港股早晨快讯

2012-01-172024年3月20日星期三 市場回顧 ➢恒指下試16,500點：恒指周二(19日)低開後，最多跌245點，低見16,492點，但低位有支持，跌幅曾收窄至54點，之後再度回落。恒指收跌207點或1.2%，報16,529點。全日大市成交907億元。 ➢美股三大指數收市倒升：聯儲局召開會議，美國債息先升後回，美股周二(19日)先跌後回升，三大指數收升0.4%至0.8%。 中港股市短期展望 ➢恒指阻力參考17,500點：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，2月五年期以上LPR降幅亦超預期，加上3月召開兩會，市場憧憬再有刺激舉措，上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，並加快資金回流中港股市，恒指阻力參考17,500點。 ➢短期看好板塊 ➢國企概念股：國央企將更加重視價值經營和內在價值提升 今日市場焦點 中國3月LPR；美國聯儲局3月議息結果；英國2月CPI及核心CPI；騰訊(0700)、快手(1024)、舜宇(2382)、京東健康(6618)等業績； 宏觀焦點 內地擴大外資准入範圍，推動對外開放；北京將強化因區施策，優化房地產調控政策；日本央行結束負利率，17年來首次加息； 企業消息 小米集團(1810)去年經調整盈利升1.3倍，勝預期；小鵬汽車(9868)上季經調整虧損收窄至17.7億元人民幣，優於預期；騰訊音樂(1698)去年經調整盈利升25%，勝預期；同程旅行(0780)去年經調整淨利潤增2.4倍，勝預期；李寧(2331)去年純利遜預期；中國聯通(0762)去年盈利升12%； 港股模擬組合最新策略 已於3月19日買入香港電訊(6823)；將於3月20日沽出中國鐵塔(0788)；候低吸納聯想集團(0992)； 外圍市況展望 聯儲局1月一如預期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，惟預計在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數委員預計年內降息多次，並不認為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產負債表問題。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，預期聯儲局可能延後到年中附近才首次減息，10年期債息料於4厘上波動，金價料於約2,100美元高位徘徊。 宏觀焦點 ➢人行逆回購操作續降至50億元人民幣，利率持平：中國人民銀行公告，為維護銀行體系流動性合理充裕，周二(19日)在公開市場開展50億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率仍持穩在1.8厘。逆回購操作規模從上日的百億元繼續回落，公開市場單日淨回籠50億元。據路透統計，本周共有390億元逆回購到期，周二到期規模仍為100億元。 ➢人行貨幣政策委員會成員有變：人民銀行貨幣政策委員會成員有變，被免去中國證監會主席職務的易會滿等退出。現任中證監主席吳清、人行副行長宣昌能、黃益平和黃海洲加入。委員會是人行制訂貨幣政策時的諮詢機構，共有14名成員，由人行行長潘功勝任主席。 ➢內地擴大外資准入範圍，推動對外開放：國務院發布行動方案，推動高水平對外開放、吸引外資，分5方面提出24項措施，包括合理縮減外商投資准入負面清單，放寬外資在科技創新行業的准入試點，擴大外資金融機構准入銀行、保險行業，拓展外資金融機構參與內地債市業務範圍，深入實施合格境外有限合夥人(QFLP)境內投資試點。其次是提升對外資的吸引力，擴大鼓勵外商投資產業目錄和外資項目清單，支持外投企業與總部數據流動，方便國際商務人員往來，改善外國人在華工作和居留許可管理等。 ➢北京將強化因區施策，優化房地產調控政策：就北京住房是否會放寬限購政策，北京市常務副市長夏林茂表示，將始終堅持「房住不炒」並在此過程中全面落實北京的總體規劃，強化因區施策，一區一策，精準施策，優化房地產調控政策。他在國務院新聞發布會上稱，將堅持採用租購併舉、產城融合、職住平衡、宜居宜業工作原則，優化房地產的調控政策，支持剛性和改善性住房需求，更多更好地滿足多層次、多樣化的住房需求，促進北京市房地產市場健康發展。他表示，今年將籌集建設7萬套保障性租賃住房，完工竣工各類保障性住房8萬套，特別是要大力加大對「一張床一間房」產品的供給力度，着重解決好新市民年輕人和一線務工人員的住房問題。 ➢中國航企2月國際航線總周轉量返疫前水平：央視網報道，據中國民航局，2月中國航空公司在國際航空市場恢復加快，國際航線運輸總周轉量達到34.6億噸公里，按年增長1.09倍，較2019年同期增長9.9%，首次超過疫情前同期水平，較今年1月提高12.1個百分點。客運方面，2月國際航線共完成旅客運輸量489.2萬人次，恢復至2019年同期的81.8%，連續3個月回升。貨運方面，2月國際航線共完成貨郵運輸量21.6萬噸，較2019年同期增長65.9%，貨郵運輸恢復水平再創新高。 ➢胡潤研究院指中國富裕家庭數量15年來再次下跌：胡潤研究院發布《2023胡潤財富報告》，指中國擁有至少600萬元(人民幣‧下同)資產的富裕家庭數目按年減少，是中國15年來第二次出現高淨值家庭數量下降，總財富也比上一年減少3.6%，至158萬億元，主因受疫情衝擊及全球經濟發展不確定性上升所致。報告指出，截至去年1月1日，中國擁有600萬元資產的富裕家庭減少0.8%，至514萬戶。其中，擁有600萬元可投資資產的富裕家庭數量有185萬戶；擁有千萬資產的高淨值家庭數量為208萬戶，按年減少1.3%；擁有億元資產的超高淨值家庭佔13.3萬戶，減少3.8%。從城市來看，中國富裕家庭分布依然保持「3+2+2」的城市群格局，前三大為北京、上海和香港，然後是深圳和廣州，之後是杭州和寧波。最集中的前30個城市，佔全國富裕家庭總數的67%，按年下跌1個百分點。報告指出，中國高淨值人群未來一年的投資首選是黃金，海外資產佔可投資資產的六分之一，香港和新加坡是海外投資熱點地區。若只計及中國內地，富裕家庭、高淨值家庭和超高淨值家庭數目分別減少0.3%、1%和3.4%，分別至為150萬、169萬及11.2萬戶。報告稱，中國未來10年將有21萬億元財富傳給下一代，未來20年將有49萬億元財富傳給下一代，未來30年將有84萬億元財富傳給下一代。胡潤百富董事長兼首席調研官胡潤稱，2022年，疫情衝擊疊加國際地緣政治格局演變，全球經濟發展不確定性上升，全球主要國家的私人財富都受到不同程度的衝擊。 ➢中國政府據報寧讓美國封殺TikTok，不願被出售：字節跳動(ByteDance)旗下海外短片分享平台TikTok在美國面臨出售，《華爾街日報》引述知情人士表示，中國政府暗示不會允許強制出售TikTok。中國官員批評美國的做法。知情人士稱，中國官員還向TikTok母公司、總部位於北京的字節跳動發出訊號，該公司高管將此解讀為中國政府寧可TikTok在美國被封禁，也不願其被出售。中國商務部發言人早前表示，美方應停止無理打壓TikTok，還稱相關方應嚴格遵守中國法律法規。知情人士表示，字節跳動的一些高管認為，商務部發言人的這番表態強化中國政府向該公司發出的資訊，即如果該公司試圖剝離TikTok，將面臨監管障礙。中國去年曾警告稱，出售或者剝離TikTok涉及技術出口問題，必須按照中國的法律法規履行行政許可程式。美國眾議院早前以壓倒性多數票通過一項法案，要求字節跳動出售TikTok，否則將面臨禁令。該法案在參議院面臨表決，參議員們暗示會採取更為謹慎的態度。