www.chinaventure.com.cn5月新基金数量再度下调投资规模降至冰点投中统计：2022.06投中研究院1 Copyright © 投中信息VC/PE市场募资分析01/www.cvinfo.com.cn•2022年5月，新设基金数量再度下调，头部机构持续活跃。•484家机构参与本期基金设立，机构版图小幅缩窄。•江苏省新设基金数量逆势领先，其中苏杭两地基金数量排名上升2~3位。•本期外币基金集中新设。•本月重点新设、完成募集案例。2 85%11%3%1%1支2支3支4支及以上7885269878678766858931187926585117182160353.81%-49.81%46.71%-13.84%1.03%-27.88%23.29%24.77%-28.19%-58.29%50.04%-42.63%-36.15%61%22%53%34%11%29%32%55%8%19%59%56%-31%21-5678910111222-12345新成立基金数量（支）环比变化同比变化2022年5月，中国VC/PE市场新成立基金数量共计603支，同比下降36.15%，环比下降31%。在疫情的持续影响下，募资市场再度降温，数值接近冰点。2022年5月，共有484家机构参与设立基金，85%的机构成立1支基金，11%的机构完成2支基金新设，仅4%的机构设立3支以上基金，同时，基协备案机构数量也在减少。本月临芯投资、红杉中国、力合基金、鼎晖投资等机构募资较为活跃，均新设基金3支及以上。新设基金数量再降 头部机构持续活跃Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn3数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.062022年5月成立不同支数基金的机构数量分布2021年5月-2022年5月新成立基金数量同比及环比变化趋势 0102030405060708090嘉兴深圳杭州苏州九江青岛广州淄博厦门宁波珠海佛山无锡南京武汉020406080100120140160180浙江广东江苏山东江西福建湖北湖南安徽海南河南天津重庆广西北京 江苏省新设基金数量逆势保持领先Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年5月，在市场整体下沉的现状下，头部地区新设基金数量同步下滑，市场整体差距逐渐缩短，其中浙江省、广东省和江苏省分别以新设基金数量156支、129支、77支位居全国前三位。本月嘉兴市、深圳市、杭州市新设基金数量在细分市级地区下排名前三。值得注意的是，江苏省新设基金数量环比四月虽相差不多，但在募资市场整体降温的前提下，排名逆势回升；从市级地区排名来看，杭州、苏州基金数量同时跻身前五，排名上升2~3位。42022年5月新成立基金地区Top15（市级）数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.062022年5月新成立基金地区Top15（省级） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年5月，专项基金、引导基金尤为火热，众多头部机构纷纷参与新设，且规模多为百亿级。其中，多数专项基金有地方政府带头参与设立，在发展特色产业的同时，引导更多社会资本参与其中，为地区经济的升温起到加速推进的作用。百亿级专项产业基金频频设立2022年5月中国VC/PE市场重点新设人民币基金一览5基金名称基金类型目标募集规模投资策略天河区元宇宙联合投资基金Growth超200亿元基金将带动更多的社会资本关注及支持元宇宙产业的发展。内蒙古环投新动能基金Growth100亿元基金优先投资于风能、光能、氢能、储能等新能源高端装备制造产业。其亦投资于新能源开发、能源科技创新、能源基础设施建设、能源运维服务、低碳产业及其他能源相关产业等领域，以推动内蒙古绿色高质量发展。春华碳中和基金Growth100亿元基金围绕零碳行业的新型能源、能源存储和传输、终端应用、新业态/新技术的优质投资机会开展布局，同时兼顾突破性科技创新和成熟低碳产业的投资。东湖生命健康产业专项基金Growth100亿元基金主要投资于生命健康科技。沈阳市天使投资基金Gov. Matching100亿元基金采取“直接投资+子基金”运营方式，围绕沈阳市创新驱动发展战略，促进科技成果转化，通过市场化运作方式，对沈阳市重点领域创新型初创期企业实施股权投资。沈阳市投资基金Gov. Matching100亿元基金采取“直接投资+子基金”的投资模式，直接投资沈阳市重大项目，或依托重点项目、成批同类项目设立子基金。沈阳市城市更新基金Gov. Matching100亿元基金采取“直接投资+母子基金”的投资模式，支持沈阳市城市更新行动决策部署，推动产业园区建设，完善提升城市功能和品质。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn在国内募资市场因疫情影响，活跃度下降的同时，外币基金异军突起。红杉中国新设多支外币基金，累计募资规模近90亿美元。IDG资本、凯辉基金等头部机构同时分别在本期设立基金。而细分本期六支外币基金下，相同点主要在于投资领域中的医疗健康领域。另外，蓝驰创投的新一期双币基金也在本期募集成功，完成募集规模合计约55亿元。