电子行业周报：铜缆互联成为英伟达GTC大会亮点，头部厂商纷纷布局AIPC

铜缆互联成为英伟达GTC大会亮点，头部厂商纷纷布局AI PC —电子行业周报 投资要点 推荐(维持) ▌上周回顾 分析师：毛正S1050521120001maozheng@cfsc.com.cn分析师：吕卓阳S1050523060001lvzy@cfsc.com.cn联系人：何鹏程S1050123080008hepc@cfsc.com.cn 3月18日-22日当周，申万一级行业大部分处于下跌状态。其中电子行业下跌0.96%，位列第12位。估值前三的行业为计算机、农林牧渔、国防军工，电子行业市盈率为44.79，位列第6位。 电子行业细分板大多处于下降态势，其中半导体设备领涨，涨幅为4.15%。估值方面，LED、模拟芯片设计、光学元件估值水平位列前三，数字芯片设计、半导体材料估值排名本周第四、五位。 ▌英伟达GTC大会如期举行，铜缆互联成为大亮点 近日举行的英伟达全球技术大会（GTC）备受瞩目，英伟达推出新Blackwell架构GPU组成的GB200，将提供4倍于Hopper的训练性能，大模型参数达到了万亿级别。此外，GB200芯片采用铜缆连接成一大亮点。英伟达GB200 NVLinkSwitch和Spine由72个Blackwell GPU采用NVLink全互连，具有5000根NVLink铜缆，合计长度超2英里。 建议关注产业链相关公司：兆龙互联、新亚电子、华丰科技、沃尔核材以及鼎通科技等。 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 ▌头部厂商纷纷布局AI PC，产业链迎来发展大机遇 1、《电子行业周报：英伟达GTC大会临近，关注相关投资机遇》2024-03-192、《电子行业专题报告：行至功率周 期 底 部 ， 静 待 下 游 复 苏 云 起 》2024-03-153、《电子行业周报：存储市场重回上行轨道，国家大基金三期或将推出》2024-03-11 AMD近期在北京举办AI PC创新峰会，携手产业链合作伙伴，展示了其在中国AI PC生态系统中的发展势头，并将领先的AI计算带给消费者。此外，微软于3月21日晚间举办主题为“办公新时代”的线上新品发布会，发布SurfacePro 10和Surface Laptop 6，新品将搭载基于英特尔酷睿Ultra或高通骁龙X Elite的处理器，配备新一代NPU，以增强AI性能。苹果本月也发布新款MacBook Air，搭载M3芯片，称新款MacBook Air为全球最佳的AI消费级笔记本电脑。Canalys预测到2027年，AI PC全球出货量预计超过1.7亿台，在总个人电脑出货量的占比超60%，2023-2027年AI PC出货量CAGR达63%。 建议关注AI PC产业链标的：芯海科技、聚辰股份、春秋电子、光大同创、雷神科技以及翰博高新等。 ▌风险提示 半导体制裁加码，晶圆厂扩产不及预期，研发进展不及预期，地缘政治不稳定，推荐公司业绩不及预期等风险。 正文目录 1、股票组合及其变化.......................................................................51.1、本周重点推荐及推荐组............................................................51.2、海外龙头一览....................................................................62、周度行情分析及展望.....................................................................82.1、周涨幅排行......................................................................82.2、行业重点公司估值水平和盈利预测..................................................103、行业高频数据...........................................................................133.1、台湾电子行业指数跟踪............................................................133.2、电子行业主要产品指数跟踪........................................................164、近期新股...............................................................................204.1、广合科技(001389.SZ)：专注印制电路板供应商.......................................204.2、灿芯股份（688691.SH）：一站式芯片定制服务供应商.................................225、行业动态跟踪...........................................................................235.1、半导体..........................................................................235.2、消费电子........................................................................265.3、汽车电子........................................................................286、行业重点公司公告.......................................................................317、风险提示...............................................................................37 图表目录 图表1：重点关注公司及盈利预测.........................................................5图表2：海外龙头估值水平及周涨幅.......................................................6图表3：费城半导体指数近两周走势.......................................................7图表4：费城半导体指数近两年走势.......................................................7图表5：3月18日-3月22日行业周涨跌幅比较（%）........................................8图表6：3月22日行业市盈率（TTM）比较..................................................8图表7：3月18日-3月22日电子细分板块周涨跌幅比较（%）................................8图表8：3月22日电子细分板块市盈率（TTM）比较..........................................9图表9：重点公司周涨幅前十股票.........................................................10图表10：行业重点关注公司估值水平及盈利预测............................................10图表11：台湾半导体行业指数近两周走势..................................................13图表12：台湾半导体行业指数近两年走势..................................................13图表13：台湾计算机及外围设备行业指数近两周走势........................................13图表14：台湾计算机及外围设备行业指数近两年走势........................................13 图表15：台湾电子零组件行业指数近两周走势..............................................14图表16：台湾电子零组件行业指数近两年走势..............................................14图表17：台湾光电行业指数近两周走势....................................................14图表18：台湾光电行业指数近两年走势....................................................14图表19：中国台湾IC各板块产值当季同比变化（%）........................................15图表20：NAND价格（单位：美元）.......................................................16图表21：DRAM价格（单位：美元）........................................................16图表22：全球半导体销售额（单位：十亿美元）............................................16图表23：全球分地区半导体销售额（单位：十亿美元）......................................16图表24：面板价格（单位：美元/片）.....................................................17图表25：国内手机月度出货量（单位：万部，%）...........................................17图表26：全球手机季度出货量（单位：百万部，%）.........................................17图表27：无线耳机月度出口量（单位：个，%）.............................................18图表28：无线耳机累计出口量（单位：个，%）.............................................18图表29：中国智能手表月度产量（单位：万个，%）.........................................18图表30：中国智能手表累计产量（单位：个，%）...........................................18图表31：全球PC季度出货量（单位：千台，%）............................................19图表32：中国台机/服务器月度出货量（单位：万台）.......................................19图表33：中国新能源车月度销售量（单位：辆，%）.........................................19图表34：中国新能源车累计销售量（单位：辆，%）