计算机周报：计算机行业2024年二季度业绩前瞻

市场回顾 本周（6.10-6.14）本周沪深300指数下跌0.91%，中小板指数上涨0.88%，创业板指数上涨0.58%，计算机（中信）板块上涨4.55%。板块个股涨幅前五名分别为：四方精创、金溢科技、汇纳科技、迪威迅、信息发展；跌幅前五名分别为：财富趋势、宝信软件、联络互动、天地科技、三泰控股。 行业要闻 华为：鸿蒙超越iOS成中国第二大操作系统。华为鸿蒙HarmonyOS在中国市场的份额由2023年一季度的8%上涨至2024年一季度的17%。 华为：芜湖数据中心开服，华为云全国存算网枢纽节点布局全面完成，将有力推动相关区域的AI产业发展。 公司动态 皖通科技：6月11日消息，公司控股股东西藏景源企业管理有限公司通过集中竞价交易增持公司股份7,339,600股，增持股份比例超过1%。 岩山科技：6月11日消息，公司通过回购专用证券账户使用自有资金以集中竞价交易方式实施了首次回购股份，回购股份数量为10,045,794股，约占公司当时总股本的0.18%，支付的总金额为27,354,369.93元。 本周观点 投资建议：受整体宏观因素影响，计算机行业下游的政府、企业型客户IT支出有一定压力，但同时AI科技革命驱动的新一轮增长趋势正在形成。考虑各个细分领域以及公司的具体情况，建议关注：1）国内AI算力需求依然是最确定的主线，建议关注浪潮信息、寒武纪、中国长城等；2）AI终端与应用：软通动力、中科创达、新致软件等；3）工业软件与电力IT：建议关注能科科技、宝信软件、赛意信息与科远智慧、国网信通、智洋创新等。 风险提示 政策落地不及预期；行业竞争加剧。 1本周观点 进入2024年，参考计算机整体的行业发展情况、各个下游行业景气度情况、以及公司自身的发展阶段，我们对重点覆盖的公司2024年二季度业绩进行预测: 收入or利润同比增速30%以上： 1）归母净利润端：捷顺科技（yoy+30%）、浪潮信息（同比大幅改善）、中国长城（同比扭亏或大幅减亏）。 收入or利润同比增速0%-30%： 1）归母净利润端：中科曙光（yoy+15%）、超图软件（yoy+15%）、软通动力（较一季度扭亏）。 2）收入端：金山办公（yoy+20%-25%）、中望软件（yoy+20%-25%）、赛意信息（yoy+20%）、拓维信息（yoy+20%）、中控技术（yoy+20%）、梦网科技（yoy+10-15%）、税友股份（yoy+5-10%）、恒生电子（yoy+0-10%）、创业慧康（yoy+0-10%）、久远银海（yoy+0-10%）、艾隆科技（yoy+0-10%）。 投资建议：受整体宏观因素影响，计算机行业下游的政府、企业型客户IT支出有一定压力，但同时AI科技革命驱动的新一轮增长趋势正在形成。考虑各个细分领域以及公司的具体情况，建议关注：1）国内AI算力需求依然是最确定的主线，建议关注浪潮信息、寒武纪、中国长城等；2）AI终端与应用：软通动力、中科创达、新致软件等；3）工业软件与电力IT：建议关注能科科技、宝信软件、赛意信息与科远智慧、国网信通、智洋创新等。 2行业新闻 中国信通院：公布AI代码大模型评估，阿里云、华为、商汤等首批通过 6月11日消息，中国信息通信研究院公布了可信AI代码大模型评估的首轮评估名单，阿里云通义灵码、华为云盘古、智谱codegeex等国产AI大模型均入选并首批通过。公开资料显示，AI代码大模型首轮评估于今年3月启动，主要面向适用于金融、科技、互联网、电信、软件等各行业，生产、使用或计划使用代码大模型的企业。目前，华为云盘古大模型、智谱CodeGeeX代码大模型、阿里云AI编程助手通义灵码、中国电信星辰政务大模型等首批通过评估，并在全部100多个能力评估中表现优秀，获得4+评级。 华为：主动安全构网，携手迈入光风储发电机新时代 6月12日消息，在SNEC2024期间，华为智能光伏战略与新品发布会隆重召开。会上华为数字能源电站储能业务总裁郑越发布全球首款从芯到网的智能组串式构网型储能平台。 2013年开始，华为坚持组串式逆变器的路线，2020年推出业界首款组串式储能，用电力电子的可控性解决锂电池的不一致性和不确定性。经过多年应用和验证，储能产品性能全面升级，凝练出安全、构网、智能与高效的关键能力，本次推出的全球首款构网型储能平台，具备全架构安全、全场景构网、全生命周期经济、全链路数字化的特性，并且该平台支持生态开放，与伙伴一同护航电站全生命周期的高质量健康发展。 华为：星河AI城轨网络解决方案亮相北京-南京国际城市轨道交通展 6月13日消息，中国城市轨道交通领域规模最大、最具品牌影响力的展会“北京-南京国际城市轨道交通展览会暨高峰论坛”在南京拉开帷幕。期间，华为携星河AI城轨网络解决方案参会，以人工智能、大数据、云计算和物联网等为技术支撑，以数字化、网络化、智能化为主线，扎实推进枢纽的数字化转型和智慧升级。