投中统计：2月新设基金数量再度下滑 AI生成视频赛道加速爆发
新设基金数量再度下滑AI生成视频赛道加速爆发 2 0 2 4 . 0 3投中研究院 01/ VC/PE市场募资分析 •新设基金数量再度下滑，机构脚步放缓•杭州市、合肥市新设基金数量逆势上涨•新设基金青睐科创领域•近年娃哈哈参投基金概览•本月重点完成募集案例 新设基金数量再度下滑，机构脚步放缓 Ø2024年2月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计375只，同比下降46%，环比下降33%。本月遇春节假期，新设基金数量较上月有所回落。十四届全国人大二次会议政府工作报告中提到：鼓励发展创业投资、股权投资，优化产业投资基金功能，释放了重要的支持信号与利好。 Ø2024年2月，共有340家机构参与设立基金，环比机构数量有所减少，92.9%的机构成立1只基金，6.2%的机构完成2只基金新设，0.9%的机构完成3只及以上基金新设。机构脚步再度放缓。 投中研究院，2024.03 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.03 数据来源：CVSource投中数据 杭州市、合肥市新设基金数量逆势上涨 Ø2024年2月，从地区分布来看，浙江、山东、广东新成立基金数量为全国Top3，对应数量依次为65只、56只、50只。环比来看，本月各省市新成立基金大多呈减少趋势，浙江降幅最大；北京、河南、广西等地基金数量环比有所增加。 Ø本期新设基金数量Top15市级地区数量数据下，青岛、嘉兴、九江等地回落较为明显；杭州和合肥两地新成立基金数量在募资寒流下逆势上涨。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.03 数据来源：CVSource投中数据 新设基金青睐科创领域 Ø2024年2月，深创投、普洛斯等头部机构纷纷成立基金，酒企五粮液也出手成立百亿级基金，各大投资机构仍然更为青睐科创、先进制造和数字经济等领域。 近年娃哈哈参投基金概览 Ø娃哈哈不仅是陪伴一代人成长的老牌饮品企业，也是募资市场上的投资者。早在2010年，娃哈哈就通过投资浙江红土创业投资有限公司成为LP，开启了创投之路。2021年7月9日，浙江娃哈哈创业投资有限公司完成了基金管理人备案，娃哈哈也从间接投资的LP正式转变为了GP。2022年，旗下基金产品——丽水娃哈哈私募基金合伙企业（有限合伙）完成了基协备案。 重点完成募集案例 Ø2024年2月，基金募集完成数量较上月有所下降，募资脚步放缓。但CVC资本六期亚太基金等多只大额基金募集完成，是对市场释放出的积极信号。 02/ VC/PE市场投资分析 •VC/PE投资市场呈下跌趋势，投资均值平稳 •人工智能领域投资规模尤为突出•AI生成视频赛道加速爆发•小规模交易数量及其占比持续提高•热门行业地区及轮次分布•重点融资案例Top10 VC/PE投资市场呈下跌趋势，投资均值平稳 Ø2023年2月，投资案例数量268起，环比下降40.31%，同比下降33.17%；投资规模67.74亿美元，环比下降45.19%，同比下降28.83%。近三个月案例数量和规模整体都呈现下跌趋势，投资市场整体表现不佳，资本出手仍然谨慎。 Ø从市场投资均值角度看，本期投资均值环比小幅滑落，同比有所上升，但总体来说，变化波动不大，趋势平稳。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.03 数据来源：CVSource投中数据 人工智能领域投资规模尤为突出 Ø本月投资热门赛道依旧由电子信息蝉联榜首，医疗健康、先进制造行业跟随其后，分别以80起、54起、44起占据前三位。其中电子信息行业投资规模达到20.82亿美元。从细分领域看，人工智能备受关注，投资规模超11亿美元，为本期细分领域下获投规模最高。 AI生成视频赛道加速爆发 ØAI生成视频赛道加速爆发。2月16日凌晨，OpenAI公司发布最新“文生视频”大模型Sora。从视频时长、流畅度等各方面来看，Sora无疑是“文生视频“的颠覆之作。虽然投融资行业整体遇冷，但是AI行业融资的热度在全球范围内一直居高不下，Pika、Runway、井英科技等国内外产品先后获得融资。文生视频AI工具也不断推陈出新，国内目前有腾讯智影、度加、剪辑魔法师等工具。语言、图像等生成式AI赛道同样火爆。 小规模交易数量及其占比持续提高 Ø2024年2月，中国VC/PE市场中A轮融资数量持续领先，涉及交易111起，市场占比突破四成，较上月相比，早期投资（种子轮+天使轮）交易数量小幅下降，但总体来说，机构的投资趋势更向创投阶段倾斜。 Ø细分融资事件的交易规模区间来看，本期亿美元级交易市场占比2.9%，环比上升1.1%，500万美元以下小规模交易数量及其占比持续提高，环比上升2%。 热门行业活跃地区及轮次分布 Ø2024年2月，广东、上海、江苏等地区交易表现活跃，其中上海交易规模达17.71亿美元，吸金能力尤为显著。北京市单笔规模均值达到43.56百万美元，为本期活跃地区均值最高，不乏有月之暗面完成超10亿美元融资等大额案例的带动作用。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2024.03 Ø本期热门行业涉及的交易活跃地区细分下，医疗健康主要扎根于江苏，北京、上海占比较大项目是电子信息；广东在先进制造领域拔得头筹，四川热门赛道项目分布较为平均。 重点融资案例Top10 数据说明 为方便读者使用，现将报告中数据来源、统计口径及汇率换算进行说明： u数据来源 本报告图表数据来源均为CVSource投中数据。 u统计口径 Ø新成立基金：于统计期限内，新注册成立的基金 Ø完成募集基金：于统计期限内，宣布募集完成的基金 Ø融资规模：统计市场公开披露的实际金额，对未公开具体数值的金额进行估计并纳入统计 u汇率换算 236338报告中所有涉及募资规模和投资规模均按募资或投资当日汇率，统一换算为美元进行统计。 ABOUT US 投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。 媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。 研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。 金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。 会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。 总有梦想可以投中 电话：+86-10-59786658传真：+86-10-85893650-603邮编：100007Email：contact@chinaventure.com.cn网站：www.cvinfo.com.cn地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层
