港股早晨快讯

2012-01-172024年2月15日星期四 市場回顧 ➢恒指低開高收：恒指周三(14日)低開167點，午市倒升最多165點，高見15,911點。恒指收報15,879點，升132點。大市成交571億元。 ➢美股反彈：市場消化美國1月通脹數據，10年期債息回落至4.255厘，科技股領漲，美股三大指數反彈0.4-1.3%。 中港股市短期展望 ➢恒指受制50天線：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，另有傳內地考慮推多項救市措施，惟有待進一步強力政策消息公布以鞏固投資信心，上證指數才有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。港股有待內地強刺激政策出台以增強經濟動能，但相信3月業績期後企業盈利預測或再下調，恒指反彈阻力50天線。 ➢短期看好板塊 ➢防守性股份：市況波動，防守性股份秤先 今日市場焦點 宏觀焦點 克而瑞報告：上月首批內房「白名單」涉貸款179億人幣房企融資量增26%；中國農曆新年檔期總票房突破50億人幣；中國新春期間金銀珠寶銷售額增逾10%；澳門初一至初四逾70萬人入境； 企業消息 據報加拿大退休金上季買入阿里巴巴股份市值近2.8億美元；譚仔國際(2217)首三財季税後溢利跌2.7%；宏利金融－Ｓ(0945)去年核心盈利按年升15.2%派季度息0.4加元； 港股模擬組合最新策略 候低吸納香港電訊(6823)； 外圍市況展望 聯儲局1月一如預期維持息口不變，是次聲明刪除了暗示未來進一步加息的措辭，惟預計在對通脹降至目標更有信心以前，不適合降息。主席鮑威爾表示，雖然多數委員預計年內降息多次，並不認為3月將會啟動降息，另將在3月會議討論資產負債表問題。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。我們認為美國經濟及就業市場續穩健，預期聯儲局可能延後到5月至7月才首次減息，10年期債息料於4厘上落，金價2,000美元附近爭持。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢發改委:續優化投資環境提高投資綜合效益：新華社報道，國家發改委副秘書長、國民經濟綜合司司長袁達早前表示，要拓展有效投資空間，持續優化投資環境，切實提高投資綜合效益。袁達指出，政府投資更多投向打基礎、利長遠、固根本的能力建設項目，今年將加大對關鍵核心技術攻關、新型基礎設施、節能減排降碳的支持力度。同時，要大力激發民間投資活力。完善投融資機制，實施好政府和社會資本合作新機制，全面梳理適宜民間資本參與的項目清單，依託投資項目線上審批監管平台進行項目推介，支持社會資本參與新型基礎設施等領域建設。 ➢克而瑞報告：上月首批內房「白名單」涉貸款179億人幣房企融資量增26%：內地傳媒引述克而瑞研究的報告顯示，截至今年1月底，第一批房地產項目「白名單」陸續出爐並已推送給商業銀行，共涉及房地產項目3218個，商業銀行向27個城市83個項目發放貸款共178.6億元人民幣。2024年1月，在融資支持政策作用下，65家典型房企的融資總量按月增加25.5%，發債規模按月增加27.4%。 ➢中國農曆新年檔期總票房突破50億人幣：根據燈塔專業版數據，截至14日11時42分，今年2月10日至17日農曆新年檔期總票房(含預售)突破50億人民幣，《熱辣滾燙》、《飛馳人生2》及《熊出沒·逆轉時空》暫列檔期票房前三名，當中《熱辣滾燙》累計票房已突破10億元人民幣。 ➢中國新春期間金銀珠寶銷售額增逾10%：內地傳媒報道，從中國商務部了解到，新春期間，節慶商品銷售勁，當中零售企業綠色有機食品、金銀珠寶銷售額按年增長10%以上。