2023年建筑业ESG评级分析报告

2023年建筑业ESG评级分析报告 建筑业上市公司ESG披露： 观点：我国A股上市的建筑类企业的ESG总体表现一般，在“双碳”目标推动下，绿色建筑发展迅速，技术创新和进步将对建筑业的节能减排发挥关键作用，行业ESG表现展望稳定。建筑业A股上市公司的ESG评级主要分布于Aesg级~Besg级，BBesg级和Besg级数量最多，整体呈左偏分布。 披露：我国A股上市的建筑类企业共100家，其中2023年披露ESG相关报告（含ESG报告、社会责任报告和可持续发展报告）的有39家，披露率为39%。 环境（E）：建筑业上市公司的环境表现一般，企业不断完善环境管理体系，但环境信息披露率还有待提高，在碳排放、能源使用和废弃物处理等方面的数据披露上仍需统一口径。 社会（S）：建筑业上市公司的社会责任指标表现情况总体较为分散，头部企业和尾部企业分化显著，需着力提高社会责任信息披露的完整性和准确性。 联合资信研究中心 dengbw@lhratings.com邓博文linqing@lhratings.com林青xueyz@lhratings.com薛逸竹 治理（G）：建筑业上市公司的公司治理表现总体一般，企业普遍建立了较为规范的公司治理体系和制度，信息披露也较为充分，但ESG治理还有待完善。 http://www.lhratings.com 一、建筑业概述 （一）行业定义 根据中国国民经济行业分类国家标准（GB/T4754—2017），建筑业可分四大类：（1）房屋建筑业；（2）土木工程建筑业，其中土木工程建筑又可细分为铁路、道路、隧道和桥梁工程建筑，水利和水运工程建筑，海洋工程建筑，工矿工程建筑，架线和管道工程建筑，节能环保工程施工，电力工程施工，其他土木工程建筑等8个子类别；（3）建筑安装业；（4）建筑装饰、装修和其他建筑业四大类。本报告所指建筑业涵盖从事上述四类细分领域的企业。 （二）行业发展 1．行业概况 建筑业是国民经济的重要支柱产业之一，市场参与主体众多。建筑业的上游产业为建筑材料生产和供应相关的行业，具体包括钢铁、水泥、陶瓷、玻璃、工程塑料等行业。建筑业的下游行业主要包括三类：房屋建筑业的相关行业为房地产行业，市政基础设施建设的相关行业为各地市政工程建设行业，交通基础设施建设的相关行业为各种交通运输业。 建筑业与整个国家经济的发展、人民生活的改善有着密切的关系。1978年以来，建筑市场规模不断扩大，国内建筑业产值增长了20多倍，成为拉动国民经济快速增长的重要力量。但随着我国建筑规模的不断扩大，建筑工程带来的民生问题和环境问题也不容忽视。建筑行业“十四五”发展规划强调行业应从“量”的扩张转向“质”的提升。在政策的引导和推动下，建筑业迎来新的机遇和挑战，建筑企业的转型升级将进一步加快，绿色化、智能化、数字化将成为建筑行业发展的大趋势。 2．行业运行情况 近十年来，我国建筑业保持稳步增长态势，国民经济支柱产业的地位持续稳固。2022年，我国建筑业总产值近31万亿元，2013－2022年年均增长7.52%；实现建筑业增加值8.3万亿元，占国内生产总值的6.89%，2013—2022年年均增长8.24%。 随着建设规模的持续扩大，建筑业市场主体蓬勃发展。2022年建筑行业企业个数达到14.34万个，较2013年增长6.45万个，2013—2022年年均增长6.9%，实现了行业规模的跨越式发展。 数据来源：国家统计局、联合资信整理 从全国建筑业企业房屋施工和竣工面积情况来看，近十年，建筑业房屋施工面积基本呈现稳定增长趋势，2022年我国房屋施工面积达到155.64亿平方米，十年间年均增长3.60%；但建筑业房屋竣工面积波动较大，2022年房屋竣工面积40.34亿平方米，十年间年均增长0.05%。 3．行业ESG相关政策 建筑业的能耗量和排放量较大，在节能减排方面具有巨大的潜力。随着全球环境与资源问题的日益严重，世界各国均积极发展和推动绿色建筑，绿色建筑作为一种环保、节能、可持续的建筑解决方案，正逐渐成为引领行业未来发展的重要力量。