港股晨报

2024年3月4日星期一 周五震荡走低，险守二十天线。恒指随外围低开132港股回顾 点，跌幅随即扩大至247点，低见23730点，其后跌幅一度收窄至仅20点，午后大盘走势偏软，尾盘沽压再度扩大。截至收盘，恒指收报23831点，下跌145点或0.61%；国指收报9656点，下跌47点或0.49%，大市成交进一步减至827.99亿。港股通录得净流入资金4.84亿，其中港股通(沪)净流入2.83亿，港股通(深)净流入2.01亿。板块方面，本地地产、软件、5G概念板上周五港股延续反弹，恒生指数上涨0.47%，报16589.44点，周度下跌0.82%；恒生国企指数周度下跌0.63%；恒生科技指数周度上涨达2.60%。行业表现上，以汽车板块为主的万得非必需性消费行业指数以3.31%的涨幅居首，而必需性消费业及电讯业指数跌幅均超3%。晨报于2月份核心推荐的硬核科技板块亦有较好表现。 块跌幅靠前；黄金股逆市走强。美股市场 上周五美股科技龙头继续上扬。大型科技股是推动主要股指走高或走低的重要原因。美股七雄的市值总和相当于加拿大、日本和英国整个股票市场市值的总和。2024年美股延续2023年的上扬势头，拉动美股上扬的主力是美股“七雄”。 1.“七雄”代表着AI的发展前景，生成式AI的应用前景刺激了投资者追捧以英伟达为代表的大型科技企业的股票。带动2023年美国飙升的是所谓的“七雄”，即苹果、微软、Alphabet、亚马逊、英伟达、特斯拉和Meta Platforms。2023年“七雄”股票已累计上涨75%，令标普500指数中其他493家成份股公司望尘莫及，这些成份股公司的涨幅仅为12%，而该指数整体上涨23%。 市场展望 港股通资金继前一周净流入200亿港元后，上周亦保持规模净流入92亿港元。晨报近期坚定推荐我国数字经济及新质生产力发展的基石即硬核科技板块，即使经历上周三回调，上周四相关龙头公司纷纷大涨，晨报于2月5号、15号及19号分别推荐的中芯国际（0981HK）、华虹半导体（1347HK）及中兴通讯（0763HK）已分别累计收涨18.9%、17.0%和18.4%。 两会召开在即有望释放更多政策利好，建议积极布局：1)半导体、人工智能、数据要素等数字中国建设相关科技板块及华为生态公司；2)相关政策持续支持的新能源汽车景气改善的旅游航空及消费电子等消费板块；3)受益“中特估”价值重塑及“一带一路”战略的电信及煤炭油气央国企公司。 资料来源:WIND 市场热点 2月25日-3月2日，大规模设备更新和消费品以旧换新部署有所推进。上周2月23日，中央财经委员会会议强调的要推动新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新。3月1日国常会，审议通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，要求有序推进重点行业设备、建筑和市政基础设施领域设备、交通运输设备和老旧农业机械、教育医疗设备等更新改造，积极开展汽车、家电等消费品以旧换新。汽车与家电是面向消费者领域以旧换新的重要大宗物品，同时在智能电动车产品力不断向上推动下，我国汽车产销2024年有望再次创造历史新高，空调等家电产业在今年也保持良好发展势头，建议关注相关公司：广汽集团（2238HK）、长城汽车（2333HK）、海尔智家（6690HK） WTI 4月原油期货收涨1.71美元，涨幅接近2.19%，报79.97美元/桶，上周累计上涨将近4.55%。布伦特5月原油期货收涨1.64美元，涨幅超过2.00%，报83.55美元/桶。NYMEX 4月天然气期货收跌1.34%，报1.8350美元/百万英热单位。中国海洋石油有限公司（0883HK）于2月25日宣布，在渤中26-6油田取得了新的勘探突破，新增探明油气储量高达4000万立方米。