计算机行业2024年一季度业绩前瞻

市场回顾 本周（2.26-3.1）本周沪深300指数上涨1.38%，中小板指数上涨4.37%，创业板指数上涨3.74%，计算机（中信）板块上涨8.15%。板块个股涨幅前五名分别为：中科曙光、紫光股份、苏州科达、三六零、浪潮信息；跌幅前五名分别为：辰安科技、*ST实达、迪威迅、正元智慧、中威电子。 行业要闻 华为：宣布打造了首个垂直服务于通信行业的大模型 工信部：发布国内首个个人信息保护AI大模型“智御”助手公司动态 天亿马：2月28日消息，公司于近日收到了由广东省科学技术厅、广东省财政厅、国家税务总局广东省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，发证日期为2023年12月28日，有效期为三年 浩云科技：3月1日消息，公司收到招标代理机构国家能源集团国际工程咨询有限公司发出的《中标通知书》，确定公司为长源电力汉川公司新能源百万千瓦基地光伏智慧运维建设项目的中标人 本周观点 投资建议：2024年整体宏观环境相对复杂，计算机行业下游的政府、企业型客户IT支出有一定压力，同时AI科技革命浪潮到来，各个细分领域的计算机领军公司加大人工智能领域投入。考虑各个细分领域以及公司的具体情况，建议关注：1）AI算力产业链：受益于人工智能加速发展，算力建设有望持续升级，建议关注浪潮信息、中国长城、紫光股份、工业富联、中科曙光、苏州科达、高新发展等国产AI服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片标的等；2）AI应用：业绩韧性较强，下游客户IT支出能力相对较强，同时AI在应用端有望加速落地，建议关注金山办公、科大讯飞、同花顺、佳发教育、新致软件、金桥信息等；3）工业软件：2024年有望持续回暖，关注能科科技、宝信软件、赛意信息等；4）财税IT，受益于财税体系开源节流加速建设数字化体系，业绩韧性十足的税友股份、博思软件、中科江南等。 风险提示 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 1本周观点 进入2024年，参考计算机整体的行业发展情况、各个下游行业景气度情况、以及公司自身的发展阶段，我们对重点覆盖的公司2024年一季度业绩进行预测:收入or利润同比增速30%以上： 1）归母净利润端：新国都（yoy+50%）。 2）收入端：佳发教育（yoy+50%）、浪潮信息（yoy+40%）、梅安森（yoy+30%-40%）。 收入or利润同比增速0%-30%： 1）归母净利润端：新大陆（yoy+20%）、超图软件（yoy+20%）。 2）收入端：捷顺科技（yoy+20%-30%）、云涌科技（yoy+20%-30%）、盛邦安全（yoy+20%-30%）、能科科技（yoy+20%-25%）、金山办公（yoy+15-20%）、税友股份（yoy+10-20%）、宝信软件（yoy+10-15%）、宇信科技（yoy+0-15%）、致远互联（yoy+10-15%）、赛意信息（yoy+10%）、泛微网络（yoy+5-10%）。 投资建议：2024年整体宏观环境相对复杂，计算机行业下游的政府、企业型客户IT支出有一定压力，同时AI科技革命浪潮到来，各个细分领域的计算机领军公司加大人工智能领域投入。考虑各个细分领域以及公司的具体情况，建议关注： 1）AI算力产业链：受益于人工智能加速发展，算力建设有望持续升级，建议关注浪潮信息、中国长城、紫光股份、工业富联、中科曙光、苏州科达、高新发展等国产AI服务器厂商以及寒武纪、海光信息等国产AI芯片标的等； 2）AI应用：业绩韧性较强，下游客户IT支出能力相对较强，同时AI在应用端有望加速落地，建议关注金山办公、科大讯飞、同花顺、佳发教育、新致软件、金桥信息等；3）工业软件：2024年有望持续回暖，关注能科科技、宝信软件、赛意信息等；4）财税IT，受益于财税体系开源节流加速建设数字化体系，业绩韧性十足的税友股份、博思软件、中科江南等。 