2023厨卫及燃气具市场总结

增长动能仍显不足曲折复苏顺势谋动2023厨卫及燃气具市场总结GfK中国施婷 2023年经济总量比上年增长5.2%，万亿规模城市数量上升至26座，2024年各地增速目标整体处在4.5%-8%的区间-2-101 115 120 126 2.2%8.4%3.0%5.2%0%1%2%3%4%5%6%7%8%9%050100150200250Y2020Y2021Y2022Y2023Y2024Y2025Y2026Y2027Y2028Y2029Y2030Y2031Y2032Y2033Y2034Y2035国民生产总值（万亿元）增长率（按不变价格）历年国内生产总值及增长率趋势数据来源：国家统计局2035年远景目标：国民生产总值翻一番达成目标要求年均增长率不低于4.73%2024年全国GDP增长目标或为5%左右•31省GDP目标设定在4.5%-8%区间内，加权目标增速为5.4%•前三经济大省广东、江苏、山东，增长目标为5%•北京和上海增长目标同样锚定为5%左右，重庆稍高为6%左右•海南、西藏目标设为8%左右，为全国最高城市2023年GDP（亿元）增速上海47,2195.0% 北京43,7615.2%深圳34,6066.0%广州30,3564.6%重庆30,1466.1%苏州24,6534.6%成都22,0756.0%杭州20,0595.6%武汉20,0125.7%南京17,4214.6%天津16,7374.3%宁波16,4535.5%青岛15,7605.9%无锡15,4566.0%长沙14,3324.8%郑州13,6187.4%佛山13,2765.0%福州12,9285.2%济南12,7576.1%合肥12,6745.8%泉州12,1724.8%西安12,0115.2%南通11,8135.8%东莞11,4832.6%烟台10,1626.6%常州10,1166.8% 2023年消费增长主要来源于积压需求释放和避险投资，2024年消费增长速度将放缓-3-2023年中国社会消费品零售总额及增长率数据来源：国家统计局-7.8%-6.1%0.5%2.7%2.8%5.1%5.1%5.9%6.0%6.6%7.0%11.2%12.9%13.3%20.4%建筑及装潢材料类文化办公用品类家用电器和音像器材类日用品类家具类化妆品类中西药品类汽车类粮油、食品类石油及制品类通讯器材类体育、娱乐用品类服装、鞋帽、针纺织品类金银珠宝类餐饮47.1万亿元 2023全年37.4%占GDP总量比重7.2%同期对比增长率 中国是人口大国，制造业是国民经济关键产业，出口贸易对于制造业的稳定发展至关重要。受全球通货膨胀、外部贸易环境挑战等因素影响，中国出口总额对比去年下滑-4-22,735 20,976 22,633 24,867 24,995 25,900 33,571 35,444 33,800 4,092 3,853 4,297 4,784 4,187 4,517 5,672 5,755 5,001 3483744284804975056727551110201520162017201820192020202120222023出口总额对美出口总额对俄罗斯出口总额-2.9%-7.7%+7.9%+9.9%+0.5%+3.6%+29.9%+7.0%-4.6%+3.3%-5.9%+11.5%+11.3%-12.5%+7.9%+25.6%+1.5%-13.1%-35.3%+7.5%+14.7%+12.0%+3.7%+1.5%+33.1%+12.4%+46.9%Barack Hussein ObamaDonald TrumpJoe Biden数据来源：2023 IMF公开数据/中国海关公开数据中国出口总额变化趋势2015-2023年 全球消费缩表情况下中国的家电出口仍然保持了正增长，中国是家电制造业大国，出口增长是行业的压舱石-5-2023年主要家电内销出口量对比表(万台/增速）销售数量（万台）/ 增速出口内销9,8874,7996,7132,8791,28944358114,5447.5%4.6%22.4%39.8%3.3%3.5%-1.4%20.0%数据来源：中国海关公开数据/GfK中怡康测算3,3105,7683,6404,1631,5991,3362452,945-7.0%23.9%-1.7%1.2%2.4%3.4%4.7%5.0% 房地产行业发展转型期仍在不断寻底，接下来发展方向将主要围绕供给端改革进行，加大改善型、保障型房地产供给恢复房地产市场活力-6-15.9万亿元2023全年12.6%占GDP总量比重中国建筑和房地产产业总值2023total中国商品住宅竣工，销售，新开工面积同比增长率趋势图-11%11%1%-40%-14%-27%-20.9%17.2%-8.2%商品住宅新开工施工面积同比（%）商品住宅竣工面积同比（%）商品住宅销售面积同比（%）202 1202 2202 3数据来源：国家统计局 适老产品扩大母婴产品精品化悦己产品扩大-7-902 -1.5-2‰-1‰0‰1‰2‰3‰4‰5‰6‰7‰8‰05001000150020002500200820112014201720202023中国出生人口数及出生率出生人口(万)人口自然增长率4.9%7.1%14.2%14.9%15.4%1982200120212022202365岁及以上人口占比26.1%40.5%48.0%41.4%40.6%20022012201920212022一人&二人户家庭占比数据来源：国家统计局§部分家庭在疫情期间积压的生育计划逐渐释放，这些孩子将在2024年出生§2023年结婚对数有所增长，根据民政部数据，2023年三季度结婚登记569万对，同比增加24.5万对§2024年是龙年，“龙”对于中国和儒家文化有着别样的意义，上一个龙年（2012）出生人口1973万人，是本世纪以来出生人口最多的一年中国人口连续两年负增长，2024年生育率和出生人口或有小幅反弹，但长期看出生人口下降趋势较难扭转，老龄化、少子化、不婚化三大趋势加速到来 