近期情况交流

公司经营稳健，公司在美国（23年）大客户销售是接近40亿rmb，假设一半是在美国(接近20亿)，就算是全部加税，也就2亿元，对公司整体损失不大。特朗普当时加关税对公司影响微乎其微，可以回顾一下贸易战当时公司的表现。 核心是中国供应链的能力，最终是美国的客户承担。 2、2023年各业务情况和24年展望？ 2023：市场研报对公司的收入和净利润（30亿左右）预测跟公司实际情况基本吻合。汽车板块105-110亿（年初预期120亿，Q3已调整了口径）；汽车之外，符合10%的增长目标。 2024：汽车145亿元目标；制冷10%增速目标；毛利率内部要求在2023年的基础上有所提升。 3、公司在美国所有业务销售收入的拆分？总体预计5亿美金，包括汽车和制冷。 4、汽车指引下调的原因？ 23年年初，公司认为国内新能源汽车销量能有900万辆，根据各个车厂的指引和份额、产品类型，算出来的120亿。最后有些车厂如新势力大幅不及预期，byd也有些不及预期，美国和日本车厂如gm、ford、丰田、本田等都比预期弱一些，北美大客户基本符合预期。2024年公司预测市场：国内产量1100万辆，全球1800万辆。 5、今年降价压力如何？如何疏导？ 常规降价是常态，没有额外的降价，如何双赢是关键。 正常年降是前一年年底，汽车和家电都是，今年这个时候就已经是执行中了。 6、大客户对24年不是很乐观，公司145亿的目标是否考虑到了这一点？ 公司对其关注度很高，给公司的目标是220万辆。今年的目标是基于订单，大量是来自于美国、日本等新能源电动化率比较低的地区，如gm今年给的预期很高。 7、毛利率目标是持续提升，24年如何提升？ 8、组件化，在欧洲拿到了不少项目，大的增量什么时候释放？ 原来在大众集团拿到了，是b点，现在大众在最新的一个项目，公司要拿A点，目前进展顺利。BBA希望把整个系统交给供应商（压缩机是找合作伙伴），整个销售额在提升，系统适配性能力也在增强。 9、机器人新进展？对公司机器人长期的布局是否有影响？ 信息一直没变：今年Q2是B样阶段结束，会有供应商定点。在进入C阶段，之后再量产。3月份可能会有供应商走访，在加班加点做这个事情。 春节之前交了一大批订单。 10、一季度情况？ 公司的几个工厂年前都在加班加点，赶订单。先途电子初六/初七就开工了。对一季度有信心，23Q4差不多9亿利润，24Q1业绩不会差。 11、墨西哥工厂？ 去年买了400亩地，拿到了接近1000亩，制冷、汽车、机器人都会设生产基地，响应客户号召去的。 12、海外工厂的比例？ 公司有几种模式，最理想的是每个点可以向客户供货，成本最低的供，供应链安全得到保障。核心零部件在国内生产。 13、byd自己做热管理，是否有竞争？ Byd一直喜欢做垂直整合，压缩机是自己做的，毕竟不是专业厂家，成本也不一定低，没有规模优势。性能和产品迭代角度看，专业的供应商都有优势。开始在做组件级的合作了。 14、公司的预期是高于海外和国内行业增速，公司的驱动因素是什么？ 全球新能源汽车，70%的车有三花的产品。 145亿，大客户220万辆，增速也有接近20%；byd是400万辆，30%增长；问界公司是独家，增长客观；小米一年有20万辆的车，供货asp很大； Gm是大几十万辆，丰田等日韩。 15、降本方式？ VAVE：新技术新材料的应用，给客户分一部分，自己留一部分利润；效率提升：自动化，节拍提升。 16、家电如何实现10%的增长？ 空调行业24年不一定不好，商用制冷也是个增长点。