品亮点和投资前景。具体数据和详细分析应参照原始报告以获取更全面的信息。