经合组织（OECD）消费者信心指数恢复过程波折而缓慢-8-Source: OECD; Consumer Confidence: Amplitude adjusted, Long-term average = 100https://data.oecd.org/leadind/consumer-confidence-index-cci.htm Global TCG Trends Report Q3 2023 – Global Strategic InsightsOECD Total中国美国欧洲19国消费者信心指数(CCI) 全球科技消费品增长面临挑战的大背景下，行业主导品牌更受消费者信赖，且增长表现相对更为出色-9-10152025303540455055-11-10-9-8-7-6-5-4-3-2-10-10.6%-4.8%-3.5%-5.1%平均同比增速销售额 美元占比%（基数：Top 100 品牌）主导品牌领先品牌知名品牌销售额（美元）同比增长%市场份额>30%10 to 30%<10%主导品牌领先品牌知名品牌价格-6%价格+3%价格+1%数据来源：GfK Market Insights; B2C Retailer, Technical Consumer Goods, Top 100 Brands by regional performance, International Coverage (excl. North America), Jan-Jun 2023 vs Jan-Jun 2022 过去十五年，“成熟品类普及”和“品质品类成长”先后驱动厨卫市场实现高质量增长，当下市场缺少新增长引擎，预计未来5年的年均复合增长率维持在1.5%左右-10-数据来源：GfK中怡康测算563 676 808 821 917 1,061 1,141 1,178 1,433 1,577 1,795 2,068 2,388 2,448 2,322 2,133 2,319 1,945 2,020 2055 0500100 0150 0200 0250 0300 020052006200720082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232024FCAGR ’05-’18: +12%CAGR ’18-’23: -3.8%中国厨卫电器零售额规模发展趋势 2005-2024年单位：亿元2005-2014年高质量增长期特征：从无到有以烟/灶/热在城镇普及为主，同时伴随着品类内部推高卖新、产品结构快速升级烟/灶/热零售额年均增长12.51%，均价年均增长8.78%2019年至今消费内部迭代期特征：成熟品类需求下滑，品质厨电增速放缓烟/灶/热合计零售额年均下降3.42%，洗/净/嵌入式/集成灶（集烹）合计零售额年均增长3.01%2015-2018年品质需求放量期特征：成熟品类城镇普及基本完成而农村增量尚存，品质厨电进入发展期烟/灶/热合计零售额年均增长6.09%，洗/净/嵌入式/集成灶（集烹）合计零售额年均增长26.26%+1.7% 燃气具行业不可避免受大环境影响发展出现波动，刚需品类小幅复苏，集成类产品因更依赖于新装市场，短期内增长将面临挑战-11-燃气具行业分品类零售规模及增长率2020-2024年单位：亿元314 328 270 288 293 231 245 215 220 225 186 267 255 248 234 9 18 17 14 14 739 858 756 770 766 20202021202220232024F集成烹饪中心集成灶燃气灶燃气热水器Total数据来源：GfK中怡康测算1,521 1,476 1,245 1,336 1,382 2,207 2,210 1,891 1,895 1,890 247 321 296 282 268 5 10 9 8 8 3,979 4,016 3,440 3,521 3,548 20202021202220232024单位：万台集成厨电规模走势及占整体厨卫比重变化2016-2023年651001431782103032862803.2%4.2%5.9%7.6%9.9%13.1%14.7%13.8%0%2%4%6%8%10%12%14%16%010020030040050060070020162017201820192020202120222023零售额（亿元）占厨卫整体比例注：统计口径包括集成灶、集成烹饪中心、水槽洗碗机、集成式洗碗机 1,951 1,169 1,153 832 364 350 291 288 248 231 220 148 134 134 130 空调彩电冰箱洗衣机吸尘器油烟机末端净水燃气热水器集成灶电储水热水器燃气灶美发系列冰柜电饭煲干衣机在注重享受的消费需求下，厨房被赋予了更多的功能和意义，厨房空间已成为家庭中最重要的家电中心-12-数据来源：GfK中怡康测算中国家庭分生活场景的零售规模及增长情况2023年厨房场景, 3501 , 1.2%客厅场景, 2420 , 4.0%卧室场景, 1384 , 23.1%阳台场景, 963 , 8.5%浴室场景, 509 , 9.0%-5%0%5%10%15%20%25%30%-50 005001,00 01,50 02,00 02,50 03,00 03,50 04,00 04,50 0零售额同比增长零售额（亿元）2023年TOP15品类零售额及增长率零售额/亿元21.9%1.3%5.6%6.1%4.6%7.8%10.1%6.5%-2.6%0.4%2.7%27.7%-9.1%-2.9%26.6%零售额增长率 存量换新需求将成市场主要驱动力，未来三年【燃热+电热+烟灶】换新量接近1.2亿台-13-§住房交易逐步进入存量时代，不考虑农村自建房，中国存量房约3亿套，每年约有3%进行再装修燃气