據報道，新春期間服務消費明顯升溫，電商平台住宿營業額按年增長超六成，其中哈爾濱周邊鄉村民宿營業額增長3倍以上。民生商品方面，假期前5天糧食、食用油、豬牛羊肉、雞肉、雞蛋價格與基本持平，蔬菜價格較新春前下降1.2%。 ➢煤炭央企去年全年產量增4.5%至11.3億噸再創新高：據《新華社》從國務院國資委得悉，中央煤炭企業去年全年累計產煤11.3億噸，日均產量308.3萬噸，按年增長4.5%，再創歷史新高。此外，中央發電企業加強電煤庫存管理，電煤庫存始終處於高位水平，2023年累計發電5.35萬億千瓦時，以佔全國52%的裝機規模貢獻了佔全國63%的發電量。中央電網企業加大餘缺互濟力度，全年累計組織跨區跨省電力支援4,761次。中央石油石化企業深挖潛力，全年累計銷售天然氣3,543.9億立方米，按年增長6.1%。 ➢央視：電商平台住宿生意增六成：內地春節期間消費情況理想。據央視新聞引述商務部消息指出，新春假期，商務部重點監控的電商平台住宿營業額，較去年同期上升超過六成，其中黑龍江哈爾濱周邊鄉村民宿營業金額，更飆升3倍以上；至於重點監測的零售企業綠色有機食品、金銀珠寶銷售額，亦按年上升10%以上。 ➢新春4日75萬人訪港內地客超2018大型活動催谷酒店入住率達九成：在花車巡遊、煙花滙演等大型活動催谷之下，新春假期訪港旅客數字理想。香港旅遊發展局昨日公布，農曆年初一至年初四(2月10至13日)期間，初步訪港旅客人次約75萬，當中65萬是內地旅客，超越2018年同期的64萬人次；政府又引述酒店業界稱，整體入住率達到90%。不過，有零售及酒店業界坦言，生意與疫情前仍有距離，希望當局能夠吸引旅客來港多住幾天。文化體育及旅遊局局長楊潤雄說，過去幾天農曆新年假期，訪港旅客數目已達到2018年同期水平，符合預期；初一花車巡遊、初二煙花滙演、初三賽馬，以至初四的新春賀歲盃足球賽均很受歡迎，大大帶動節日氣氛。旅發局又提到，今年1月初步訪港旅客約383萬人次，已恢復至2018年同期的72%。2月上半月(1至13日)旅客數字約為200萬人次，每日平均旅客量相等於2018年2月全月平均的83%，反映復甦勢頭持續。當局將會向內地及海外市場宣傳城中的大型盛事及精采旅遊體驗，力吸旅客來港。翻查資料，疫情前2019年1月為訪港旅客高峰，當月旅客人數達678萬人次，即今年1月旅客數目僅相當於2019年約56%水平。 ➢澳門初一至初四逾70萬人入境：澳門在農曆年初一至初四，共有逾70萬旅客入境，略低於本港同期的75萬；澳門旅遊業議會稱，旅客人數較預期好，相信一共8日的黃金周假期，旅客數目可突破100萬人次，又指澳門與香港在旅遊方面並非競爭，而是合作關係。按澳門旅遊局數據，初一至初四錄得訪澳旅客約70.3萬人次，較同期訪港旅客的74.6萬人次，少約4.3萬；訪澳旅客中有52.5萬(75%)屬內地客，「過大海」的香港居民約有13.5萬(19%)，另有4.3萬(6%)為海外旅客。澳門旅遊業議會會長胡景光表示，農曆新年到澳門的旅客以內地居民為主，多數是自由行，旅行團則每日約200個；香港旅客佔比亦超過兩成。他相信，連續8日的新春黃金周假期，到澳門的旅客會突破100萬人次以上，較原先估計的96萬為多。 ➢賀一誠維持澳門今年博彩毛收入預測2,160億澳門元：據澳門傳媒報道，澳門行政長官賀一誠表示，按照今年農曆新年情況來看，預期澳門經濟發展穩定向好，維持對今年博彩毛收入預測2,160億澳門元，並認為平均每月180億澳門元的博彩毛收入是較為穩定的發展趨勢。他補充，雖然希望目標更高，但相信2,160億澳門元能平衡政府預算要求。 ➢歐央行副總裁稱需更多時間及證據確定通脹持續朝向2%目標：歐央行副總裁Luisde Guindos表示，歐元區通脹看來朝向2%目標，但歐央行需一點時間及更多數據，以安心地認定破紀錄高息已完成降通脹使命。