报告指出,国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,明确了报废量化指标,包括报废汽车回收量和二手车交易量的量化目标。此外,报告还强调了加快淘汰国三及以下排放标准营运类柴油货车、加快完善能耗、排放、技术标准、加大财政政策支持力度等内容。报告认为,国三及以下柴油货车加速淘汰将支撑重卡需求弹性,预计2023年重卡报废量约72万辆,到2027年,报废回收量增加一倍,则对应报废量增长至144万辆。此外,报告还指出,2016-2017年销售重卡迎来集中报废,2024-2025年重卡销量有望实现112/130万辆。同时,报告强调了支持二手车交易流通,为重卡置换提供市场基础。投资建议方面,报告建议关注政策催化下的汽车板块主线投资机会,特别是商用车板块。