太湖雪：2023年年度报告

目录 第一节重要提示、目录和释义...............................................5第二节公司概况...........................................................8第三节会计数据和财务指标................................................11第四节管理层讨论与分析..................................................17第五节重大事件..........................................................52第六节股份变动及股东情况................................................57第七节融资与利润分配情况................................................62第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况................................68第九节行业信息..........................................................74第十节公司治理、内部控制和投资者保护....................................84第十一节财务会计报告....................................................92第十二节备查文件目录...................................................186 第一节重要提示、目录和释义 【声明】 公司董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 公司负责人胡毓芳、主管会计工作负责人严建新及会计机构负责人（会计主管人员）严建新保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 【重大风险提示表】 1、是否存在退市风险□是√否 2、本期重大风险是否发生重大变化□是√否 公司在本报告“第四节管理层讨论与分析”之“四、风险因素”部分分析了公司的重大风险因素,敬请投资者注意阅读。 释义 第二节公司概况 一、基本信息 二、联系方式 三、信息披露及备置地点 四、企业信息 五、注册变更情况 公司于2022年12月30日公开发行8,000,000股并在北京证券交易所上市，总股本由27,443,172股变更为35,443,172股，注册资本由27,443,172.00元变更至35,443,172.00元，已于2023年3月完成工商变更并取得新的营业执照。 公司于2023年6月20日召开2023年第二次临时股东大会，审议通过了《关于增加公司注册资本的议案》。公司总股本由35,443,172股变更为53,164,758股，注册资本由35,443,172.00元变更为53,164,758.00元，已于2023年6月完成工商变更并取得新的营业执照。 六、中介机构 七、自愿披露 □适用√不适用 八、报告期后更新情况 □适用√不适用 第三节会计数据和财务指标 一、盈利能力 营业收入531,388,655.82元，同比增长56.07%。归属于上市公司股东的净利润34,346,040.78元，同比增长8.59%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为20,456,011.07元，同比下降15.99%。 二、营运情况 三、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 四、与业绩预告/业绩快报中披露的财务数据差异 2024年2月26日，公司于北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露《2023年年度业绩快报公告》（公告编号：2024-012），营业收入533,395,326.00元，经审计后营业收入531,388,655.82元，差异2,006,670.18元。归属于上市公司股东的净利润38,363,903.64元，经审计后归属于上市公司股东的净利润34,346,040.78元，差异4,017,862.86元，主要系京东自营渠道期后毛利保护、规模返利及销售返利合计金额-1,839,506.94元及苏州震泽桑蚕股权投资合伙企业（有限合伙）纳入合并报表范围导致净利润影响-151,126.21元；本报告与业绩快报中披露的主要财务数据不存在重大差异。 季度数据与已披露定期报告数据差异说明： □适用√不适用 六、非经常性损益项目和金额 七、补充财务指标 1、报告期内，公司线上线下渠道主营业务收入构成如下： 报告期内，公司积极落实募集投资项目中的营销渠道建设及品牌升级项目，完善线上与线下、境内与境外双轮并举立体式销售模式。国内线下渠道在新增直营门店及持续提升现有门店运营质量的基础上，通过视频号、短视频等形式，扩展公域流量，培养私域流量，加速线上线下融合发展；同时企业客户集采渠道利于公司在蚕丝被行业的领导地位，积极拓展头部流量平台成为其蚕丝被供应链服务商。国内外线上渠道利用在蚕丝被、真丝套件品类上的运营优势，扩大全系列产品的品牌宣传及销售转化。报告期内，线下渠道主营业务收入同比实现50.00%增长，线上渠道主营业务收入同比实现63.22%增长。 2、报告期内，公司线上主要销售渠道主营业务收入构成如下： 报告期内，在天猫、京东等传统货架电商渠道，公司通过产品扩品及加大品牌投放等方式，提高在蚕丝被类目市场占有率。