我国出台了一系列政策鼓励绿色建筑的发展，2020年7月，住房和城乡建设部、国家发展改革委、工业和信息化部等联合印发《关于印发绿色建筑创建行动方案的通知》，提出到2022年，当年城镇新建建筑中绿色建筑面积占比达到70%，星级绿色建筑持续增加，既有建筑能效水平不断提高，住宅健康性能不断完善，装配化建造方式占比稳步提升，绿色建材应用进一步扩大。2021年6月，国家机关事务管理局、国家发展改革委发布《“十四五”公共机构节约能源资源工作规划》，明确在实施绿色低碳转型行动中，将加快推广超低能耗和近零能耗建筑，逐步提高新建超低能耗建筑、近零能耗建筑比例。2022年3月，住房和城乡建设部发布《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》，提出到2025年，城镇新建建筑全面建成绿色建筑，建筑能源利用效率稳步提升，建筑用能结构逐步优化，建筑能耗和碳排放增长趋势得到有效控制，基本形成绿色、低碳、循环的建设发展方式，为城乡建设领域2030年前碳达峰奠定坚实基础。2022年6月，国家发改委、住房和城乡建设部发布《城乡建设领域碳达峰实施方案》，提出制定完善绿色建筑、零碳建筑、绿色建造等标准，并明确到2025年，星级绿色建筑占比达到30%以上，新建政府投资公益性公共建筑和大型公共建筑全部达到一星级以上。为落实国家绿色建筑的发展规划，各地也进一步出台包括财政补贴、优先评奖、信贷金融支持、减免城市配套费用等激励政策，提高建设绿色建筑的 积极性。 在政策的大力鼓励和支持下，我国绿色建筑发展迅速，成效显著，据《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》披露数据，截至2020年底，全国城镇新建绿色建筑占当年新建建筑面积比例达到77%，累计建成绿色建筑面积超过66亿平方米，累计建成节能建筑面积超过238亿平方米，节能建筑占城镇民用建筑面积比例超过63%，全国新开工装配式建筑占城镇当年新建建筑面积比例为20.5%。另据住房和城乡建设部发布的数据显示，截至2022年上半年，我国新建绿色建筑面积占新建建筑的比例已经超过90%，装配式建筑日益普及，全国新开工装配式建筑占新建建筑面积的比例超过25%，装配式建筑建设面积累计达到24亿平方米。 二、建筑业ESG要素与信息披露 （一）建筑业ESG评级要素 联合资信ESG评级要素，一方面考虑联合国与各ESG报告组织建议的主要议题，另一方面结合国内政策背景和行业实际ESG问题。联合资信建筑业ESG评级方法中，共包含10个二级指标，23个三级指标和61个四级指标，尽可能对企业环境、社会和治理三个方面进行全面评价。对于缺失的数据，我们以与之相关性较大的其他指标为基准进行补充，科学和客观地反映企业的ESG表现。最终的ESG得分与级别结合了ESG表现和负面事件得分，并根据行业ESG风险进行了行业校准。 环境（E）方面，建筑业对能源的消耗量和碳排放量均较大，因此对环境具有重大影响。根据中国建筑节能协会建筑能耗与碳排放数据专业委员发布的《2022中国城乡建设领域碳排放系列研究报告》，2020年全国建筑全过程（含建材生产、建筑施工和建筑运行）能耗总量为22.7亿吨标准煤（tce），占全国能源消费总量比重为45.5%；二氧化碳排放总量为50.8亿吨，占全国碳排放的比重为50.9%。在建筑施工过程中，还会产生大量固体废弃物，对包括水、草地、森林、土壤等在内的生态环境造成破坏。因此，建筑业的环境责任值得重点关注，我们重点考察建筑企业的环保管理制度及措施、碳排放、综合能耗、固体废弃物处理和生态保护等方面。 社会（S）方面，建筑业属于劳动密集型行业，对解决社会就业具有重要贡献，截至2022年末建筑业从业人员5184.02万人，比上年略有下降。自2015年突破5000万人以后，建筑业从业人员数呈小幅波动状态，整体维持在5000万人以上。