港股早晨快讯

2012-01-172024年2月22日星期四 市場回顧 ➢恒指升近100天線遇阻：恒指周三(21日)低開後最多跌108點，低見16,138點，其後倒升508點，高見16,756點，逼近100天線。恒指收升255點或1.57%，報16,503點。大市成交增至1,224億元。 ➢美股三大指數個別發展：美股周三個別發展，道指及標指升0.1%，納指跌0.3%。美國10年期債息升至4.32厘，美滙指數微跌0.1%。 中港股市短期展望 ➢恒指受制17,000點：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，另有傳內地考慮推多項救市措施，惟有待進一步強力政策消息公布以鞏固投資信心，上證指數才有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，恒指突破50天線後，下一阻力參考17,000點關口。 ➢短期看好板塊 ➢防守性股份：市況波動，防守性股份秤先 ➢AI、手機相關股：世界行動通訊大會即將舉行，相關概念股或成焦點 今日市場焦點 美國、歐元區、德國等2月製造業及服務業PMI；香港1月綜合CPI；信和置業(0083)、聯想集團(0992)、香港電訊(6823)等業績； 宏觀焦點 人行490億元人民幣逆回購，利率持平；內銀上季不良貸款率1.59%；三大內銀傳停受理遭制裁俄金融機構支付業務；內地傳限制部分機構股市開收盤時段淨賣出；聯儲局議息紀錄稱並不急於減息； 企業消息 華府據報阻止美企供應晶片物料給中芯國際(0981)；滙控(0005)去年稅前盈利遜預期；恒生(0011)去年溢利勝預期；攜程(9961)去年盈利勝預期；中國中藥(0570)獲溢價34%提私有化；中信股份(0267)董事中高級管理人員自願購股； 港股模擬組合最新策略 已於2月21日買入華夏日股對沖(3160)；候低吸納香港電訊(6823)及藥明合聯(2268)； 外圍市況展望 聯儲局1月一如預期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，惟預計在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數委員預計年內降息多次，並不認為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產負債表問題。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，預期聯儲局可能延後到年中附近才首次減息，10年期債息料於4厘上落，金價2,000美元附近爭持。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢人行490億元人民幣逆回購，利率持平：人民銀行公布，為維護銀行體系流動性合理充裕，周三(21日)開展490億元(人民幣‧下同)7天期逆回購操作，利率繼續持平於1.8厘。據此計算，春節長假後公開市場已連續第4日淨回籠，周三規模續升至3470億元。據路透統計，本周共有約1.18萬億元逆回購到期，其中周二至周四(20至22日)到期規模相對集中，周三為全周最高的3960億元。 ➢三大內銀傳停受理遭制裁俄金融機構支付業務：俄羅斯媒體《消息報》(Izvestia)引述消息人士報道，工商銀行(1398)、建設銀行(0939)和中國銀行(3988)，已停止接受來自受制裁俄羅斯金融機構的支付業務。消息稱，即使受制裁的俄羅斯金融機構，使用類似於SWIFT的系統，即俄羅斯本土的金融訊息傳輸系統(SPFS)和中國的人民幣跨境支付系統(CIPS)，相關支付也被拒絕。但不在制裁名單上的金融機構的交易仍在繼續。 ➢內銀上季不良貸款率1.59%：國家金融監管總局公布，2023年第四季末，商業銀行不良貸款率1.59%，按季下降0.02個百分點。新聞稿顯示，2023年第四季末商業銀行不良貸款餘額3.2萬億元(人民幣‧下同)，而2022年末為3萬億元。2023年商業銀行實現淨利潤按年增長3.2%，增幅較2022年同期收縮2.2個百分點。2023年第四季末，商業銀行貸款損失準備餘額為6.6萬億元，按季減少864億元；撥備覆蓋率為205.14%，下降2.74個百分點；貸款撥備率為3.27%，下降0.08個百分點。此外，商業銀行(不含外國銀行分行)資本充足率為15.06%，按季上升0.29個百分點。一級資本充足率為12.12%，上升0.22個百分點。核心一級資本充足率為10.54%，上升0.18個百分點。 ➢內地險企上季綜合償付能力充足率197.1%達標：國家金融監督管理總局公布數據顯示，2023年四季度末，保險公司總資產29.96萬億元(人民幣‧下同)，較年初增長10.4%。保險業綜合償付能力充足率為197.1%，核心償付能力充足率為128.2%，均高於100%和50%的達標標準。其中，財產險公司、人身險公司及再保險公司的綜合償付能力充足率分別為238.2%、186.7%及285.3%；核心償付能力充足率分別為206.2%、110.5%及245.6%。2023年全年，內地保險公司原保險保費收入5.1萬億元，按年增長9.1%。賠款與給付支出1.9萬億元，按年增長21.9%。新增保單份數754億份，按年增長36.1%。 ➢內地傳限制部分機構股市開收盤時段淨賣出：彭博引述知情人士表示，中國證券監管機構就穩定資本市場運行進一步強化監管舉措，包括限制主要金融機構在A股開盤和尾盤時段的淨賣出。知情人士稱，中證監已限制主要機構(包括券商自營部門)在早盤開盤和下午收盤半小時內淨賣出股票。中證監和滬深交易所已成立監察做空資金的專門團隊，通過窗口指導機構禁止通過股指期貨做空A股獲利或集中賣出等。知情人士指出，中證監還要求部分券商撤回面向做空客戶的融券交易。一位知情人士補充，部分量化基金多空收益互換(DMA)產品仍被限制降低股票倉位。另一位知情人士稱，另一則窗口指導告知對沖基金不要下達集中賣出指令。 ➢內地啟動民營經濟促進法起草工作：央視報道，從司法部、國家發改委、全國人大常委會法工委共同召開的立法工作座談會獲悉，民營經濟促進法起草工作已啟動，立法進程將加快推進。會上指出，民營經濟促進法立法工作要總結實踐經驗，鞏固改革成果，回應企業關切，補齊短板弱項。聚焦依法保護民營企業產權和企業家權益、公平參與市場競爭、平等使用生產要素、公平執法公正司法、中小企業賬款拖欠治理等民營企業核心關切，建立和完善相關制度，激發各類經營主體的內生動力和創新活力，促進加快發展新質生產力。司法部相關負責人表示，要廣泛聽取意見，凝聚各方共識和力量，制定一部務實、管用、操作性強的法律，促進民營經濟健康發展，更好營造市場化、法治化、國際化一流營商環境，為扎實推進高質量發展、中國式現代化建設提供堅實法治保障。 ➢內地1月民航客運量增45%：央視報道，1月中國民航迎來「開門紅」，客運總量為5426萬人次，日均175萬人次，按月增長13.5%，按年增長44.6%，為2019年同期的107.9%，恢復水平較上月提高12.1個百分點。國航、南航、東航等六大航司的旅客運輸量、客座率等關鍵指標均有所提升。同時，隨着國際市場的逐步開放，國際航線旅客運輸量也大幅增長。1月六大航司國際航線旅客運輸量共計410.6萬人，整體恢復至2019年同期的73%。 ➢國資委促央企發展人工智能，推進產業煥新：國務院國資委召開「AI賦能產業煥新」中央企業人工智能專題推進會，推動中央企業在人工智能領域實現更好發展、發揮更大作用。會議強調，中央企業要把發展人工智能放在全局工作中統籌謀劃，深入推進產業煥新，加快布局和發展智能產業。