股指期货策略周报

股 指 期 货 策 略周 报 1.1：财政政策适度加力，符合市场预期，预计A股指数震荡回升 Wind全A周度震荡回调0.03%，日均成交额小幅缩量。 出口数据：中国1至2月出口同比(按美元计)7.1%，明显超过市场预期。 通胀数据：中国2月CPI同比0.7%，PPI同比-2.7%。 政府工作报告：5%左右GPD目标+3%赤字率+1万亿元特别国债，财政适度加力，基本符合市场预期，权益市场已经充分计价。 资料来源：Wind，光大期货研究所 1.2：中证1000指数下跌0.58%，主力合约基差收于-22.37，医药生物、计算机拖累指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 1.3：中证500指数下跌0.55%，主力合约基差收于-3.4，有色表现强势，医药、非银拖累指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 1.4：沪深300指数上涨0.2%，主力合约基差收于-3.91，公用事业、有色金属、石油石化拉动指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 1.5：上证50指数上涨0.47%，主力合约基差收于-1.17，有色金属拉动指数 资料来源：Wind，光大期货研究所 1.6 :板块对中小盘指数涨跌贡献（点数） 资料来源：Wind，Mysteel，光大期货研究所 1.7 :板块对大盘指数涨跌贡献（点数） 资料来源：Wind，Mysteel，光大期货研究所 2.1：各品种成交量及持仓量 2.2：本周净多头、净空头持仓量 2.3：近期中小盘指数净多头及净空头持仓走势 图表12： 2.4：近期大盘指数净多头及净空头持仓走势 3.1：完全对冲情况下各合约基差变化对于组合净值的影响（%） 3.2：基差折算当月点数及其对应的的空头套保年化成本 3.3：IM空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 3.4：IC空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 3.5：IF空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 3.6：IH空头套保开仓及换月年化成本 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.1：IM交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.2：IC交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.3：IF交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 4.4：IH交易滑点 资料来源：Wind，光大期货研究所 分析师介绍 •王东瀛，股指分析师，哥伦比亚硕士，主要跟踪股指期货品种，负责宏观基本面量化，重点行业板块研究，指数财报分析，市场资金面跟踪等内容。期货从业资格号：F03087149；期货交易咨询资格号：Z0019537。 联系我们公司地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼6楼公司电话：021-80212222传真：021-80212200客服热线：400-700-7979邮编：200127 免责声明 本报告的信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，报告中的信息或意见并不构成所述品种的操作依据，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。