2023H1IPO市场总结及2023年策略展望：Q2新股发行提速，2023上半年打新收益同比持平

2023 AI 1 Q2新股发行提速，2023上半年打新收益同比持平 •2023Q10.00%20.00% •4 6302023Q2 3237 21.88%37.84% • 2 • • 3 • 9.18 20% 5 • 2 /CONTENTS 01 02 03 04 05 3/ 4/ 01 01 2023Q2 Wind 2023630 100% 10%6630 2023H1 2023Q2 Q22023H1 100%630A/B/C2023H1723.01/700.42/604.76 2023Q2 37.78/33.76 2023Q2 100%A/B150.00/149.99 2023Q2  H1 12023H1100% 2 2022~2023 时间 主板（万元） A类B类C类 创业板（万元） A类B类C类 科创板（万元） A类B类C类 合计（万元）A类B类C类 2022Q1 29.85 11.81 5.50 144.27 119.06 77.24 35.98 36.56 25.32 210.10167.43108.06 2022Q2 68.89 43.17 9.93 132.98 101.06 77.05 317.92 314.80 295.31 519.79459.03382.29 2022Q3 23.26 13.71 7.56 241.39 211.34 154.57 379.70 370.14 327.73 644.35595.19489.86 2022Q4 17.06 10.43 4.81 110.05 96.61 79.15 139.36 125.55 118.21 266.46232.58202.18 2022年全年 139.06 79.12 27.79 628.69 528.06 388.02 872.95 847.05 766.58 1640.711454.231182.38 2023年全年 116.72 108.95 76.54 139.54 131.19 111.90 466.75 460.28 416.32 723.01 700.42 604.76 2023Q1 24.29 16.53 7.92 94.52 86.16 80.42 138.94 132.48 111.07 257.76 235.16 199.41 2023Q2 92.43 92.43 68.62 45.02 45.02 31.48 327.81 327.81 305.25 465.26 465.26 405.35 4月 90.27 90.27 67.42 -0.41 -0.41 -0.61 201.60 201.60 196.08 291.46 291.46 262.88 5月 2.16 2.16 1.20 28.50 28.50 21.84 57.37 57.37 49.76 88.03 88.03 72.80 6月 16.94 16.94 10.25 68.84 68.84 59.41 85.77 85.77 69.66 时间 收益合计（万元） A类 主板 B类 C类 A类 创业板 B类 C类 科创板 A类B类 C类 合计 A类B类 C类 2022Q1正收益项目 29.85 11.81 5.50 187.81 158.80 112.82 180.57178.45 156.68 398.23349.06 274.99 2022Q1负收益项目 -43.54 -39.75 -35.58 -144.59-141.89-131.36 -188.13-181.63-166.93 2022Q2正收益项目 68.89 43.17 9.93 155.54 122.21 90.16 405.01394.46 358.08 629.44559.84 458.16 2022Q2负收益项目 -22.55 -21.15 -13.11 -87.09-79.66 -62.77 -109.64-100.81 -75.87 2022Q3正收益项目 23.26 13.71 7.56 263.10 228.18 166.66 494.45476.34 422.13 780.82718.23 596.35 2022Q3负收益项目 -21.71 -16.84 -12.09 -114.76-106.20 -94.40 -136.46-123.04-106.49 2022Q4正收益项目 17.06 10.43 4.81 128.08 112.80 90.94 167.62151.72 138.10 312.76274.94 233.85 2022Q4负收益项目 -18.03 -16.19 -11.79 -28.27-26.17 -19.89 -46.30-42.37 -31.68 2023Q1正收益项目 24.44 16.62 7.98 108.14 99.78 92.29 138.94132.48 111.07 271.52248.88 211.33 2023Q1负收益项目 -0.14 -0.09 -0.06 -13.62 -13.62 -11.87 -13.76-13.71 -11.92 2023Q2正收益项目 92.43 92.43 68.62 67.35 67.35 48.42 345.47345.47 320.73 505.25505.25 437.76 2023Q2负收益项目 -22.33 -22.33 -16.94 -17.66-17.66 -15.48 -39.99-39.99 -32.42 2023H1合计 116.72108.95 76.54 139.54131.19111.90 466.75460.28416.32 723.01700.42604.76 5 01 01 2023Q2 42022 2023H1 