會議稱，要務實發展基礎底座，把主要資源集中投入到最需要、最有優勢的領域，加快建設一批智能算力中心，進一步深化開放合作，更好發揮跨央企協同創新平台作用。開展AI+專項行動，強化需求牽引，加快重點行業賦能，構建一批產業多模態優質數據集，打造從基礎設施、算法工具、智能平台到解決方案的大模型賦能產業生態。會議並認為，中央企業要主動擁抱人工智能帶來的深刻變革，把加快發展新一代人工智能擺在更加突出的位置，不斷強化創新策略、應用示範和人才聚集，着力打造人工智能產業集群，發揮需求規模大、產業配套全、應用場景多的優勢，帶頭搶抓人工智能賦能傳統產業，加快構建數據驅動、人機協同、跨界融合、共創分享的智能經濟形態。會上，10家中央企業簽訂倡議書，表示將主動向社會開放人工智能應用場景。 ➢中央網信辦等四部門印發《2024年提升全民數字素養與技能工作要點》：《要點》明確：到2024年底，我國全民數字素養與技能發展水平邁上新台階，數位素養與技能培育體系更加健全，數位無障礙環境建設全面推進，群體間數位鴻溝進一步縮小，智慧便捷的數位生活更有品質，網路空間更加規範有序，助力提高數位時代我國人口整體素質，支撐網路強國、人才強國建設。 ➢乘聯會指2月1日至17日新能源車零售跌15%：乘用車市場信息聯席會公布數據顯示，2月1日至17日，新能源車市場零售16.5萬輛，按年下降15%，按月下降44%，今年以來累計零售83.2萬輛，按年增長59%。期間，全國乘用車廠商新能源批發13.9萬輛，按年下降45%，按月下降50%，今年以來累計批發82.1萬輛，按年增長28%。 ➢中國平板電腦上季出貨量跌5.7%：調研機構IDC數據顯示，去年第四季中國平板電腦市場出貨量約817萬台，按年下降約5.7%，其中消費市場按年下降7.3%，商用市場按年增長13.8%。期內，華為超過蘋果(Apple)成為中國平板電腦市場出貨量第一，這是自2010年以來中國平板電腦季度出貨量首次出現第一名品牌的更替。2023年全年，中國平板市場出貨量按年下降4.5%，仍在經歷連續上漲後的調整周期中。IDC認為，中國平板電腦行業發展勢頭良好，受益於內外因素的正面影響，無論是從市場參與者的變化還是從產品出貨量層面均與去年疫情時期的行業發展狀況有所不同，平板電腦正在走出家庭成為個人移動計算終端之一，這主要得益於社會生活方式的變化以及移動互聯網多媒體技術、終端平台能力及屏幕技術和高性能存儲等內在技術性因素的推動。數據並顯示，2023年第四季中國平板電腦市場平均單價按季下降2.5%。分價位段來看，按年比較，2000元(人民幣．下同)以下產品份額增長明顯，4000元以上高價位段市場份額下降較快。IDC中國高級研究經理甘淼表示，去年中國平板電腦市場的整體表現符合市場預期。經歷了2023年以高性價比為主的發展階段，可以預見2024年，將會是主流品牌更加關注用戶體驗和品牌可持續發展的一年。新的一年，中國平板電腦行業的科技趨勢將朝着以提升系統軟件基礎能力、利用基於AIGC的人工智能生成技術，以及推出更智能化的系統級組合產品為重點發展方向。 ➢華為將發布新款摺疊屏幕手機Pocket 2：華為將於今日(22日)下午2時30分發表新款摺疊屏幕手機Pocket 2。市場預期華為Pocket 2採用支援5G連網功能的Kirin 9000S處理器，搭載鴻蒙作業系統4.0(HarmonyOS 4.0)，並配備更大儲存容量電池，機身設計以女性消費者需求為主。市場原先估計華為會於公布年度旗艦手機P70系列時，同步發表Pocket 2。 ➢工信部印發《工業領域碳達峰碳中和標準體系建設指南》：《指南》提出，到2025年，初步建立工業領域碳達峰碳中和標準體系，制定200項以上碳達峰急需標準，重點制定基礎通用、溫室氣體核算、低碳技術與裝備等領域標準，為工業領域開展碳評估、降低碳排放等提供技術支撐。 ➢天津市擬將首套、第二