2行业新闻 国家数据局：开展全国数据资源调查,加快数据资源开发利用 2月26日消息，工业和信息化部印发《工业领域数据安全能力提升实施方案（2024-2026年）》。《实施方案》是指导未来三年工业领域数据安全工作的纲领性规划文件，以“到2026年底基本建立工业领域数据安全保障体系”为总体目标，分别从企业侧、监管侧、产业侧等方面明确各工作目标，致力于实现企业保护水平大幅提升、监管能力和手段更加健全、产业供给稳步提升：一是从行业数据安全意识和能力普及覆盖考虑，提出基本实现各工业行业规上企业数据安全要求宣贯全覆盖。二是紧抓重点企业和规上企业，实现数据分类分级保护的企业超4.5万家，至少覆盖年营收在各省（区、市）行业排名前10%的规上工业企业。三是标准先行、树立典型。立项研制国家、行业、团体等各类标准规范不少于100项，对企业履行数据安全保护责任义务加强细化标准指导。面向不少于10个重点行业遴选典型案例不少于200个，强化优秀应用实践的引领带动作用。四是加大人才培养，实现培训覆盖3万人次、培养人才超5000人。 华为：宣布打造了首个垂直服务于通信行业的大模型 2月27日消息，华为董事、ICT产品与解决方案总裁杨超斌对外宣布，基于三十余年积累的通信行业知识和经验，华为打造了首个垂直服务于通信行业的大模型。据杨超斌介绍，华为通信大模型“提供基于角色的Copilots和基于场景的Agents的两类应用能力，帮助运营商赋能员工的同时，提升用户满意度，最终将全面提升网络生产力。”华为方面表示，在提供智能化技术能力的同时，这一通信大模型瞄准行业的业务创新与运营运维提效，促进网络生产力革命性提升，实现5G-A时代的智能化目标。 APEC中小中心、中国工业合作协会：中小服务业正在加速拉动消费新潜力 2月28日消息，亚太经合组织中小企业信息化促进中心(以下简称“APEC中小中心”)、中国工业合作协会联合发布了小微服务业数字化量化分析报告——《小微服务业的数字转型路径》。报告显示，我国中小型服务企业数字转型仍处于起步阶段。报告主执笔人、APEC中小中心主任张辉东表示，互联网平台为中小服务业提供的数字技术能力，正在从工具数字化升级为信用数字化。而信用作为数字时代和商业社会的基石，能帮助中小服务业提升获客能力和营业收入，帮助消费者降低投入和风险，有助于提振消费热情，有效拉动消费。报告同时显示，中小服务业信用数字化的推进过程中，互联网平台和SaaS服务商形成了紧密合作关系，即“平台+SaaS模式”，具体而言，平台为SaaS服务商提供关键底层能力——信用机制和底层技术基础设施，帮助SaaS服务商加速从提供浅层次的SaaS工具向深耦合的信用服务进阶，从而大大提升其产品和服务的价值。 华为：重磅发布《政府与公共事业行业智能化架构白皮书》、“国家云2.0”解决方案、《税务行业数字化白皮书》 2月29日消息，华为重磅发布《政府与公共事业行业智能化架构白皮书》、“国家云2.0”解决方案、《税务行业数字化白皮书》，并与全球政府和公共事业领域客户及合作伙伴，共同探讨行业数字化转型趋势及发展战略，分享行业数字化转型实践。 工信部：加大5G-A、万兆光网研发 2月29日消息，工信部副部长张云明围绕5G网络建设、技术研发、产业创新和应用赋能，全面介绍中国5G发展成就，并提出四点倡议：一是以网络建设为立足点，夯实发展基础；二是以技术创新为关键点，增强内生动力；三是以融合应用为落脚点，释放乘数效应；四是以开放合作为着力点，共创美好未来。在2024全球云网宽带产业协会宽带发展大会上，张云明表示，中国政府高度重视宽带网络等数字基础设施建设，已建成全球规模最大、技术领先的宽带网络基础设施，产业综合实力持续提升，5G、千兆光网融合应用加速赋能千行百业。他提出，希望与各方一道，加强宽带网络、数据中心等数字基础设施建设，深化千兆光网、5G规模应用，加大5G-A、万兆光网研发。 工信部：发布国内首个个人信息保护AI大模型“智御”助手 深化App用户权益保护。制定《移动互联网应用程序（App）合规开发管理测评规范》《小程序个人信息保护规范》等系列标准，指引企业依法合规经营。