2013－2022年，建筑业从业人员占全社会就业人员比例整体呈上升趋势，2022年占比为7.07%，十年间提高了1.59个百分点。建筑业还是国家的纳税大户，近五年每年缴纳税金约7000亿元，在我国各项税收总额中占比超过4%。除了在就业和税收方面的社会贡献外，建筑业还是我国稳定宏观经济的重要抓手， 当宏观经济处于下行周期时，国家通过推出重大基建项目，加大基础设施建设来刺激经济，促使经济运行回到正常区间，建筑业发挥了为宏观经济和民生托底的重要作用。此外，建筑过程中的安全问题以及建筑工程质量也与建筑企业的社会责任密切相关。基于利益相关者理论和我国建筑业实际情况，我们重点关注建筑企业解决就业、纳税、安全生产与实践、质量管理等方面。 治理（G）方面，公司治理是企业ESG表现的基石，良好的公司治理为企业有效应对环境风险和社会风险提供制度保障。我们重点考察建筑企业的ESG治理、治理架构、合规与风险管理、治理效率和治理成果等方面。 （二）建筑业ESG信息披露 鉴于ESG信息的可获得性，本报告的分析范围为在沪深交易所上市的建筑类企业。截至2023年6月底，共有100家建筑类企业在沪深交易所上市，本报告基于该100家样本企业开展分析。 在100家样本企业中，共有39家企业披露了ESG相关报告（含ESG报告、社会责任报告和可持续发展报告），披露率为39%。分企业属性看，中央国有企业的报告披露率最高，达到100%；地方国有企业的报告披露率为50%，26家地方国有企业有一半披露了ESG相关报告；50家民营企业中有7家披露了ESG相关报告。 分维度看，建筑业上市公司环境维度的信息披露率最低，为16.07%；社会责任维度的信息披露率居中，为50.32%；公司治理维度的信息披露率最高，达到63.22%。在环境维度的信息披露中，在温室气体减排措施、环保制度建设、环境风险管控机制等方面的文字描述性内容披露率较高，而在量化数据方面的披露率较低，例如，温室气体排放数据的披露率仅为12%，一般固体废弃物排放数据的披露率仅为10%，危险废弃物排放数据的披露率仅为9%。 建筑业上市公司在社会责任维度的信息披露中，解决就业、研发投入、慈善等方面的信息披露率较高，但在纳税、用户信息保密、员工流失率等方面的信息披露率较低，其中：纳税总额的数据披露率仅为14%；用户信息保密制度及措施的披露率仅为15%；员工流失率的数据披露率仅为16%。 建筑业上市公司在公司治理维度的信息披露中，董监高治理、中小投资人保护、风险管理制度等方面的信息披露率均较高，超过70%，但在合规制度方面的信息披露率较低。 整体来看，建筑业样本企业在环境方面的信息披露程度较低，需大力提高环境方面的信息披露率，并在统计和披露口径上进一步统一和规范。 三、ESG级别分布与重点指标表现 （一）ESG环境得分分布与重点指标表现 环境维度主要从企业的环保管理、环保行动和绿色运营三个方面考察。从环境维度看，样本企业的整体表现一般，集中于E4、E5和E6三个等级，大体呈左偏分布。虽然建筑业上市公司不断完善环境管理体系，加强开发和应用绿色建筑技术，但环境信息披露的不足还是对上市建筑企业的环境表现得分产生了一定影响，环境信息披露率还需进一步提高。 注：ESG一级指标环境得分共分为E1~E7，其中E1表示表现最好，E7表示表现最差数据来源：联合资信整理 1．环保管理 环保管理着眼于企业在环境管理方面的顶层设计，主要考察企业是否建立完整成熟的环保管理的制度，是否有常设机构和人员进行相关工作，是否有环境管理目标，是否有环境风险应急措施等。从得分来看，建筑业上市公司环保管理平均得分仅为17.85分，主要分布在3档~7档之间。其中，有6家企业环境管理顶层设计相对完善，信息披露也较为充分，得分为3档。中间段4档和5档有21家企业，占比为21%。部分企业由于不披露ESG报告或ESG报告披露信息不充分，无法获取环保管理信息，因此得分较低，6~7档企业占比为73%。整体来看，受限于环保管理方面的信息披露较少，样本企业的环保管理整体表现一般。