2023H1 2023H1 32022 2023Q2 时间 个数 未破发项目 募资额平均募 （亿元）资额 （亿元） 首日平均涨幅 未破发项目单项目平均收益（万元） 未破发项目打新收益/募资额（万元/亿元） 个数 破发项目 募资额平均募 （亿元）资额 （亿元） 首日平均涨幅 破发项目单项目平均收益（万元）A类B类C类 破发项目打新收益/募资额 （万元/亿元） A类B类C类 A类B类C类 A类B类C类 2022Q1 15 326.7221.78 33.49% 12.04 11.90 10.45 0.55 0.55 0.48 12 258.4221.54 -15.08% -12.05-11.82-10.95 -0.56 -0.55 -0.51 2022Q2 14 387.1027.65 48.24% 28.93 28.18 25.58 1.05 1.02 0.93 12 183.3215.28 -19.08% -7.26-6.64-5.23 -0.48 -0.43 -0.34 2022Q3 26 606.5223.33 44.96% 19.02 18.32 16.24 0.82 0.79 0.70 16 333.9720.87 -16.30% -7.17-6.64-5.90 -0.34 -0.32 -0.28 2022Q4 22 316.6314.39 41.53% 7.62 6.90 6.28 0.53 0.48 0.44 6 107.7617.96 -17.34% -4.71-4.36-3.31 -0.26 -0.24 -0.18 2022全年 77 1636.9721.26 42.34% 16.20 15.60 13.96 0.76 0.73 0.66 46 883.4719.21 -16.84% -8.15-7.69-6.70 -0.42 -0.40 -0.35 2023Q1 9 116.9412.99 80.13% 15.44 14.72 12.34 1.19 1.13 0.95 - -- - --- - - - 2023Q2 25 637.0025.48 52.46% 13.82 13.82 12.83 0.54 0.54 0.50 7 122.8617.55 -8.46% -2.52-2.52-2.21 -0.14 -0.14 -0.13 个数 未破发项目 首日平均涨幅 未破发项目单项目平均收益（万元） 未破发项目打新收益/募资额（万元/亿元） 个数 破发项目 首日平均涨幅 破发项目单项目平均收益（万元）A类B类C类 破发项目打新收益/募资额 （万元/亿元） 时间 募资额 （亿元） 平均募资额 （亿元） A类 B类 C类 A类 B类 C类 募资额 （亿元） 平均募资额 （亿元） A类 B类 C类 2022Q1 23 344.52 14.98 65.31% 8.17 6.90 4.91 0.55 0.46 0.33 7 187.27 26.75 -10.76% -6.22 -5.68 -5.08 -0.23 -0.21 -0.19 2022Q2 22 196.58 8.94 46.69% 7.07 5.55 4.10 0.79 0.62 0.46 4 75.46 18.86 -14.64% -5.64 -5.29 -3.28 -0.30 -0.28 -0.17 2022Q3 27 341.01 12.63 48.59% 9.74 8.45 6.17 0.77 0.67 0.49 11 177.90 16.17 -9.56% -1.97 -1.53 -1.10 -0.12 -0.09 -0.07 2022Q4 21 220.62 10.51 46.52% 6.10 5.37 4.33 0.58 0.51 0.41 7 96.50 13.79 -9.87% -2.58 -2.31 -1.68 -0.19 -0.17 -0.12 2022全年 93 1102.73 11.86 51.81% 7.90 6.69 4.95 0.67 0.56 0.42 29 537.12 18.52 -10.62% -3.65 -3.24 -2.50 -0.20 -0.17 -0.14 2023Q1 10 186.13 18.61 41.56% 10.81 9.98 9.23 0.58 0.54 0.50 3 54.20 18.07 -13.15% -4.54 -4.54 -3.96 -0.25 -0.25 -0.22 2023Q2 18 178.18 9.90 38.89% 3.74 3.74 2.69 0.38 0.38 0.27 14 183.28 13.09 -9.05% -1.59 -1.59 -1.21 -0.12 -0.12 -0.09 6 Wind 2023630100% 01 01 2023Q2 2023H1 2023Q2 2023Q221.88%37.84% 2023Q2 12022 52022 上市时间 主板创业板科创板合计 A类B类C类A类B类C类A类B类C类A类B类C类 主板上市数量创业板上市数量 主板破发率（右轴）创业板破发率（右轴） 25 科创板上市数量 科创板破发率（右轴） 90% 2023Q2新股破 发率有所提升80% 2070% 10 5 0 20% 10% 0% 2022年1月 2022年2月 2022年3月 2022年4月 2022年5月 60% 2022年7月 8.5 3.8 2.9 89.485.8 72.9 22.9 19.48.6 120.9 109.0 84.5 15 50% 2022年8月 9.4 7.1 3.1 146.4121.0 77.5 379.7 374.4341.3 535.5 502.5 421.9 2022年9月5.42.81.65.54.54.1-22.9-23.7-22.2-12.0-16.4-16.5 2022年6月 1