2023-2024年科技行业主要变化趋势梳理与总结

02023-2024年科技行业主要变化趋势梳理与总结2024年2月 目录§二级市场与一级市场主要变化趋势o国内外有大幅股价增长的公司梳理o各国股票指数涨跌幅梳理o主要IPO退出案例梳理o大额并购案例梳理o一级市场中后期大额融资案例梳理oVC行业募资与投资情况o从反映钱的流向数据点观察中总结的趋势与结论§AI与机器人行业主要变化趋势o应用落地进展，挑战与瓶颈等§其他科技相关行业主要变化趋势o消费，出海，星联网/航天航空技术，自动驾驶，XR等§总结：变化带来的投资机会1 2023年股价有大幅增长的海外公司（AI主题相关）细分领域公司主营业务2023年底市值（$B)2023年度市值涨幅2023年收入($B)2023年收入增长率2023年毛利率2023年净利率2023年净利($B)2023年净利增长率P/SP/E半导体NvidiaGPU芯片1747240%58120%71%46%27522%3065AMDCPU，GPU芯片340128%23-2%46%4%0.9-35%15378IntelCPU，GPU芯片30294%55-14%40%3%1.7-79%5178Marvell数据中心宽带通讯与存储芯片5268%6-2%40%-13%-0.8n.a.9n.a.AppliedMaterial芯片制造设备13564%273%47%26%75%519LamResearch芯片制造设备10282%181%45%26%4.71%622KLATencor芯片量测设备7948%1114%60%27%32%726Synopsys芯片设计EDA软件7863%615%79%21%1.325%1360Cadence芯片设计EDA软件7468%415%89%25%123%1974AICloudInfraAmazon云服务+电商224383%58214%47%5%29扭亏为盈477Google云服务+搜索250753%31110%56%24%7525%833Microsoft云服务+办公软件399256%25014%70%37%8920%1645Broadcom数据中心ODM522124%378%69%39%1423%1437Dell数据中心ODM7889%85-14%23%3%2.612%130MongoDB数据库软件42116%1.733%74%-10%-0.2n.a.25n.a.Elastic数据库软件16128%1.218%74%-12%-0.1n.a.13n.a.注：P/S，P/E倍数基于2023年财务数据 32023年股价有大幅增长的海外公司（AI主题相关）细分领域公司主营业务2023年底市值（$B)2023年度市值涨幅2023年收入($B)2023年收入增长率2023年毛利率2023年净利率2023年净利($B)2023年净利增长率P/SP/EAI应用Meta社交软件，AI大模型，XR设备1299185%13718%81%29%4071%932Tesla新能源汽车，机器人1128103%9819%18%15%1519%1275Apple消费电子设备299945%4002%46%25%1004%7.530Salesforce销售管理软件36492%3517%75%10%3.51900%10104Adobe营销管理软件38875%2010%88%28%5.614%1969ServiceNowIT运维管理软件20785%924%79%19%1.7442%23122SplunkIT运维管理软件2682%414%77%-6%-0.2n.a.7n.a.Atlassian团队协同管理软件6191%4.421%82%-6%-0.3n.a.14n.a.UiPathRPA工作流自动化软件20100%1.221%84%-14%-0.2n.a.17n.a.Palantir数据中台/军事软件53180%2.217%81%10%0.2扭亏为盈24265SamsaraIoT管理软件18180%0.942%73%-26%-0.2n.a.20n.a.Crowdstrike网络安全软件61148%343%75%2%0.06扭亏为盈201000C3.aiAI咨询+定制化软件5183%0.314%56%-92%-0.3n.a.17n.a.注：P/S，P/E倍数基于2023年财务数据 42023年股价有大幅增长的海外公司（消费主题相关）细分领域公司主营业务2023年底市值（$B)2023年度市值涨幅2023年收入($B)2023年收入增长率2023年毛利率2023年净利率2023年净利($B)2023年净利增长率P/SP/E出行Uber出行+外卖平台181157%3817%33%6%2.3扭亏为盈579Booking酒旅平台17658%2227%100%25%5.5123%832外卖DoorDash外卖平台56108%933%47%-6%-0.5n.a.6n.a.服装品牌Lululemon运动+休闲服装8858%1020%58%14%1.481%963电商Shopify电商SaaS平台143127%725%50%-11%-0.8n.a.20n.a.MercadoLibre南美电商平台11487%1436%51%8%1.1159%8104消费金融Nubank南美数字银行56108%868%100%12%1扭亏为盈756Web3Coinbase数字货币交易所59418%2.7-16%100%-8%-0.2n.a.22n.a.音乐Spotify音乐订阅平台52140%1513%26%-4%-0.6n.a.3n.a.注：P/S，P/E倍数基于2023年财务数据 2023年股价有大幅增长的国内公司5细分领域公司主营业务上市地点2023年底市值（$B)2023年度市值涨幅2023年收入($B)2023年收入增长率2023年毛利率2023年净利率2023年净利($B)2023年净利增长率P/SP/E新能源汽车理想汽车新能源汽车美，港股4095%17170%22%7%1.2扭亏为盈337小鹏汽车新能源汽车美，港股1061%4.619%-2%-51%-2.3n.a.3n.a.