如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 1 港股晨报 2024年4月15日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。 1. 资料来源:WIND各国指数收市价变动%年初至今%恒生指数16721.69-2.18-1.91恒生国企指数5879.58-2.071.93恒生科技指数3474.47-1.81-7.70上证综合指数3019.47-0.491.50万得中概股1002213.01-4.14-8.64道琼斯37983.24-1.240.78标普500指数5123.41-1.467.41纳斯特克指数16175.09-1.627.75商品收市价变动%年初至今%纽约期油85.450.5119.26黄金2360.20-0.5313.92铜9407.000.709.91板块表现最新交易日%月初至今%年初至今%原材料行业0.812.934.7电讯行业-1.01.45.5能源业-1.05.829.8非必需性消费行业-1.51.6-0.8工业行业-1.52.4-1.3医疗保健行业-1.6-3.6-24.9综合行业-1.8-3.1-9.8资讯科技行业-2.01.71.2公用事业-2.12.62.2必需性消费行业-2.4-1.3-7.2金融行业-2.60.3-5.1地产建筑行业-2.6-3.0-16.4149611596116961179611896119961209612196123-0423-0523-0623-0723-0823-0923-1023-1123-1224-0124-0224-03恒生指数近一年走势 港股回顾 上周五港股指数低开低走，收盘恒生指数与科技指数分别下跌2.18%和1.81%。黄金股、铜业股逆势上涨，其中灵宝黄金(3330HK)涨超11%，万国国际矿业(3939HK)涨超13%，其近一年累涨超400%；互联网医疗、汽车经销商，中资券商股则有明显跌幅。全周来看，恒指微跌0.01%，而科技指数则收涨0.68%。晨报上周推荐的具有资源属性的建筑央企中国中铁（0390HK）整周收涨4.0%。 美股市场 受包括通胀、银行板块及国际地缘政治因素施压，美股上周五全线走低，道指一度跌超500点，标普500指数创1月以来最差单日表现。道指下跌1.24%；纳指下跌1.62%。上周，道指累计下跌2.37%，纳指累计下跌0.45%，标普500指数累计下跌1.56%。其中，道指创自2023年3月以来最差单周表现，标普500指数创10月以来最差单周表现。债市方面，受通胀数据影响，10年期美债收益率下跌超7个基点至4.501%，2年期美债收益率跌至4.882%。符合我们近期对于美股偏向震荡走弱的前瞻预判。 市场展望 虽然美联储降息动作或推迟，但整体低估的港股市场仍有望趁美股震荡整理之际获得增量资金关注。上周四及上周五港股通资金分别再次大举流入71.5亿和61.5亿港元，验证具有低估值和较高股息率的港股市场持续吸引南下资金积极增配。国务院新“国九条”的颁布有望中长期提振包括港股市场在内的中国权益资本市场。 加快发展新质生产力成为我国经济发展的重中之重，建议积极布局：1) 半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)相关政策持续支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司。4）受益于金价强势的贵金属板块与供需改善的其他原材料板块。 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 · 2 市场热点 国务院日前印发《关於加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见。这是继2004年、2014年两个「国九条」之後，时隔十年国务院再次出台资本市场指导性文件，是资本市场第三个「国九条」。在总体要求方面，未来五年，基本形成资本市场高质量发展的总体框架，投资者保护的制度机制更加完善，上市公司质量和结构明显优化，证券基金期货机构实力和服务能力持续增强，资本市场监管能力和有效性大幅提高，资本市场良好生态加快形成。我国证券市场包括港股市场将有望迎来良性稳健发展，建议积极关注中长期更为受益的龙头券商公司：中信证券（6030HK）、国泰君安（2611HK） 上周国际铜价继续上涨，触及2022年6月以来的最高水平，投资者押注铜矿供应减少将难以满足全球需求的复苏。伦铜期货今年上涨了12%以上，在上周五一度上涨2.7%，至9590.50美元/吨。今年以来国际金价及铜价均有较好表现，建议关注相关矿业龙头公司：紫金矿业（2899HK）、招金矿业（1818HK） 根据调查，随着人工智能兴起，数据中心服务需求的持续增长正在推动其电力消耗和密度的显著提升。2022年，美国数据中心的用电量已达到约130太瓦时的2.5%。而预计到2030年，这一比例将大幅增长至7.5%，耗电量将相应增加至约390太瓦时，相当于大约4000万间美国房屋的年用电量，几乎占据了美国房屋总数的三分之一。