我国的原油行业保持较好的上游勘探开支确保了新增油气田的储备及开发，同时港股相关龙头公司具有低估值高分红的特质，建议关注相关公司：中国海洋石油（0883HK）、中国石油（0857HK） 本周荐股 财经要闻 【宏观信息】 欧元区最新通胀高预期Stoxx 600指数升0.6%耶伦:仍坚定致力於G20金融工作世贸部长级会议将闭幕多项议题分歧未解决日本2月家庭消费信心续升至39.1创逾两年高胜预期德国2月制造业PMI终值42.5胜预期 欧元区二月份HCOB制造业PMI终值为46.5，超出预测标普全球俄罗斯2月制造业PMI升至54.7创逾七年高俄罗斯总统普京呼吁天然气出口国加强合作沙地宣布将自愿减产每日平均100万桶石油措施延长至6月底巴西2月标普全球制造业PMI升至54.1逾一年半高韩国1月工业生产意外连跌2个月香港政府今年第二季公布氢能发展策略本港1月零售额按年升0.9%远逊预期陈茂波：香港旅发局正研第一期烟火及无人机表演预料5月推出旅发局：料5月起定期放烟火配合节庆盛事香港文体旅局局长杨润雄：希望今年访港旅客人数超4600万人次国务院：积极开展汽车及家电等消费品以旧换新发改委主任调研AI产业发展与百度及第四范式等交流上海：买车最高补贴万元人币买家电最高补贴千元人币 【公司信息】 比亚迪(01211.HK)2月销量按年下跌45.63%小米(01810.HK)：网传小米汽车21.9万人币起售消息不实中国神华(01088.HK)本年煤炭销售量计划4.35亿吨资本开支368亿人民币俞敏洪：新东方-S(09901.HK)员工增至逾6.5万人北京首都机场股份(00694.HK)料去年净亏损收窄至最多约17.5亿人币兖矿能源(01171.HK)：拟以约3216.95万欧元收购SMT Scharf AG的52.66%股权小鹏汽车(09868.HK)：2月交付4545台，1-2月累计交付同比增长14%港交所(00388.HK)行政总裁首日履新陈翊庭:未来机遇挑战并存恒基地产(00012.HK)「Belgravia Place」1期首轮售罄最快今日加推蔚来(09866.HK)2月交付量8132辆广汽集团(02238.HK)广汽埃安AION Y Plus星耀版车型正式上市售价9.98万人币小鹏汽车(09868.HK)：小鹏G6限时减价2万人币海信家电(00921.HK)累计以3.4亿元人币回购A股零跑汽车(09863.HK)全新零跑T03/C11/C01上市，新车4.99万元起售万科企业(02202.HK)拟分拆3个仓储物流园项目中海物业(02669.HK)采纳人民币为呈列货币艾美疫苗(06660.HK)已提交吸附破伤风疫苗临床试验预申请博雅互动(00434.HK)全年纯利1.17亿元人民币升82.5%派末期息3.35分人民币三爱健康(01889.HK)3315万人民币收购软胶囊保健品业务京基金融(01468.HK)清盘呈请已向开曼法院呈交周一复牌 分析员声明 主 要 负 责 编 制 本 报 告 之 研 究 分 析 员 确 认 ：1 )所 有 在 本 报 告 所 表 达 的 意 见 真 实 地 反 映 其 对 本 报 告 内 所 评 论 的 发 行人(“该 公 司 ”)及 其 证 券 当 时 的 市 场 分 析 的 个 人 意 见 。2 )其 薪 酬 过 去 、 现 在 或 未 来 ， 没 有 直 接 或 间 接 与 本 报 告所 表 达 的 市 场 分 析 意 见 或 建 议 有 关 连 。 根 据 香 港 证 监 会 持 牌 人 操 守 准 则 所 适 用 的 范 围 及 相 关 定 义 ， 分 析 员 确 认 本 人 及 其 有 联 系 者 均 没 有( 1 )在 研 究 报 告发 出 前3 0日 内 曾 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 2 )在 研 究 报 告 发 出 后3个 营 业 日 内 交 易 报 告 内 所 述 的 股 票 ；( 3 )担 任本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 高 级 人 员 ；( 4 )持 有 本 研 究 报 告 所 评 论 的 发 行 人 的 任 何 财 务 权 益 。 