顺丰控股2023年实现归母净利82.3亿元,同比增长33.4%,公司重视股东回报,拟提升分红比例至35%。顺丰预计在一二线人员薪酬竞争力提升、营运模式变革、鄂州航空枢纽运营、国际网络完善等方面进行投入,2024-25年盈利预测为96.9、117.6亿。目标价为50.5元,维持“强推”评级。