实施“SDK用户权益保护行业协同联动计划”，组织评选移动互联网应用服务能力提升优秀案例，推动共建健康行业生态。发布国内首个个人信息保护AI大模型“智御”助手，为App开发运营、检测防护、政策解读等提供智能化服务。着力整治“摇一摇”乱跳转等突出问题，公开通报81款违规App和SDK，持续净化移动互联网服务环境。 工信部：支持开发绿色低碳领域专用软件、大数据模型和工业APP 工业和信息化部等七部门联合印发《关于加快推动制造业绿色化发展的指导意见》（以下简称《意见》），提出推动工业互联网、大数据、人工智能、5G等新兴技术与绿色低碳产业深度融合，探索形成技术先进、商业可行的应用模式，形成产业增长新动能，支持开发绿色低碳领域的专用软件、大数据模型、工业APP等。 3公司新闻 永信至诚：2月26日消息，公司拟以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份的资金总额不低于人民币3,000.00万元（含），不超过人民币6,000.00万元（含），以不超过人民币63.60元/股（含）的价格回购股份 维宏股份：2月26日消息，公司拟回购公司股份，本次用于回购股份的资金总额不低于人民币2,000万元（含本数）且不超过人民币4,000万元（含本数）。按照回购价格上限26元/股（含本数）测算，预计回购股份数量约为769,231股至1,538,462股，约占公司目前总股本的比例为0.71%至1.41% 诚迈科技：2月26日消息，公司拟使用自有资金以集中竞价方式回购部分公司已发行的人民币普通股（A股）。本次回购的资金总额不低于人民币1,000万元（含）且不超过人民币2,000万元（含），回购股份价格不超过人民币57.65元/股，预计可回购股份数量约为17.35万股至34.70万股，约占公司目前总股本的0.1039%至0.2078% 常山北明：2月26日消息，公司董事长吴宁先生因组织安排，工作调整原因，申请辞去公司第八届董事会董事长、董事、董事会各专门委员会委员以及在公司子公司的一切职务 润和软件：2月27日消息，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股票。本次回购股份资金总额15,000万元（含）且不超过人民币30,000万元（含），回购价格不超过23.50元/股（含），按回购股份价格上限23.50元/股测算，预计回购股份数量为6,382,979股至12,765,957股，占公司目前总股本比例为0.80%至1.60%中科通达：2月27日消息，公司控股股东、实际控制人王开学先生、王剑峰先生基于对公司未来发展前景的信心、对公司价值的认可和切实履行社会责任，计划自2024年2月6日起6个月内，使用其自有资金或自筹资金，通过上海证券交易所系统允许的方式（包括但不限于集中竞价和大宗交易）增持公司股份，增持金额不低于人民币600万元，不超过人民币1,200万元，且增持股份总数不超过公司目前总股本的2%（即2,327,400股） 信安世纪：2月27日消息，公司拟通过集中竞价交易方式回购公司已发行的部分人民币普通股（A股）股票，本次回购资金总额不低于人民币3,000万元（含）、不超过人民币6,000万元（含）。本次回购价格不超过20元/股（含） 金证股份：2月27日消息，公司股东徐岷波先生计划自2023年8月28日至2024年2月27日期间通过集中竞价交易方式减持不超过9,893,000股公司股份，不超过公司总股本的1.05%。截至本公告披露日，本次减持计划实施时间区间届满。在减持计划实施区间内，徐岷波先生通过集中竞价交易累计减持公司股份6,238,200股，占公司总股本的0.66% 宇瞳光学：2月27日消息，公司副总经理张占军先生因个人原因申请辞去公司副总经理职务，辞职后不在公司及子公司担任任何职务 天润科技:2月28日消息，公司于近日收到由国家知识产权局颁发的2项《发明专利证书》，分别为：面向数字孪生城市的三维模型数据智能分析方