苏轴股份发布2023年度业绩快报,全年实现营收6.36亿元,同比增长12.96%,归母净利润1.24亿元,同比增长48.34%。公司毛利率水平预计明显提升,净利率为19.51%,较2022年上升约4.65pct。公司海外销售收入同比增长18.43%,以博世、博格华纳、采埃孚为代表的国外客户持续加大合作力度,海外收入占比有望进一步提升。公司正积极拓展汽车行业外的其他下游应用领域,航空航天、国防军工、机器人等有望成为新增长极。我们维持“买入”评级。