营收利润同比双增，海外业务持续增长

冠盛股份（605088）的年度报告显示，公司实现了营业收入和净利润的双增长，海外业务持续稳定增长。具体数据如下：

• 2023年全年，公司实现营业总收入31.80亿元，同比增长8.12%；归属于上市公司股东的净利润为2.84亿元，同比增长19.48%。
• 每股收益从2022年的1.47元上升至1.73元，增幅17.69%。
• 公司毛利率显著提升，各业务板块的毛利率均有不同程度的增长：
  • 传动轴总成毛利率30.38%，同比增长4.51%；
  • 等速万向节毛利率24.39%，同比增长4.51%；
  • 轮毂轴承单元毛利率26.75%，同比增长4.07%；
  • 橡胶减振系统毛利率26.56%，同比增长3.84%。
• 公司费用率总体平稳，但财务费用率受可转债利息支出增加的影响有所上升。

海外业务方面，北美地区的销售收入增长29.07%，欧洲地区增长8.11%，亚非地区增长12.42%。这显示公司全球化布局持续取得成效。

盈利预测方面，预计2024-2026年公司的归母净利润将分别达到3.29亿、3.72亿、4.38亿元，对应PE分别为13.37倍、11.83倍、10.04倍，维持“增持”评级。

风险提示包括：海外出口不及预期、行业竞争加剧、宏观经济下行等。