投中统计：11月完成交易整体回暖 基金退出数量微幅下滑

www.chinaventure.com.cn投中统计：11月完成交易整体回暖基金退出数量微幅下滑2 0 2 3 . 1 2投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现11月，中企并购市场整体较为稳定，交易规模环比上涨超四成，超1亿美元规模完成并购交易20笔。共计14支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额再度上涨。受大额交易影响，金融行业交易规模位于榜首，北京交易规模居于全国首位。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2023年11月，市场整体趋势较稳，披露并购预案数量下滑，交易规模整体上升。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2023年11月，披露预案543笔并购交易，环比下降9.50%，同比下降8.43%；当中披露金额的有424笔，交易总金额为203.98亿美元，环比上升45.45%，同比下降8.35%。5222.57 327.36 178.23 163.68 158.41 122.45 143.42 180.18 128.93 152.61 169.15 140.24 203.98 44662828223533529231839927550947847342459371746645652350246050935058952860054301503004506007500200400600800100011月12月1月20232月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2022年11月-2023年11月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2023年11月，共计完成205笔并购交易，环比上升36.67%，同比下降29.55%；当中披露金额的有184笔，交易总金额为135.09亿美元，环比上升77.82%，同比下降14.39%。2023年11月，甘肃祁连山水泥集团股份有限公司（600720.SH）完成通过资产置换及发行股份购买资产。6157.79 216.71 232.32 100.20 117.35 69.72 87.70 110.99 170.53 86.63 101.28 75.97 135.09 2914513353034403582932292202011711502052032711581502121551611921701621541351840100200300400500020040060080011月12月1月20232月3月4月5月6月7月8月9月10月11月2022年11月-2023年11月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2023年11月，共计14支私募基金以并购的方式成功退出，基金退出数量与上月基本持平。7 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2023年11月，共计14支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额21.22亿元。2023年11月27日，国盛资本旗下上海国盛海通股权投资基金合伙企业（有限合伙）收购上海万业企业股份有限公司（600641.SH）5%股权，上海浦东科技投资有限公司作为机构成功退出，回笼金额6.30亿元。2022年11月-2023年11月私募股权基金并购退出数量及回笼金额861.98 11.60 24.37 92.15 36.09 26.91 25.77 94.51 91.85 36.20 11.09 17.83 21.22 48243335432220281615416140102030405005010015020025030011月12月1月20232月3月4月5月6月7月8月9月10月11月回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例2023年11月2日，贵州三力制药股份有限公司（603439.SH）收购贵州汉方药业有限公司50.26%股权，贵安新区顺祺商业运营管理中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额4.18亿元。2023年11月27日，开能健康科技集团股份有限公司（300272.SZ）收购原能细胞科技集团有限公司12.87%股权，上海森捌投资中心（有限合伙）、上海森陆投资中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额2.67亿元。2023年11月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.129国投创新国投创新万业企业房地产6.30浦科投资—汉方药业医疗健康4.18贵州众石银杉资本贵安新区顺祺商业运营管理中心（有限合伙）原能细胞医疗健康1.48高森资产上海森陆投资中心（有限合伙）冠峰生物医疗健康1.41乾能投资贺州安信乾能叁期投资基金合伙企业（有限合伙）原能细胞医疗健康1.19高森资产上海森捌投资中心（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2023年11月，超10亿美元规模完成并购交易1笔，超1亿美元规模完成并购交易20笔，其中交易规模最大的是周大福企业以34.34亿美元收购新创建集团（00659.HK）74.79%股权。10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2023年11月中国境内完成并购案例TOP10境内完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.122023年11月23日，周大福企业有限公司全资附属公司要约收购新创建集团有限公司（00659.HK）74.79%股权，交易金额34.34亿美元。2023年11月，甘肃祁连山水泥集团股份有限公司（600720.SH）通过资产置换及发行股份方式收购中交公规院、中交二公院、中交一公院等共计6家公司各100%股权，交易金额合计为32.53亿美元。通过本次交易，祁连山将退出水泥行业，未来将主要从事工程设计咨询业务。11新创建集团金融34.34周大福企业74.79%中交公规院建筑建材9.94祁连山100.00%中交二公院建筑建材9.36祁连山100.00%中交一公院建筑建材8.57祁连山100.00%昆庭资产金融5.95中邮保险100.00%上海鹏利房地产5.72邕鹏实业100.00%润泽置业房地产3.83渤海润泽100.00%中政工程西南院建筑建材3.19祁连山100.00%柒鑫合金先进制造3.06物产中大82.30%瑞熙祥睿电子信息1.50上海瑞瑞100.00% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场行业地域分析04/2023年11月，广东并购完成案例数量排名第一，北京交易规模居于全国首位。2023年11月，并购案例主要集中在传统制造、电子信息、医疗健康及金融。12 地域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年11月中企完成并购交易按地域数量分布（按投资标的分类）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.121416.0%11.3%10.3%8.2%6.7%5.7%5.2%4.1%3.6%3.1%2.6%2.1%21.1%广东浙江上海北京江苏山东安徽福建天津香港辽宁广西其他45477910121517202701020304050其他新疆福建天津山东安徽江苏北京上海浙江广东并购数量（家）15.23 2.34 2.64 2.93 4.01 6.48 9.00 9.77 9.87 11.53 22.92 07142128其他香港安徽天津四川广东陕西湖北浙江上海北京并购规模（亿美元） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2023年11月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2023年11月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元1417.1%13.2%13.2%6.8%6.3%5.9%4.9%4.9%4.9%4.4%3.9%3.4%3.4%2.4%5.3%传统制造电子信息医疗健康金融能源及矿业建筑建材房地产先进制造消费汽车交通化学工业公用事业物流运输文娱传媒其他42.99 32.67 12.35 8.01 7.43 7.19 6.25 5.10 4.33 1.98 1.43 1.36 1.18 1.17 1.64 0153045数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.12 15223633813115为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn16 ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。16 电话：+86-10-59786658 传真：+86-10-85893650-603邮编：100007 Email：contact@chinaventure.com.cn 网站：www.cvinfo.com.cn地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层17