外币基金集中新设2022年5月中国VC/PE市场重点新设外币基金一览6基金名称基金类型目标募集规模投资策略Sequoia Capital China Growth VII, L.P.Growth36亿美元基金主要投资于中国的科技、消费及医疗健康行业。Sequoia Capital China Expansion I, L.P.Growth36亿美元Sequoia Capital China Venture IX, L.P.Venture11亿美元Sequoia Capital China Seed III, L.P.Growth4.8亿美元IDG China Venture Capital Fund VII L.P.Venture9亿美元未披露凯辉全球医疗基金Venture5亿欧元基金专注于生命科学工具、疾病诊断、临床试验创新、先进疗法、创新护理模式以及新一代医疗设备与医用材料。 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06 2022年5月中国VC/PE市场重点完成募集案例 数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.06Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn重点完成募集案例基金名称管理机构募集规模投资策略KKR Asia Credit Opportunities FundKKR11亿美元基金针对环境服务、房地产、教育、基础设施和医疗等行业进行投资，KKR的信贷业务广泛活跃于澳大利亚、大中华区、印度、韩国、马来西亚、新加坡和越南市场。蓝驰创投四期双币基金蓝驰创投约55亿元双币基金主要投向新能源、新效率、新交互与新科学领域。维梧资本一期人民币基金维梧资本40亿元（首关）基金密切关注创新药，医药研发及生产相关仪器设备，临床医疗设备、诊断仪器耗材，新药研发相关的专业服务，医疗服务，合成生物学等领域的投资机会，重点布局在苏州、北京、上海等生物医药发达地区。华兴新经济基金四期人民币基金华兴新经济基金30亿元（首关）基金重点投向智能制造、数字健康、科技、企业服务和新消费等领域。国策绿色科技制造基金国策投资13亿元（超募）基金投资于智能驾驶、泛半导体、新能源、新材料、医疗器械、信息技术等科技产业领域。丰源投资一期基金丰源投资8亿元（首关）基金以大消费为主脉络，重点围绕前沿科技商业化、制造业转型升级和城市更新领域展开，并采取以成长期为主的全周期投资策略。太原无限启航创投基金华控电科投资6亿元基金主要投向集成电路、智能工业、新材料与新能源、医疗健康、消费升级等领域。重庆天府两江协同基金成都天投超5亿元（首关）基金采用“母基金加S份额加直投”的混合策略，围绕川渝两地重点支持发展产业，聚焦硬件科技、医疗健康、消费等行业领域进行投资。72022年5月完成募集基金类型更为多样化，KKR Asia Credit Opportunities Fund以11亿美元的首期规模突出重围。 Copyright © 投中信息VC/PE市场投资分析02/www.cvinfo.com.cn•2022年5月，资本寒冬延续，投资规模降至冰点。•早期、创投阶段融资更受青睐，创投机构对外投资尤为活跃。•小规模投资案例数量占比近五成，福建省投资规模环比涨幅最大。•IT和信息化行业持续领先。8 119.15160.26176.19236.05216.67175.45209.69294.67145.24151.38128.53106.8263.0345352360261260451764870352743060046939321-5678910111222-12345投资总规模（亿美元）投资案例数量（起）33%42%11%5%2%3%4%10%38%30%7%9%1%4%1%早期投资A轮B轮C轮D轮Pre-IPO战略融资定向增发资本寒冬下 投资规模降至冰点Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年5月，投资案例数量393起，投资规模63.03亿美元，自年后国内的疫情反复影响下，投资市场持续下沉，在本期投资规模降至冰点，仅不足百亿美元。本月融资轮次细分下，A轮交易数量及规模分别占比42%、38%，早期投资数量占融资总数33%，环比再度增加。反之可得，资金需求较大的成熟项目入场门槛更高，市场寒冬下，资本出手更为谨慎。2021年5月-2022年5月中国VC/PE市场投资情况数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.069数据来源：CVSource投中数据 投中研究院，2022.062022年5月融资交易数量细分轮次占比2022年5月融资交易规模细分轮次占比 47.3%11.0%31.0%6.0%4.4%0.3%4.7%500万以下500万~1000万1000万~5000万5000万~1亿1亿~5亿5亿~10亿77%16%3%1%3%1次2次3次4次5次及以上创投机构更为活跃Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年5月，共有368家机构参与VC/PE投资，其中23%机构出手次数在两次以上（含），主要的活跃机构有深创投、北极光创投、启明创投、启迪之星等，多为创投机构。细分交易区间下，交易区间小于500万美元的融资案例近五成，环比四月44.7%