2023年银行行业ESG评级分析报告

2023年银行行业ESG评级分析报告 观点：整体来看，银行行业ESG综合表现较好，行业ESG风险偏低。银行行业在我国“双碳”目标的达成过程中举足轻重，近年来政策不断引导商业银行加大绿色金融投资，鼓励银行将ESG管理因素纳入授信决策全流程。以A股银行与有ESG相关报告发债非上市银行为总样本分析，银行ESG评级结果主要集中于Aesg级和BBBesg级，ESG整体表现处于中等偏上水平。 披露：我国A股上市银行共42家，2023年ESG相关报告（包括社会责任报告、可持续发展报告和环境信息披露报告等）披露率100%。 环境（E）：银行环境得分整体处于中等偏上水平，加快发展绿色金融，推动绿色转型已成为银行发展的主基调。其中应对气候变化和绿色金融指标表现较好，而环保管理表现较差，主要受行业特征影响。 注：以A股上市银行与有ESG相关报告的发债非上市银行为总样本分析 联合资信研究中心haoshuai@lhratings.com郝帅 社会（S）：银行社会责任表现处于中等偏上水平，银行业服务实体经济质效提升，社会责任担当突出。其中专项责任、员工发展与福利表现较好。 治理（G）：银行公司治理表现处于偏上水平。银行业受到严格的监管，治理结构完善，在风险管理、合规性和信息披露质量等方面整体表现较好，未来在ESG管治方面有待进一步提升。 http://www.lhratings.com 一、银行行业概述 （一）行业定义 商业银行是指依照《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》等相关法律法规设立的吸收公众存款、发放贷款、办理结算等业务的企业法人。商业银行是为从事商品生产和流通的企业提供金融服务的企业，在经营性质和经营目标上，商业银行与中央银行和政策性金融机构不同。商业银行以营利为目的，在经营过程中讲求安全性、流动性和效益性原则。 （二）行业发展 1．行业概况 银行业作为我国经济金融的基础，是我国金融体系的重要组成部分。中国经济持续稳步增长，国民收入水平大幅提高，推动了我国银行业的高速发展。我国银行业金融机构数量和类型日益丰富，覆盖了各个领域和层次的金融需求，形成了以国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、外资银行和非银行金融机构为主要成员的多层次、多元化的银行体系。银行业以服务实体经济为根本，承担了很多中国特色的社会责任，如推进社会共同富裕、助力乡村振兴、践行普惠金融、共建一带一路、反腐倡廉等。在碳达峰碳中和的战略背景下，发展绿色金融是支持经济社会全面绿色低碳转型的有力抓手，有助于推动银行业可持续发展。 2．行业运行情况 近年来，全国银行业金融机构保持平稳发展，资产负债规模稳健增长。截至2022年末，全国银行业金融机构本外币资产总额379.39万亿元，负债总额348.00万亿元；全国金融机构本外币贷款余额219.10万亿元；全国金融机构本外币存款余额264.45万亿元。 2022年，随着经济复苏加快，宏观经济持续恢复向好，为资产质量的稳定提供了良好的外部环境。同时，商业银行不断优化信贷资产结构、加大风险管控力度，使得不良贷款利率持续下降，信贷资产质量呈现向好态势。 2022年，一方面，LPR不断下调引导贷款利率整体有所下行，而存款利率通常受基准利率调整的影响较小，中国人民银行连续降息不断收窄商业银行的存贷款净息差；另一方面，2022年底负债端受到理财净值大幅波动进而引发赎回潮，银行客户风险偏好转向更保守的定期存款，而定期存款的成本也相对更高，负债成本增加，净息差有所下降。利润方面，近年来商业银行净利润稳步增长，但利润率小幅下滑。 2022年以来，信贷投放规模的增长以及资管新规背景下部分表外理财资金陆续回表在一定程度上加大了商业银行的资本消耗，但中国人民银行定期开展央行票据互换（CBS）操作，对于提升银行永续债的二级市场流动性以及支持中小银行发行永续债补充资本发挥了积极作用。