他指縱然通脹朝向正確方向，但不能操之過急，又指需要時間以取得所需資料，確認通脹正可持續地回復至2%目標。De Guindos亦表示，工資壓力仍然高企，歐央行沒有足夠數據顯示作為物價潛在上升風險的工資增長壓力放緩，且企業盈利率或較預期更堅韌，中東緊張或推升能源成本及干擾全球貿易。但他仍認為降通脹正持續，受疲弱經濟增長推動，但不大可能在短期內獲得證明。 ➢據報德國政府將調低今年經濟增長預測至0.2%：《路透》引述消息報道，德國政府將於下周發表展望報告時，調低今年經濟增長預測至0.2%，遠低於去年10月時預測的1.3%。報道指，德國政府調低今年經濟增長預測，主要是全球經濟低迷，加上德國法院早前裁定，當局疫情時大增財政開支，牴觸憲法對公共債務的限制，結果今年可能要緊縮開支，填補600億歐元相關財政缺口。 ➢英1月CPI按年升4%低預期：英國1月消費物價指數(CPI)按月跌0.6%，預期為下降0.3%；按年上升4%，增幅與去年12月持平，預期為漲4.2%。期內，扣除能源、食品和煙酒的核心CPI按月跌0.9%，預期為下降0.8%；按年上升5.1%，預期為漲5.2%。 ➢美聯儲副主席巴爾稱通脹回落路途或不平坦指談論軟著陸為過早：美聯儲局副主席巴爾表示，美國上月超預期期的通脹顯示美國回復至2%通脹的道路或許不平坦，又指目前過早判斷物價穩定可在沒有顯著影響就業或經濟增長下回復，認為目前過早談論美國經濟會否出現軟著陸。巴爾又稱，將對美聯儲抗通脹進展的判斷非常謹慎，美聯儲正就維持目前利率水平多長時間面臨非常困難的決策。但他重申美聯儲有信心美國處於2%通脹的道路上，並表示需要見到持續的良好數據，以啟動削減聯邦基金利率的程序。 ➢古爾斯比：不支持儲局等到通脹跌至2%才開始減息：芝加哥聯儲銀行總裁古爾斯比(Austan Goolsbee)表示，通脹數據即使幾個月都略有上升，仍會處於回落至2%目標的路上，表示不支持儲局等到通脹跌至2%才開始減息。古爾斯比表示，減息應該與實現目標的信心掛鈎，如果出現更多像過去六個月那樣的數據，表明通脹處於目標道路上，只是可能過於嚴苛。古爾斯比強調，重要的是不能從單月數據來判斷通脹的趨勢，指儲局2%的目標是基於個人消費支出(PCE)價格指數而非CPI，這兩個指標可能存在顯著差異。 ➢耶倫指美國民眾應把焦點放在更長期的通脹下降趨勢：美國財長耶倫表示，近期消費物價通脹數據有點高於預期，但美國民眾應把焦點放在更長期的通脹下降趨勢、強勁的經濟及工資上升。她認為把焦點放在小波動及未能見到更長期及更大趨勢為重大錯誤，又指趨勢顯示通脹正明顯地下降，新冠疫情以來的通脹爆發已經消退至符合央行2%目標的水平。 ➢美國能源部長對中國控制關鍵原材料全球供應鏈非常憂慮：美國能源部長Jennifer Granholm接受《CNBC》訪問時表示，美國對中國控制關鍵原材料的全球供應鏈非常憂慮，又指美國不希望過度依賴或與美國持不同價值觀的國家。她又指這亦意味美國將與澳洲及加拿大等建立夥伴。她稱所有國家都希望確保在關鍵原材料上有關鍵庫存，美國亦允許多元化有關庫存的來源，不論從本土還是海外。 ➢航運龍頭馬士基：紅海改道或持續至今年下半年：全球第二海運航運商馬士基北美地區總裁Charles van der Steene周三表示，紅海情況或持續，航道改道或可能持續至今年第二季甚至第三季，提醒客戶注意更長運輸時間及確保其供應鏈不斷裂。他稱，客戶需要有能力從不同航道進入北美市場，美國企業均擔心交貨時間，商家的決定取決於他們的供應鏈在未來3至24個月內的能力。為了保持貿易流通，馬士基增加約6%的額外船舶運力，導致營運成本上升。 ➢伊拉克與一些歐佩克成員國同意從2024年1月開始實施新的額外自願減產：伊拉克內閣聲明顯示，伊拉克與一些歐佩克成員國同意從2024年1月開始實施新的額外自願減產。聲明顯示，伊拉