根据报告,新一轮“更新换新”政策方案发布,将产生更强扩内需效果,看好以旧换新政策下汽车、家电行业终端消费需求提升。预计政策将持续性,关注细分领域举措和财税金融等政策落地节奏。政策实施将提振换车需求,终端销量有望加速。家电全国性政策刺激撬动存量更新,补充对地产后周期需求。从受益角度重点推荐国内市场全渠道、全品类布局的平台型家电集团、厨大小电龙头以及一级能效要求下受益的零部件公司。