这一预期的增长趋势为可再生能源开发商和公用事业公司带来了与主要数据中心参与者合作的机遇。双方可以共同探索并实施创新的绿色能源解决方案，在减少碳排放，保障能源和水资源的可持续供应上塑造美国数据中心发展的未来。建议积极关注：新纪元能源（NEE）、通用电气（GE） 本周荐股 公司及代码 推荐内容 目标价/止损价 中国石油(0857HK) 公司是中国油气行业占主导地位的最大的油气生产和销售商。公司广泛从事与石油、天然气有关的各项业务，主要包括：原油和天然气的勘探、开发、生产和销售；原油和石油产品的炼制、运输、储存和销售；基本石油化工产品、衍生化工产品及其他化工产品的生产和销售；天然气、原油和成品油的输送及天然气的销售。2023年公司营业利润2530亿元，同比增加105亿元。其中，油气和新能源、炼油化工和新材料、销售、天然气销售、总部及其他的营业利润分别为1487/369/240/430/4亿元，同比-171/-36/+96/+301/-85亿元。公司优化进口气资源池，合理安排天然气进口节奏，有效控制进口气成本；持续优化资源配置，加大高端高效市场和终端市场开发力度。公司油气产量稳步增长：2023年油气产量1759百万桶油当量（同比+4.4%）。其中，原油产量937百万桶（同比+3.4%），天然气产量1396亿立方米（同比+5.5%）。2024年，公司计划油气产量1766百万桶油当量（同比+0.4%）。在2024年国际油价仍有望保持强势震荡上扬背景下，公司盈利能力有望进一步夯实与增强，当前公司股价对应Wind一致预期2024年净利润的PE为7倍左右，且公司具有较高股息率，建议积极关注。 8.0/6.7 HKD 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 · 3 财经要闻 【宏观信息】 上周五英法德股市个别发展 泛欧Stoxx600反覆靠稳 避险需求持续 金价创新高後回落 美国4月密西根大学消费者信心初值降至77.9 低预期 欧盟及英法等多国谴责伊朗向以色列发动攻击 英美制裁俄罗斯金属 禁 LME 等接受铝铜镍 印度3月通胀率初值放缓至4.85% 低预期 日本人口连跌13年至不足1.25亿 75岁以上耆英升穿2,000万 荷兰及日本就进一步收紧对华晶片限制持观望态度 韩国3月就业人口按年增加17.3万人 经季调失业率略升至2.8% 巴西今年甘蔗产量创历史纪录 澳门立法会通过博彩信贷法8月生效 限仅博企可向赌客借筹码 澳门拟全面撤辣 澳门居民买楼按揭成数放宽至7成 香港金管局：3月份香港外汇基金境外资产减少117亿港元 至35212亿港元 国务院发布资本市场新「国九条」 未来五年形成高质量发展总体框架 中证监吴清：将研究制定促进资本市场长远发展改革举措 国家商务部以旧换新方案 : 争取2025年国三及以下排放标准乘用车加快淘汰 国家外交部：王毅应约与布林肯通话 谈及中东局势 内地力争2030年形成每年达3亿吨煤炭可调度产能储备 中国3月按美元计出口按年跌7.5% 市场预期跌1.9% 内地首季按美元计出口及进口按年均增1.5% 贸易顺差1,836.6亿美元 广东省将开展汽车及家电以旧换新 广州深圳再放宽小型车上牌指标限制 【公司信息】 腾讯控股(00700.HK)回购320万股 涉资约10亿元 美团(03690.HK)回购385.08万股 涉资4亿元 中兴通讯(00763.HK)发布全球首款二合一5G云电脑 广汽集团(02238.HK)：发布全固态电池技术 2026年首次搭载昊铂车型 广汽集团(02238.HK)：总经理冯兴亚：广汽无图纯视觉智能驾驶系统计划在2026年装车搭载 网易(09999.HK)魔兽世界国服回归预约人数超过200万 中国生物制药(01177.HK)KRAS G12C靶向药临床数据亮相AACR 商汤(00020.HK)即将发布一系列大模型技术及应用 性能预计超越GPT4 农业银行(01288.HK)获汇金公司增持4.0136亿股A股 潍柴动力(02338.HK)终止分拆潍柴雷沃 百胜中国(09987.HK)：今年计划回馈股东15亿美元 周大福(01929.HK)：上季内地同店销售同比-2.7%，港澳同店销售同比4.5% 招金矿业(01818.HK)首季纯利2.2亿人民币 按年升1.24倍 中海石油化学(03983.HK)：拟购回不超10%H股股份 莎莎国际(00178.HK)第四财季营业额按年跌4.1% 港澳同店销售减10.9% 安东油田服务(03337.HK)首季度新增订单22亿人民币增31.2% 锦州银行(00416.HK)下周一起退市 山东墨龙(00568.HK)首季亏转盈赚2.17亿元人民币 如此报告被平证证券(香港)以外其他金融机构转发，该金融机构将独自承担其转发报告的责任。如该金融机构的客户欲就本报告所提到的证券进行交易或需要更多资料，应联系该转发的金融机构。本报告不是平证证券(香港)作出的投资建议，平证证券(香港)或其任何董事、雇员或代理人概不就因使用本文件内所载数据而蒙受的任何直接或间接损失承担任何责任。 · 4 经济数据 日期 国家 指数 期间 预测值 前值 04/15 美国 纽约州制造业调查指数 四月 -5 -