免责声明 本 报 告 由 平 证 证 券(香 港)有 限 公 司(下 称 “ 平 证 证 券(香 港)” )提 供 。 平 证 证 券(香 港)已 获 取 香 港 证 券 及 期 货 事务 监 察 委 员 会(“ S F C” )第1类(证 券 交 易)和 第4类(就 证 券 提 供 意 见)受 规 管 活 动 牌 照 。 本 报 告 所 载 内 容 和 意 见 仅 供 参 考 ， 其 并 不 构 成 对 所 述 证 券 或 相 关 金 融 工 具 的 建 议 、 出 价 、 询 价 、 邀 请 、 广 告 及推 荐 等 ， 并 非 及 不 应 被 理 解 作 为 提 供 明 示 或 默 示 的 买 入 或 沽 出 证 券 的 要 约 。 本 报 告 的 信 息 来 源 于 平 证 证 券(香 港)认 为 可 靠 的 公 开 数 据 并 真 诚 编 制 ， 纯 粹 用 作 提 供 信 息 ， 当 中 对 任 何 公 司 或其 证 券 之 描 述 均 并 非 旨 在 提 供 完 整 之 描 述 ， 平 证 证 券(香 港)并 不 就 此 等 内 容 之 准 确 性 、 完 整 性 或 正 确 性 作 出 明示 或 默 示 之 保 证 。 本 报 告 表 达 之 所 有 内 容 、 意 见 和 估 计 等 均 可 在 不 作 另 行 通 知 下 作 出 更 改 ， 且 并 不 承 诺 提 供 任 何 有 关 变 更 的 通 知 。对 部 分 司 法 管 辖 区 而 言 ， 分 发 、 发 行 或 使 用 本 报 告 会 抵 触 当 地 法 律 、 法 规 、 规 定 或 其 他 注 册 或 发 牌 的 规 则 。 本报 告 不 是 旨 在 向 该 等 司 法 管 辖 区 或 国 家 的 任 何 人 或 实 体 分 发 或 由 其 使 用 。 本 报 告 所 提 到 的 证 券 或 不 能 在 某 些 司法 管 辖 区 出 售 。 本 报 告 所 列 之 任 何 价 格 仅 供参 考 ， 并 不 代 表 对 个 别 证 券 或 其 他 金 融 工 具 的 估 值 。 本 文 件 并 无 对 任 何 交 易 能 够 或可 能 在 那 些 价 格 执 行 作 出 声 明 或 保 证 ， 此 外 任 何 价 格 并 不 一 定 能 够 反 映 平 证 证 券(香 港)以 理 论 模 型 为 基 础 的 估值 ， 并 且 可 能 是 基 于 若 干 假 设 。 由 平 证 证 券(香 港)研 究 或 根 据 任 何 其 他 来 源 作 出 的 不 同 假 设 或 会 产 生 截 然 不 同的 结 果 。 证 券 价 格 可 升 可 跌 ， 甚 至 变 成 毫 无 价 值 。 买 卖 证 券 未 必 一 定 能 够 赚 取 利 润 ， 反 而 可 能 会 招 致 损 失 。 如 果 一 个 投资 产 品 的 计 价 货 币 乃 投 资 者 本 国 或 地 区 以 外 的 其 他 货 币 ， 汇 率 变 动 或 会 对 投 资 构 成 负 面 影 响 。 过 去 的 表 现 不 一定 是 未 来 业 绩 的 指 标 。 某 些 金 融 产 品 的 交 易 （ 包括 涉 及 金 融 衍 生 工 具 的 交 易 ） 会 引 起 极 大 风 险 ， 并 不 适 合 所 有投 资 者 。 此 外 ， 谨 请 阁 下 注 意 本 报 告 所 载 的 投 资 建 议 并 非 特 别 为 阁 下 而 设 。 分 析 员 并 无 考 虑 阁 下 的 个 人 财 务 状 况 和 可 承受 风 险 的 能 力 。 投 资 者 须 按 照 自 己 的 判 断 决 定 是 否 使 用 本 报 告 所 载 的 内 容 和 信 息 并 自 行 承 担 相 关 的 风 险 。 因 此 ，阁 下 于 作 出 投 资 前 ， 必 须 自 行 作 出 分 析 并 咨 询 阁 下 的 法 律 、 税 务 、 会 计 、 财 务 及 其 它 专 业 顾 问(如