美國總統拜登已表示，如果該法案提交到他的辦公桌上，他將會簽署。 ➢中國1月所持美債減少186億美元：中國1月所持美國國債金額減少186億美元，規模降至7977億美元，為連增兩個月後回落。據美國財政部公布的國際資本流動報告(TIC)顯示，截至今年1月，中國持有的美債規模在美國以外國家或地區居於第二，僅次於日本。日本1月所持美國國債增加149億美元，至1.2萬億美元，創近一年半新高。此外，美國1月長期資本淨流入增加361億美元，前值修訂為增加1586億美元；1月國際資本淨流入減少88億美元，前值修訂為增加1374億美元。 ➢香港2月綜合利率跌至2.78厘：金管局公布，反映銀行平均資金成本的綜合利率在2月底為2.78厘，較1月底的2.87厘，下跌9基點，反映月內存款及銀行同業資金的加權資金成本減少。 ➢歐洲央行6月或討論減息：歐洲央行副行長金多斯(Luis de Guindos)接受希臘報章訪問時表示，現時沒有討論未來利率走向，需要收集更多數據，6月將會更新經濟展望，屆時就準備好討論減息。他認為何時減息的最大變數，是薪酬增長會否迅速，同時生產力疲弱，結果令單位勞工成本急升，推高服務業通脹。市場現時充分預期歐洲央行7月減息，關注美國聯儲局若推遲減息，歐洲會否仍自行減息。 ➢日本央行結束負利率，17年來首次加息：日本央行結束負利率政策，是17年來首次加息，將基準利率從負0.1厘，上調至0至0.1厘，並取消孳息曲線控制(YCC)。日本央行認為量化質化寬鬆(QQE)、YCC及負利率政策已完成任務。基於當前對經濟活動及物價展望，預期寬鬆的金融條件將暫時維持。日本央行稱，在2%的通脹目標下，將適當制定貨幣政策。央行將繼續購買日本國債，停止購買ETF和日本房地產信託基金，減少公債的購買量。若出現長期利率快速上升，將以購債進行靈活回應，包括增加買債、進行固定利率買債操作。央行預計日本經濟暫時維持溫和復甦，2024財年通脹率估計高於2%，基本通脹率逐步升向目標，但經濟及物價仍有很大不確定。 ➢澳洲央行維持利率4.35厘不變，符合預期：澳洲央行一如預期維持利率在4.35厘的12年高位不變，並淡化了收緊政策的傾向，僅表示在政策上不排除任何可能性。澳洲央行上一次加息是在11月，幅度為25個基點。澳洲央行結束月度貨幣政策會議後發表聲明稱，通脹仍處於高位。最近的訊息表明，通脹繼續趨緩，與央行的最新預測一致。較高的利率正在發揮作用，有助於在經濟的總需求和總供給之間建立更可持續的平衡。根據央行預測，通脹率將在2025年回到2%至3%的目標範圍，並在2026年回到區間中點。央行將繼續密切關注全球經濟的發展、國內需求的趨勢、以及通脹和勞動力市場的前景，仍將堅定不移地致力於使通脹率回歸目標。 ➢也門胡塞武裝稱襲擊美國船隻：也門胡塞武裝發言人薩雷亞(Yahya Sarea)周二(19日)發表聲明，稱胡塞武裝向在紅海航行的一艘美國船隻「馬多號」(Mado)發射多枚導彈。薩雷亞未透露發動攻擊的具體時間。薩雷亞亦表示，胡塞武裝使用導彈攻擊了以色列紅海城市埃拉特，並準確擊中目標。相關航運資訊網站顯示，「馬多號」是一艘懸掛馬紹爾群島國旗、由希臘公司營運的液化天然氣船，今年2月之前，一直由美國埃克森美孚石油公司營運。英國海上貿易行動辦公室早前曾報告，「馬多號」本月15日在紅海、17日在亞丁灣兩度遭遇導彈攻擊，均未造成人員傷亡或船體受損。 ➢企業消息 ➢小米集團(1810)去年經調整盈利升1.3倍，勝預期：小米集團公布，截至去年底止全年股東應佔溢利174.75億元(人民幣‧下同)，按年增長6.06倍，每股基本盈利0.7元；不派末期息。根據非國際財務報告準則計量，去年經調整淨利潤192.73億元，按年增長1.26倍，當中包括智能電動汽車等創新業務費用67億元。去年收入2709.7億元，按年下跌3.24%。單計第四季度，經調整淨利潤49.1億元，按年增長2.36倍，其中包括智能電動汽車等創新業務費用2