周观点：存储市场复苏强劲，HBM高景

本周申万电子二级指数上涨，其中半导体、元件、光学光电子、消费电子和电子化学品II分别上涨1.29%、0.61%、-0.23%、4.55%和1.05%。北美重要个股涨跌不一，其中苹果、特斯拉、博通、高通、台积电、美光科技、英特尔、英伟达、亚马逊、甲骨文、超微电脑、应用光电、谷歌A、Meta、微软和超威半导体分别上涨0.20%、4.44%、9.55%、1.73%、2.60%、18.19%、-0.16%、7.35%、2.55%、1.79%、-8.99%、15.59%、6.79%、5.26%和-5.97%。美光第二财季业绩超预期，2024年HBM产能已经售罄。预计2024年DRAM和NAND市场供不应求，产能将比FY22峰值低两位数百分比。HBM方面，预计2024年底，整体HBM TSV产能约为250kwpm，位元供给或同比增长260%，2024年HBM产能或将占DRAM整体产业20.1%，成为DRAM市场复苏主要驱动力。建议关注个股：【存储】江波龙/德明利/佰维存储/澜起科技/聚辰股份等；【云端AI】工业富联/沪电股份/寒武纪/海光信息/胜宏科技/深南电路/兴森科技；【AI PC】春秋电子/珠海冠宇/莱宝高科等；【AI手机】蓝思科技/领益智造/长信科技/水晶光电/传音控股/立讯精密/欧菲光/大族激光/舜宇光学等。