该方案分别以推动枢纽运营智慧化、提供全面的智慧交通服务以及增强TOD商业运营水平为切入点，提高基础设施运行能力、优化广大乘客的出行体验，并有效地激活枢纽内的经营活力。 华为：鸿蒙超越iOS成中国第二大操作系统 6月14日消息，根据研究机构Counterpoint Research发布的最新数据，华为鸿蒙HarmonyOS在中国市场的份额由2023年一季度的8%上涨至2024年一季度的17%，iOS份额则从20%下降至16%，华为鸿蒙HarmonyOS在中国市场首次超越苹果iOS，成为中国第二大操作系统。同时Counterpoint表示，虽然Apple WatchOS目前占据主导地位，但今年看到鸿蒙OS和谷歌WearOS平台的采用率也在不断增长。在中国，由于华为5G智能手机的高普及率，预计搭载鸿蒙OS的智能手表市场份额将达到61%。 华为：芜湖数据中心开服，华为云全国存算网枢纽节点布局全面完成 6月14日消息，华为云华东（芜湖）数据中心正式开服，这标志着华为云全国存算网的枢纽节点布局全面完成。也意味着东数西算的长三角枢纽节点可面向华东及中部区域提供超大规模算力服务，将有力推动相关区域的AI产业发展。华为公司副董事长、轮值董事长徐直军表示，华为云华东（芜湖）数据中心是华为云版图的重要组成部分，能帮助企业使用云上算力，随取随用，技术永新。企业则不必建设数据中心，可以聚焦在自身业务发展上。华为云芜湖数据中心规划占地约6000亩，规划了300万台服务器，秉承华为云在节能、AI集群、液冷机房的丰富经验，芜湖数据中心构筑了绿色低碳、安全可靠等技术优势。 3公司新闻 永信至诚：6月10日消息，公司发布2023年年度权益分派实施方案，拟每10股派发现金红利2.26元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增4.8股 皖通科技：6月11日消息，公司控股股东西藏景源企业管理有限公司通过深圳证券交易所集中竞价交易系统增持公司股份7,339,600股，增持股份比例超过1% 岩山科技：6月11日消息，公司通过回购专用证券账户使用自有资金以集中竞价交易方式实施了首次回购股份，回购股份数量为10,045,794股，约占公司当时总股本的0.18%，支付的总金额为27,354,369.93元 新点软件：6月11日消息，公司发布2023年年度权益分派实施方案，拟每10股派发现金红利3.6元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本 鼎捷软件：6月11日消息，公司自2023年7月5日起至本公告披露日共计确认收到即征即退增值税款人民币21,437,169.86元，占公司最近一个会计年度经审计归属于母公司所有者的净利润的14.27% 卫宁健康：6月12日消息，公司收到了由国家知识产权局颁发的《发明专利证书》，发明名称为：压疮图片自动分析系统、方法、设备和介质 彩讯股份：6月12日消息，公司收到了由国家知识产权局颁发的《发明专利证书》两项，发明名称分别为：智能应答方法、装置、服务器及存储介质；一种卡片消息发送方法、系统、设备及存储介质 华大九天：6月13日消息，近日收到公司非独立董事刘红斌先生的书面辞职报告，刘红斌先生因工作变动申请辞去公司董事及薪酬与考核委员会委员职务。辞职后刘红斌先生不再担任公司任何职务 中电兴发：6月13日消息，公司董事束龙胜先生通过大宗交易和集中竞价的方式合计减持其持有公司股份8,599,961股，占公司总股本的1.16%，其中通过集中竞价且任意连续90个自然日内减持比例未超过本公司总股本的1%，且非窗口期，符合相关规定 联迪信息：6月13日消息，公司发布2023年年度权益分派实施方案，拟每10股派发现金红利1.00元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本 4本周市场回顾 本周（6.10-6.14）本周沪深300指数下跌0.91%，中小板指数上涨0.88%，创业板指数上涨0.58%，计算机（中信）板块上涨4.55%。板块个股涨幅前五名分别为：四方精创、金溢科技、汇纳科技、迪威迅、信息发展；跌幅前五名分别为：财富趋势、宝信软件、联络互动、天地科技、三泰控股。 图1：计算机板块本周表现 图2：计算机板块指数历史走势 图3：计算机板块历史市盈率 表1：本周计算机板块个股涨幅前五名 表2：本周计算机板块个股跌幅前五名 表3：计算机行业重点关注个股 5风险提示 1）政策落地不及预期：目前国产软硬件在产品性能和生态上都尚且不及国外巨头，但受益于国产化政策推动市场份额连年提升，若后续国产化支持政策落地进度不及预期，可能会导致国产软硬件推进进度变慢，影响公司业绩增长前景。 2）行业竞争加剧：目前国产软硬件尚未呈现出清晰的格局，芯片、数据库、操作系统等行业仍处于高度竞争状态，若后续行业竞争加剧，可能会影响公司的毛利率水平，进而影响相关公司的盈利能力。 附录 表4：计算机行业限售股解禁情况汇总