金融期权日报：市场情绪偏乐观，股指震荡上涨

金融期权 市场情绪偏乐观，股指震荡上涨 核心观点 今日各股指均震荡上涨。股市成交金额连续突破万亿元；北向资金净买入42.44亿元,连续3日净买入。板块题材上，飞行汽车、中药、房地产开发板块涨幅居前，煤炭开采及加工、电力板块跌幅居前。近期市场热点切换较快，昨日涨幅居前的电力板块持续性不足，这或预示着市场的存量博弈特征，资金轮动下热点切换频繁。后期市场逻辑主要为政策预期证实或证伪的现实逻辑，需要跟踪政策落地节奏以及宏观解决数据表现。短期内，市场情绪偏乐观，预计短期内股指以震荡偏强的平台整理为主。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 近期平值期权的隐含波动率有所回落，考虑到短期内上证50与沪深300大涨或大跌的可能性均相对有限，可以继续持有对应品种的卖出宽跨式策略。另一方面，中证500与中证1000持续上涨之后存在技术性调整需求，可以轻仓买入对应品种的浅虚值认沽期权，与本身的多头头寸构成保险策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年03月12日,50ETF涨0.24%,收于2.485；300ETF(上交所)涨0.14%,收于3.586；300ETF(深交所)涨0.21%,收于3.730；沪深300指数涨0.23%,收于3597.49；中证1000指数涨0.54%,收于5496.36；500ETF(上交所)跌0.56%,收于5.505；500ETF(深交所)跌0.53%,收于5.621；创业板ETF涨0.60%,收于1.851；深证100ETF涨0.72%,收于2.516；上证50指数涨0.30%,收于2450.47;科创50ETF跌0.12%,收于0.86；易方达科创50ETF跌0.12%,收于0.84。 上证50ETF期权成交量PCR为82.01,上一交易日成交量PCR为90.08；持仓量PCR为95.80,上一交易日持仓量PCR为92.26。上交所300ETF期权成交量PCR为82.11,上一交易日成交量PCR为90.72；持仓量PCR为97.89,上一交易日持仓量PCR为97.00。深交所300ETF期权成交量PCR为98.17,上一交易日成交量PCR为84.85；持仓量PCR为93.45,上一交易日持仓量PCR为92.33。沪深300指数期权成交量PCR为65.54,上一交易日成交量PCR为68.57；持仓量PCR为79.65,上一交易日持仓量PCR为77.00。中证1000指数期权成交量PCR为87.65,上一交易日成交量PCR为96.99；持仓量PCR为78.53,上一交易日持仓量PCR为77.43。上交所中证500ETF期权成交量PCR为109.11,上一交易日成交量PCR为109.76；持仓量PCR为103.71,上一交易日持仓量PCR为106.17。深交所中证500ETF期权成交量PCR为85.23,上一交易日成交量PCR为100.87；持仓量PCR为90.47,上一交易日持仓量PCR为94.31。创业板ETF期权成交量PCR为72.67,上一交易日成交量PCR为83.38；持仓量PCR为112.28,上一交易日持仓量PCR为109.06。深证100ETF期权成交量PCR为58.61,上一交易日成交量PCR为82.80；持仓量PCR为97.08,上一交易日持仓量PCR为93.76。上证50股指期权成交量PCR为65.53,上一交易日成交量PCR为68.01；持仓量PCR为66.34,上一交易日持仓量PCR为63.84。科创50ETF期权成交量PCR为71.11,上一交易日成交量PCR为71.92；持仓量PCR为70.45,上一交易日持仓量PCR为71.14。易方达科创50ETF期权成交量PCR为55.60,上一交易日成交量PCR为86.87；持仓量PCR为64.20,上一交易日持仓量PCR为63.87。 上证50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为15.06%,标的30交易日历史波动率为16.45%。上交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为15.49%,标的30交易日历史波动率为18.62%。深交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为15.32%,标的30交易日历史波动率为18.67%。沪深300指数期权2024年04月平值期权隐含波动率为14.85%,标的30交易日历史波动率为17.82%。中证1000指数期权2024年04月平值期权隐含波动率为22.81%,标的30交易日历史波动率为45.38%。上交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为23.11%,标的30交易日历史波动率为39.98%。深交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为23.83%,标的30交易日历史波动率为39.91%。创业板ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为24.61%,标的30交易日历史波动率为35.13%。深证100ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为19.65%,标的30交易日历史波动率为24.55%。上证50股指期权2024年04月平值期权隐含波动率为14.76%,标的30交易日历史波动率为 16.26%。科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为26.74%,标的30交易日历史波动率为37.91%.易方达科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为29.64%,标的30交易日历史波动率为37.72%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。