赛力斯新能源汽车A股1692%56%10%-20%-1n.a.3n.a.电商拼多多电商平台美，港股19089%3274%64%22%756%940咖啡品牌瑞幸咖啡咖啡连锁美股7.560%3.586%39%14%0.5488%215零售品牌名创优品零售渠道品牌美，港股6.591%231%42%16%0.335%322消费电子传音智能手机（非洲，南美，东南亚市场)A股1675%929%24%9%0.8107%1.820欧菲光手机摄像模组A股485%25%9%-3%-0.06n.a.2n.a.注：P/S，P/E倍数基于2023年财务数据 62023年股价有大幅增长的国内公司细分领域公司主营业务上市地点2023年底市值（$B)2023年度市值涨幅2023年收入($B)2023年收入增长率2023年毛利率2023年净利率2023年净利($B)2023年净利增长率P/SP/E半导体/AICloudInfra中际旭创数据中心光通讯模块A股13319%1.720%32%19%0.365%843中微公司半导体制造设备A股1457%0.931%46%27%0.2444%1658工业富联消费电子/服务器代工A股4365%786%8%4%321%0.614其他中文在线网文平台A股2.7157%0.235%59%8%0.02134%14135新东方教育培训/电商直播美，港股1789%437%56%11%0.4120%443注：P/S，P/E倍数基于2023年财务数据 2023年初至今各大地域性股市指数涨跌幅水平7上证指数深证成份指数创业板综合指数科创50纳斯达克指数道琼斯指数标普500指数香港恒生指数印度SENSEX30指数日经225韩国综合指数英国富时100德国DAX指数印尼综合指数2024年2月18日2023年1月1日日经22547%A股上海主板-7%港股恒生指数-17%美股标普50030%美股纳斯达克指数51%A股深圳主板-20%A股深圳创业板-23%A股科创50-22%信息来源：Wind1.0德国DAX指数23%印度SENSEX30指数19%韩国综合指数18%美股道琼斯指数17%印尼综合指数7%英国富时1003% 2023年科技公司主要IPO退出案例（海外+中国公司)8类别行业公司主营业务上市时间上市地点IPO市值($B)IPO发行规模/市值IPO当日涨幅现市值($B)市值累计变化幅度海外公司半导体ARMCPU芯片IP2023年9月美股5210%25%123135%零售/生鲜Instacart超市杂货配送平台2023年9月美股88%12%8-8%SaaSKlaviyo营销管理SaaS软件2023年9月美股88%9%86%新能源汽车Vinfast新能源汽车2023年8月美股510.5%68%12-76%中国公司汽车产业链禾赛科技激光雷达2023年2月美股28%11%0.5-80%速腾聚创激光雷达2024年1月港股25%0%1.7-15%途虎汽修连锁2023年9月港股36%5%2-32%知行科技自动驾驶域控制器2023年12月港股110%-13%288%威迈斯汽车OBC充电模块2023年7月A股科创板310%5%2-36%半导体华虹公司半导体芯片代工厂2023年8月A股科创板(H+A)724%2%4-37%芯联集成功率半导体与MEMS芯片代工厂2023年5月A股科创板629%11%5-7%晶合集成12英寸晶圆代工厂2023年5月A股科创板625%0%4-35%颀中科技芯片模组封装测试服务商2023年4月A股科创板217%44%1.6-22%南芯科技针对汽车，消费电子等行业的充电管理芯片(DC-DC,AC-DC转化等)2023年4月A股科创板215%48%1.4-32%盛科通信以太网交换芯片2023年9月A股科创板212%47%2-24%裕太微以太网交换芯片，网关芯片2023年2月A股科创板125%153%0.6-42%注：现市值指2024年2月14日市值 9行业公司主营业务上市时间上市地点IPO市值($B)IPO发行规模/市值IPO当日涨幅现市值($B)市值累计变化幅度新能源瑞浦兰钧储能/动力电芯2023年12月港股55%3%5-2%国鸿氢能氢燃料电池2023年12月港股115%1%1-15%阿特斯光伏电池/组件2023年6月A股科创板(美股退市）617%18%719%艾罗能源光伏+储能系统解决方案2024年1月A股科创板125%58%240%盟固利锂电池正极材料2023年8月A股深交所创业板0.313%1742%2439%先进制造华勤技术消费电子ODM服务2023年8月A股上交主板810%-9%6-28%精智达液晶显示/半导体行业检测设备2023年7月A股科创板125%64%14%固高科技工业运动控制系统2023年8月A股创业板110%467%2142%曼恩斯特锂电涂布模头2023年5月A股创业板125%17%1-20%航天环宇卫星通信零部件，航空航天工艺装备与高端复合材料2023年6月A股科创板110%55%0.8-22%芯动联科MEMS惯性传感器2023年6月A股科创板114%75%1-3%注：现市值指2024年2月14日市值2023年科技公司主要IPO退出案例(中国公司） 102023年科技公司主要IPO退出案例（中国公司）行业公司主营业务上市时间上市地点IPO市值($B)IPO发行规模/市值IPO当日涨幅现市值($B)市值累计变化幅度AI云天励飞AI技术解决方案+芯片2023年4月A股科创板225%137%1.6-26%优必选人形机器人，教育机器人，AGV2023年12月港股53%1%5-1%第四范式金融行业AI中台2023年9月港股34%5%2-25%SaaS北森HRSaaS软件2023年4月港股31%-12%0.4-86%小i机器人客服SaaS软件2023年3月美股0.58%-15%0.2-69%百家云教育/直播SaaS软件2