森麒麟公司事件点评报告：2023年盈利高增，在建项目持续推进助力成长

森麒麟发布2023年年度公告：实现营业收入78.42亿元，同比增加24.63%；归母净利润13.69亿元，同比增加70.88%。其中2023Q4实现营收21.00亿元，同比增加36%，环比下降4.8%；实现归母净利润3.75亿元，同比增加170%，环比下降3.1%。公司轮胎设计产能3000万条，产能利用率97.46%。公司正在加快推进 “森麒麟（摩洛哥）年产 1200 万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目”，稳步推进 “西班牙年产 1200 万条高性能轿车、轻卡子午线轮胎项目”，非-30-20-1001020(%)森麒麟沪深300公司研究 证券研究报告 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 洲及欧洲新产能规划是公司践行“833plus”战略规划深入实施全球化发展战略的重要步骤，将进一步提升公司的整体竞争能力和盈利能力，符合公司及全体股东的长远、稳定、可持续发展需求。预测公司2024-2026年收入分别为99.6、119.96、142.16亿元，EPS分别为2.55、3.06、3.6元，当前股价对应PE分别为12.1、10.1、8.6倍，维持“买入”投资评级。