港股晨报

2024年3月18日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板块跌幅靠前；黄金股逆市走强。尽管遭遇回调，上周全周港股指数仍录得显著涨幅，恒生指数、国企指数及科技指数分别收涨2.25%、2.90%和4.85%。南向资金上周净买入总额为213.83亿港元，创出近期新高。从行业表现来看，近三年以来继续领涨的能源业及电讯业指数上周有所回调，而有色材料行业以5.90%的涨幅居首。其中晨报重点提示的黄金上下游板块涨幅居前。 美股市场 1.上周纳指、标普500指数和道指整周分别下跌0.7%、0.1%和0.0%。美国通胀仍强，降息预期推迟，打压风险偏好。微观层面，一方面，围绕人工智能行情的争议不断。另一方面，中概股表现仍然亮眼，纳斯达克中国金龙指数整周涨3.8%。债市：各期限美债利率明显反弹。10年美债收益率上涨22BP至4.31%。商品：原油和铜价大涨，黄金小幅回调。原油方面，布伦特和WTI原油整周分别上涨4.0%和3.9%，分别至85.3和81.0美元/桶。美国原油库存下降表明需求增强，加上乌克兰袭击俄罗斯炼油厂后可能导致供应中断，使得石油价格随之上涨、创下四个月新高。 市场展望 大盘震荡整理阶段，黄金及原油等资源板块受到资金追捧。晨报于2023年7月24号推荐的中国黄金国际（2099HK）至今已收涨52.4%。自今年1月22号推荐的黄金珠宝零售业公司六福集团（0590HK）至今已收涨7.7%。上周所推荐的低估值光纤光缆龙头公司长飞光纤（6869HK）周度收涨3.0%。 加快发展新质生产力成为我国经济发展的重中之重，建议积极布局：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)相关政策持续支持的汽车及旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司。4）受益于大规模设备更新需求的机械轨交设备及受益于金价强势的贵金属板块。 资料来源:WIND 市场热点 据证券日报报道，数据显示，3月份以来全球铜价持续走高，截至北京时间3月16日凌晨5点，纽约商业期货交易所挂牌交易的COMEX铜当月连续合约（HG00Y）报收于4.121美元/磅，当日上涨1.87%，按此换算，国际铜价已经升破9000美元/吨关口，达到9085美元/吨。国内铜价表现同样强劲。高品质铜矿山减少，冶炼端增产不易，导致铜供应偏弱。同时在美联储即将进入降息通道之际，铜资源及黄金金矿资源长期来看具有价格稳健上扬趋势，建议关注相关公司：紫金矿业（2899HK）、招金矿业（1818HK）、洛阳钼业（3993HK） 在3月15日至17日举行的中国电动汽车百人会论坛（2024）上，。工信部副部长单忠德表示，工信部将完善政策举措，加快发展智能网联新能源汽车新质生产力，从多个方面赋能我国新能源汽车产业发展，加快新一代动力电池、车用芯片、操作系统、自动驾驶等技术攻关及产业化，增强产业链、供应链韧性和竞争力，持续提升创新引领发展的能力。在智能电动车产品力不断向上推动下，我国汽车产销2024年有望再次创造历史新高，建议关注相关公司：比亚迪（1211HK）、小鹏汽车（9868HK） 国际能源署上调原油需求增长预测，预料每日产量1319万桶，每日增加26万桶，增幅高于原先估计的17万桶。又预料供应偏向紧张，原油期货价格一度升至超过4个月高位。另外，上周美国原油库存意外减少153.6万桶，为7周以来的首次下降。东欧地缘政治局势持续紧张，乌克兰利用无人机攻击俄罗斯炼油厂或导致原油供应受影响。而在市场仍然定价美联储即将降息的环境下，均支持原油价格表现。建议积极关注石油公司：埃克森美孚(XOM)、英国石油（BP）、雪佛龙（CVX） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 欧股反覆偏软泛欧Stoxx 600指数上周五跌0.3%WTI原油期货跌离五个月最高收盘位，布油上周累涨将近4%法国2月CPI终值略上修按年升3%仍属逾两年低韩国去年对外直接投资按年跌22%意大利1月贸易转向顺差26.55亿欧元无人机袭击导致俄罗斯炼油厂产能减少逾37万桶/日本港2月個人破產呈請宗數按年升近16%創八個月低香港旅发局：2月份400万人次访港同比增约1.7倍香港2023年第四季本地居民总收入同比上升11.6%至8496亿港元中国二月份的M2货币供应年率为8.7%中证监：指导沪深交易所修改上市规则适度提高部分板块财务指标网信办部署开展2024年「清朗」系列专项行动涉生成式AI领域内地70大中城市房价指数按月连跌八个月中汽协：2月乘用车产销量按月大幅回落分别跌38.9%及37%山西成功网上挂牌出让两宗煤炭探矿权成交价202.95亿元农业农村部：加快高油高产大豆品种培育等技术攻关 【公司信息】 腾讯(00700.HK)推出全新图生视频模型中国人民银行批准腾讯(00700.HK)财付通增资至153亿元人民币京东(09618.HK):不打算对Currys提出收购要约京东(09618.HK)与比亚迪(01211.HK)达成全面战略合作福耀玻璃(03606.HK)全年纯利56.29亿元人民币升18.4%派末期息1.3元人民币中国国航(00753.HK)2月旅客周转量按年升70%东方航空(00670.HK)2月旅客周转量升80.3%联邦制药(03933.HK)受惠盈喜料去年多赚64%中石化炼化工程(02386.HK):今年境内新签合同600亿人民币境外则为30亿美元京东物流(02618.HK)升级国际特快送服务白云山(00874.HK)全年纯利40.56亿人民币增2.3%派息74.9分龙湖集团(00960.HK)2月合同销售额57.5亿元人民币东风集团(00489.HK)控股股东增持315万股H股协鑫科技(03800.HK)全年25.1亿人民币跌84.3%不派息锦欣生殖(01951.HK)全年纯利预计增长不少於1.9倍中国生物制药(01177.HK)MASH产品开展III期和II期临床试验华润建材(01313.HK)全年纯利6.44亿人民币跌60%末期息派0.6港仙德银天下(02418.HK)预计去年净利润减少29%-33%美图公司(01357.HK)去年毛利增39.5%将推更多图像生成式AI功能航天控股(00031.HK)料去年亏损大幅收窄营业收入按年减24%华检医疗(01931.HK)全年纯利2.38亿人民币增13.4%末期息派6.209港仙中国秦发(00866.HK)预计2023年税後溢利不多於2亿人民币健世科技(09877.HK)：联交所已授出上市批准实施H股全流通洲际航天科技(01725.HK)估计去年净亏损不少於2.18亿人民币 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供 参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包 括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状 况 和 可 承受 风 险 的 能 力 。 投 资 者