金融期权日报：市场情绪回暖，股指震荡上涨

金融期权 市场情绪回暖，股指震荡上涨 核心观点 今日各股指均震荡上涨。沪深京三市成交额10125亿元，其中沪深两市10058亿元，北证50成交额67亿元。北向资金净买入92.13亿元。消息面上，AI热潮火爆，作为AI基础设施的算力、电力、储能等板块涨幅明显，带动市场情绪回暖。不过随着两会政策落地，市场主要逻辑由政策预期逐渐转变为预期证实或证伪的现实逻辑，资金止盈需求或带来技术性调整,后期需要关注政策落地节奏以及政策实施效果。短线情绪偏向乐观，预计短期内股指偏强震荡。 姓名：龙奥明宝城期货投资咨询部从业资格证号：F3035632投资咨询证号：Z0014648电话：0571-87006873邮箱：longaoming@bcqhgs.com 近期平值期权的隐含波动率有所回落，考虑到短期内上证50与沪深300大涨或大跌的可能性均相对有限，可以继续持有卖出宽跨式策略。 （仅供参考，不构成任何投资建议） 作者声明：本人具有中国期货业协会授予的期货从业资格证书，期货投资咨询资格证书，本人承诺以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告清晰准确地反映了本人的研究观点。本人不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接接收到任何形式的报酬。 1期权指标 2024年03月11日,50ETF涨0.77%,收于2.479；300ETF(上交所)涨1.36%,收于3.581；300ETF(深交所)涨1.17%,收于3.722；沪深300指数涨1.25%,收于3589.26；中证1000指数涨1.79%,收于5466.65；500ETF(上交所)涨1.88%,收于5.536；500ETF(深交所)涨1.75%,收于5.651；创业板ETF涨4.78%,收于1.840；深证100ETF涨2.71%,收于2.498；上证50指数涨0.70%,收于2443.11;科创50ETF涨1.90%,收于0.86；易方达科创50ETF涨2.07%,收于0.84。 上证50ETF期权成交量PCR为90.08,上一交易日成交量PCR为99.90；持仓量PCR为92.26,上一交易日持仓量PCR为90.58。上交所300ETF期权成交量PCR为90.72,上一交易日成交量PCR为108.78；持仓量PCR为97.00,上一交易日持仓量PCR为90.46。深交所300ETF期权成交量PCR为84.85,上一交易日成交量PCR为89.09；持仓量PCR为92.40,上一交易日持仓量PCR为86.48。沪深300指数期权成交量PCR为68.57,上一交易日成交量PCR为73.19；持仓量PCR为77.00,上一交易日持仓量PCR为71.69。中证1000指数期权成交量PCR为96.99,上一交易日成交量PCR为104.10；持仓量PCR为77.43,上一交易日持仓量PCR为74.69。上交所中证500ETF期权成交量PCR为109.76,上一交易日成交量PCR为111.07；持仓量PCR为106.17,上一交易日持仓量PCR为99.99。深交所中证500ETF期权成交量PCR为100.87,上一交易日成交量PCR为104.04；持仓量PCR为97.03,上一交易日持仓量PCR为94.17。创业板ETF期权成交量PCR为83.38,上一交易日成交量PCR为105.07；持仓量PCR为109.75,上一交易日持仓量PCR为84.20。深证100ETF期权成交量PCR为82.80,上一交易日成交量PCR为79.52；持仓量PCR为93.04,上一交易日持仓量PCR为83.93。上证50股指期权成交量PCR为68.01,上一交易日成交量PCR为66.61；持仓量PCR为63.84,上一交易日持仓量PCR为61.16。科创50ETF期权成交量PCR为71.92,上一交易日成交量PCR为87.56；持仓量PCR为71.14,上一交易日持仓量PCR为67.36。易方达科创50ETF期权成交量PCR为86.87,上一交易日成交量PCR为89.97；持仓量PCR为63.87,上一交易日持仓量PCR为61.10。 上证50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为15.06%,标的30交易日历史波动率为16.40%。上交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为15.49%,标的30交易日历史波动率为18.45%。深交所300ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为15.32%,标的30交易日历史波动率为18.50%。沪深300指数期权2024年04月平值期权隐含波动率为14.85%,标的30交易日历史波动率为18.69%。中证1000指数期权2024年04月平值期权隐含波动率为22.81%,标的30交易日历史波动率为48.86%。上交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为23.11%,标的30交易日历史波动率为39.89%。深交所中证500ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为24.23%,标的30交易日历史波动率为39.82%。创业板ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为24.61%,标的30交易日历史波动率为33.00%。深证100ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为20.09%,标的30交易日历史波动率为23.69%。上证50股指期权2024年04月平值期权隐含波动率为14.76%,标的30交易日历史波动率为 16.47%。科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为26.74%,标的30交易日历史波动率为37.62%.易方达科创50ETF期权2024年03月平值期权隐含波动率为29.64%,标的30交易日历史波动率为37.43%。 2相关图表 ➢上证50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所300ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢沪深300股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢中证1000股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深交所500ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢创业板ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢深证100ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢上证50股指期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 ➢易方达科创50ETF期权 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 数据来源：iFinD、宝城期货研究所 获 取 每 日期 货策 略 推 送 免 责 条 款 除非 另 有说 明 ，宝城 期 货 有限 责 任公 司（ 以下 简 称“宝 城 期 货”）拥 有本 报 告的 版 权 。未 经 宝城期货 事 先书 面 授权 许 可 ，任何 机 构或 个 人不 得 更改 或以 任 何方 式 发送 、传 播 或复 印 本报 告 的全 部 或部分内 容 。 本报 告 所载 的 全部 内 容只 提供 给 客户 做 参考 之 用 ，并不 构 成对 客 户的 投 资建 议 。宝 城 期货 认 为 本报告 所 载内 容 及观 点 客观 公正 ，但 不 担保 其 内容 的 准确 性 或完 整 性 。客户 不 应单 纯 依靠 本 报告 而 取代个人 的 独立 判 断 。本报 告 所载 内 容反 映 的是 宝 城期 货在 最 初发 表 本报 告 日期 当日 的 判断 ，宝 城 期货 可发出 其 它与 本 报告 所 载内 容不 一 致或 有 不同 结 论的 报告 ，但宝 城 期货 没 有义 务和责 任去 及 时更 新 本报告涉 及 的内 容 并通 知 客户 。宝 城 期货 不 对因 客 户使 用本 报 告而 导 致的 损 失负 任何 责 任。 宝城 期 货建 议 客户 独 自进 行投 资 判断 。本 报告 并 不 构成 投 资 、法 律 、会计 或 税务 建 议或 担 保任 何内容 适 合客 户 ，本 报 告不 构成 给 予客 户 个人 咨 询建 议。 宝城 期 货版 权 所有 并 保留 一切 权 利。