公司动态研究报告：深度参与银行客户数字化建设，AI赋能有望实现降本增效

报告标题：艾融软件（830799.BJ）公司动态研究报告

公司概况与战略定位：

• 深耕领域：专注于金融机构的数字化建设，提供从产品平台建设到基础服务支持，再到业务运营支撑的多维专业解决方案。
• 客户资源：已覆盖20家国内系统重要性银行中的15家和33家资产过万亿银行中的22家，凭借高替代成本和外部风险，建立了市场壁垒。

经营业绩与增长潜力：

• 增长趋势：2023年前三季度营收和归母净利润分别同比增长7.01%和25.70%，显示稳定的增长态势。
• 研发投入：研发投入持续增加，期间费用率降低至22.51%，表明公司注重效率提升。
• 现金流与资产：货币资金充沛，经营现金流改善，资产负债表健康，为未来并购和扩张提供了资金基础。

技术与创新：

• AI赋能：聚焦人工智能在金融领域的应用场景，作为“文心一言”首批合作伙伴，拓展AI应用，实现内部降本增效。
• 鸿蒙生态：正式加入华为鸿蒙生态系统，参与部分客户鸿蒙APP的适配改造，深度参与金融信创产业建设。
• 自主产品认证：公司自主研发的产品已通过华为鲲鹏技术认证，拥有913人次通过鸿蒙开发资质认证。

财务预测与评级：

• 盈利预测：预计2023-2025年收入分别增长至6.01、7.79、10.00亿元，EPS分别为0.34、0.43、0.57元，当前PE分别为30.3、23.8、18.0倍。
• 投资评级：“买入”，基于公司在细分领域的专注、积极的市场拓展、研发投入的加大和AI、鸿蒙生态的布局。

风险提示：

• 北交所流动性风险。
• 收入或利润增长的不确定性。
• 对主要客户的重大依赖。
• 核心技术人员流失风险。

结论：

艾融软件作为金融IT领域的领军企业，通过深耕数字化建设、技术创新和市场拓展，展现出强劲的增长潜力和投资价值。随着AI和鸿蒙生态的深入融合，公司有望实现营收的快速增长，值得投资者关注。