公司发布2023年业绩公告,实现营收35.7亿元,同比增长55.8%;归母净利润4.67亿元,同比增长89.0%。业绩超出市场预期。公司毛利率从2022年的23.4%提升4.7pct至28.1%。基础物管业务规模持续提升,物管费及收缴率良性增长。社区增值服务高速增长,商管规模有序提升。公司积极分红回馈股东。我们上调其2024-2025年归母净利润预测至5.9/7.2亿元,预计2026年归母净利润为8.7亿元。