公司蚕丝被荣获2023年“天猫618大促”蚕丝被类目销量第一名，据天猫生意参谋数据显示，2023年双十一期间，公司桑蚕丝被荣获预售榜TOP1。报告期内，天猫渠道主营 业务收入同比增长87.35%；京东渠道主营业务收入同比增长31.66%，进一步夯实太湖雪在蚕丝被细分市场的头部商家地位。 报告期内，在新兴内容电商抖音渠道，公司在提升“太湖雪官方旗舰店”运营质量的基础上新增“太湖雪生活家居旗舰店”直播间建设。公司在抖音渠道直播带货方面采用了“达播”+“品牌自播”双轮驱动的营销策略，一方面通过“达播”扩展在公域流量的品牌知名度及销售转化；一方面通过“品牌自播”构建品牌私域流量池，强化“蚕丝被就选太湖雪”这一品牌定位。报告期内，抖音渠道主营业务收入同比增长394.30%。 报告期内，公司通过全球化社交媒体矩阵搭建，触达海外消费者为亚马逊店铺、海外官网销售渠道引流，迭代升级“中国制造+品牌出海”营销策略，提升销售转化及市场占有率，报告期内，亚马逊主营业务收入同比实现53.85%增长。 报告期内，在企业客户集采渠道，公司利用其在蚕丝被行业的领导地位，在稳固“京东京造”合作的基础上，积极拓展其他头部流量平台成为其蚕丝被供应链服务商。报告期内，公司新增客户东方优选(北京)科技有限公司（“东方甄选”）。 报告期内，公司利用在蚕丝制品研发方面的领先优势，加大与苏州博物馆、中国大运河博物馆、云冈石窟博物馆等跨界联名合作的宽度和深度，通过个性化、定制化的联名蚕丝制品，讲好丝绸故事，弘扬丝绸文化。报告期内，公司客户苏州市博欣艺术品有限公司（“苏州博物馆”）获取的主营业务收入大幅增加。 八、会计数据追溯调整或重述情况 √会计政策变更□会计差错更正□其他原因□不适用 第四节管理层讨论与分析 一、业务概要 商业模式报告期内变化情况： （一）公司简介 世界丝绸看中国，中国是蚕桑的原产地，素有“东方丝国”的美称，蚕桑丝绸文化是中华文明的重要组成部分，至今已有五千多年历史。自古以来，丝绸伴随着“丝绸之路”及“海上丝绸之路”贸易传遍世界，成为中华文明的一张闪亮名片。 公司以“太湖雪”品牌为核心（海外市场品牌为THXSILK），专业从事丝绸相关产品的研发设计、生产制造、品牌推广、渠道建设和销售服务。在新消费、新国货、新零售的背景下，努力弘扬中华丝绸文化，打响新国货丝绸品牌。 经过十多年的深耕发展，公司形成了蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰四大产品系列，“太湖雪”也成为市场上具备一定行业知名度的丝绸代表品牌。公司聚焦“微笑曲线”两端为核心的高附加值发展业务链（研发设计及品牌运营），建设了线上与线下、境内与境外双轮并举立体式销售模式。线下渠道主要通过直营专卖店、企业客户集采等销售渠道，线上渠道主要通过天猫、京东、唯品会、抖音、亚马逊、海外官网等电子商务平台宣传推广并销售。 公司秉承技术创新，专注于蚕丝被工艺与技术的创新。截至2023年12月31日，公司累计发明专利7件，实用新型专利90件，著作版权2277件。同时公司积极参与起草国家标准5项、行业标准5项、团体标准7项。公司参与制定的标准均已颁布实施，助力行业健康良性发展。 公司荣获高新技术企业、国家级服务型制造示范企业、全国科技型中小企业、全国版权示范单位、江苏省民营文化企业30强、江苏省现代服务业高质量发展领军企业、江苏省农业产业化龙头企业、江苏省重点文化科技企业、江苏省电子商务示范企业、江苏省专精特新中小企业、江苏省产教融合型试点培育企业、苏州市吴江区纳税大户（工业企业）等荣誉称号； 产品荣获江苏精品、中国绿色产品、高档丝绸标志、苏州市纺织丝绸科学技术进步奖等认证；太湖雪（海外市场品牌为THXSILK）品牌荣获中国十大丝绸品牌、全国茧丝绸创新品牌、江苏省重点培育和发展的国际知名品牌、江苏省重点培育和发展的跨境电商知名品牌、苏州市知名商标等荣誉称号。 公司董事长胡毓芳女士荣获全国劳动模范、全国三八红旗手、纺织工业部劳动模范、教育部科技进步二等奖、中国女企业家协会“杰出创业女性”、苏州市优秀民营企业家等荣誉称号。 （二）主要商业模式 1、业务模式：聚焦“微笑曲线”两端为核心的高附加值发展业务链 太湖雪作为市场上具备一定行业知名度的丝绸代表品牌，聚焦“微笑曲线”两端的业务发展模式，即专注产品研发设计、品牌推广、渠道建设和销售服务等附加值较高的业务链上游的核心环节，辅之柔性供应链管理及数字化运营，提高整体运营效率。 2、研发模式：以蚕丝被为核心的新国货丝绸一体化研发模式 世界丝绸看中国，中国是蚕桑的原产地，素有“东方丝国”的美称，公司所在地苏州，为中国丝绸文化源头之一。为提升现代丝绸文化的技术先进性及产品创新性，公司研发采用包含产品研发、平面视觉设计、门店商业空间构建的一体化研发价值链。在产品研发设计中专注产品设计和工艺开发，每季产品中融合中国传统丝绸文化和时尚原创设计，在“新消费、新国货、新零售”的消费趋势中，通过丝绸文化传播展现民族自豪感及文化自信。 公司建立了以自主研发为主、合作研发为辅的研发模式，保障公司的技术先进性以及创新性。目前已拥有省级企业技术中心、省级工艺设计中心、省级工程技术研究中心等研发创新载体；同时，与苏州大学、北京服装学院、南京农业大学等高校建立产学研基地。通过对消费者需求的深入研究，以消费者的视角对产品进行研发设计，形成具有“太湖雪”品牌标签的设计风格。目前公司形成了蚕丝被、床品套件、丝绸饰品、丝绸服饰四大产品系列。 （1）、蚕丝被:唯一动物长纤维填充被芯消费升级首选 蚕丝被内部填充100%蚕丝，具有贴身保暖、天然调温、柔软亲肤、吸湿排汗等特点。蚕丝被根据不同人群的温感需求分为春秋被、夏被、冬被、子母被等多样化产品，可满足消费者不同场景的使用需求。面料除采用传统的提花、印花等工艺外，有添加抗菌、香氛等功能从而营造健康的睡眠环境体验。 （2）、床品套件:苏绣技法与“纤维皇后”碰撞展现新国货丝绸之美 真丝套件采用100%真丝面料，真丝素有“纤维皇