商业银行通过发行二级资本债、可转换公司债、永续债等外源性融资形式对资本进行补充，进一步强化抗风险能力和支持实体经济的能力，整体资本充足水平保持稳定。 3．行业ESG相关政策 随着中国金融改革不断深入，ESG理念逐渐得到政府部门和监管机构的重视和认可，ESG相关政策陆续出台。 社会责任方面，2007年12月，原银保监会发布《关于加强银行业金融机构 社会责任的意见》，明确银行业金融机构社会责任的基本内容，同时规定主要银行业金融机构应定期发布社会责任年度报告；2009年1月，中国银行业协会在原银保监会的基础上进一步明确了企业社会责任的具体内容，鼓励企业建立社会责任披露制度；2013年7月，原银监会发布《商业银行公司治理指引》，指出商业银行应履行社会责任，将其纳入发展战略，定期披露社会责任报告；2023年6月，央行等五部门联合发布《关于金融支持全面推进乡村振兴加快建设农业强国的指导意见》，提出各金融机构要加大乡村产业高质量发展金融资源投入。2023年9月，国务院发布《国务院关于推进普惠金融高质量发展的实施意见》，提出致力于推进普惠金融高质量发展，更好地发挥普惠金融在支持中小微企业发展、巩固脱贫攻坚成果和构建现代化金融体系等方面的作用。 绿色金融方面，2007年11月，原银保监会发布《节能减排授信工作指导意见》，指出银行业金融机构要将促进全社会节能减排作为本机构的重要使命和履行社会责任的具体体现；2012年1月，原银保监会发布《绿色信贷指引》，鼓励企业推进绿色信贷，加大对绿色信贷的投放力度，形成了银行业E和S管理理念的雏形；为落实国家节能低碳发展战略，提高能源利用效率，2015年9月，原银监会、发改委发布《能效信贷指引》，明确能效信贷的定义，加大金融机构对节能环保项目的支持力度；2016年8月，央行等七部委发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》，指出建立银行绿色评价机制，引导商业银行积极开展绿色金融业务；2021年5月，央行发布《银行业金融机构绿色金融评价方案》，将对商业银行绿色金融的考核范围由绿色信贷扩大至绿色信贷和绿色债券，进一步加大对商业银行开展绿色金融业务的支持力度。2021年7月，中国人民银行发布《金融机构环境信息披露指南》，鼓励金融机构发布专门的环境信息报告，包括年度概况、环境相关治理结构、环境相关政策制度、环境相关产品与服务创新、环境风险管理流程、环境因素对公司的影响、投融资活动的环境影响、经营活动的环境影响。金融机构环境信息披露对于发挥金融中介作用，加速金融和经济的绿色化进程具有重要意义。 ESG发展方面，2019年12月，银保监会发布《关于推动银行业和保险业高质量发展的指导意见》，明确要求银行业金融机构建立健全环境与社会风险管理体系，将ESG管理因素纳入授信决策全流程，为银行业金融机构践行ESG理念，推动高质量发展提供了方向指引；2022年6月，银保监会发布《关于印发银行业保险业绿色金融指引的通知》，指出商业银行应当有效识别、监测、防控业务活动中的ESG风险，将环境、社会、治理要求纳入管理流程和全面风险管理体系，强化信息披露，完善流程管理，为商业银行开展ESG风险的识别与管理提 供了清晰的指导思路。 二、银行行业ESG要素与信息披露 联合资信ESG评级要素，一方面考虑联合国与各ESG报告组织建议的主要议题，另一方面结合国内政策背景和行业实际ESG问题。联合资信银行行业ESG评级方法，基于银行年度报告、ESG相关报告（包括社会责任报告、可持续发展报告和环境信息披露报告等）和公开数据平台中的信息，设置11个二级指标，22个三级指标，57个四级指标，对银行环境、社会、治理三个方面进行全面评价。对于缺失的数据，我们以与之相关性较大的其他指标为基准进行补充，科学、客观地反映企业的ESG表现。最终ESG得分与级别结合了ESG表现和争议事件得分，并根据行业ESG风险进行了行业校准。 （一）银行行业ESG评级要素 从行业属性来说，商业银行作为我国金融体系的重要主体，担任着贯彻落实国家宏观经济政策的角色，履行了更多中国特色的社会责任，促进各行业中国特色ESG实践。 环境（E）方面，我们认为银行有三个核心议题，一是环境与气候风险管理，鉴于气候变化对金融体系的影响已经显现，许多银行目前已在环境气候风险和机遇识别、信贷压力测试等议题有所行动；二是“双碳”目标下银行自身的碳排放情况，银行应积极践行节能减排，加快自身全面绿色转型，披露相关环境信息，推进自身运营的碳达峰和碳中和；三是绿色金融，基于2021年5月人民银行印发的《银行业金融机构绿色金融评价方案》，我们用绿色信贷规模、可持续发展债券的发行和投资规模、绿色金融产品创新来评价银行的绿色金融表现，绿色信贷既包括对绿色环保企业和新能源开发企业提供资金支持，也包括对污染性或存在环境问题的企业和项目的投资贷款和流动资金等进行限制，此外商业银行投融资活动所产生的环境影响也是考察其环境议题的重要指标。 社会（S）方面，商业银行在我国国民经济中的重要地位决定了其应承担更多的社会责任，更加关注社会公众、员工、消费者、供应商的社会公共利益。银行的纳税和解决就业情况可以有效体现其创造的公共效益；员工是银行的核心利益相关者，对银行的发展至关重要，因此银行应对员工职业发展、员工安全与健康、薪酬与福利、公平雇佣予以重视；用户责任是银行业的关键指标，我们主要 关注银行是否将客户隐私和数据安全纳入整体战略规划、构建数据安全的治理框架，此外客户满意度、消费者保护制度、产品质量管理和创新发展等也是银行履行用户责任的重要议题。银行专项责任方面，由于其担任着贯彻落实国家战略的角色，我们主要考察银行对国家政策的响应，如共同富裕、乡村振兴和普惠金融等内容。 治理（G）方面，商业银行良好的公司治理是落实国家金融政策的需要，也是确保银行稳健经营，实现价值可持续增长的基础，银行在金融中介体系中的特殊角色使其ESG管治、治理体系和治理绩效受到更多关注。ESG管治方面，主要关注ESG管治制度和组织以及ESG信息披露质量。其中，银行ESG管治框架与职能较为完善，我们主要关注其是否在董事会层面、经理层面设置专门组织或部门；ESG信息披露是连接上市商业银行与投资者之间的桥梁，银行作为特殊的金融机构，具有严重的信息不对称与道德风险，上市商业银行在信息披露方面受到更严格的监管，其信息披露应符合真实性、准确性、完整性、及时性和公平性原则。治理体系我们主要关注治理架构和合规与风险管理，其中优化董事会结构是银行加强“三会一层”建设的重要议题；同时，银行应倡导廉洁、合规文化，严格依法依规监管、全面推进廉洁金融建设；最后，银行应该建立健全风险管理制度，包括建立重大风险管理机制、日常风险管理平台等。治理绩效主要关注层次效率、流程效率、产出效率；此外，我们通过环境和社会治理成果奖励指标来衡量银行的治理成果。 （二）银行行业ESG信息披露 1．上市银行信息披露情况 截至2022年底，我国银行行业上市的A股公司共42家，所有公司均发布ESG相关报告（包括社会责任报告、可持续发展报告和环境信息披露报告等），2023年ESG相关报告披露率100%。 从指标信息披露情况看，ESG指标综合披露率为73.60%。分维度来看，环境责任维度（E）披露率较低，为63.10%，社会责任维度（S）披露率为73.81%，治理责任维度（G）披露率最高，为96.10%；分银行性质来看，不同性质上市银行的ESG信息披露程度存在分化，国有商业银行和股份制银行披露情况整体高于城商行和农商行。 在环境维度的信息披露中，上市银行环境管理体系的披露率较低，不足40%；环保行动方面披露率水平一般，约60%左右；银行业绿色金融和绿色经营信息披露表现较好，绿色信贷情况和绿色金融产品创新的信息披露率达90%以上；而绿 色办公实现信息完全披露。 在社会责任维度的信息披露中，解决就业与响应行动指标的实现信息完全披露；其次是产品和服务、员工薪酬与福利等指标，信息披露率均在85%以上；而纳税情况、安全生产实践的信息披露率较低，不足50%。 在