策略周报：本周主要指数全面上涨，政策底已现，1月物价水平继续改善

请阅读最后评级说明和重要声明 分析师：刘丽影 执业登记编号：A0190519050001 liuliying@yd.com.cn 沪深300指数走势图 资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所 相关报告： 1.《2024年2月策略月报：1月PMI回升趋势向好，政策呵护资本市场建设》 2024.02.02 本周主要指数全面上涨，政策底已现，1月物价水平继续改善 策略周报 证券研究报告/投资策略 主要内容 ➢ 市场概览 本周国内股票市场主要指数全面上涨，中证500涨幅最大为12.86%，上证指数上涨4.97%。申万一级行业中，医药生物行业涨幅最大为10.31%，申万二级行业中，半导体上涨10.33%，生物制品上涨14.04%。 ➢ 资讯要闻 1. 2024年2月7日，中共中央决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会党委书记，国务院决定，任命吴清同志为中国证券监督管理委员会主席。 2. 2024年1月CPI同比下降0.8%（前值-0.3%，预期-0.53%），环比上涨0.3%（前值0.1%），PPI同比下降2.5%（前值-2.7%，预期-2.5%），环比下降0.2%（前值-0.3%），1月CPI受去年同期春节高基数影响，同比回落，但环比持续上涨，PPI同环比跌幅均收窄，其中同比跌幅近几月持续收窄。 3. 政策底部夯实： 1). 2024年2月6日，证监会对融券业务进一步加强监管：一是暂停新增转融券规模；二是要求证券公司加强对客户交易行为的管理，严禁向利用融券实施日内回转交易（变相T+0交易）的投资者提供融券；三是持续加大监管执法力度；2). 2024年2月6日，中央汇金公司发布公告，已于近日扩大交易型开放式指数基金(ETF)增持范围，并将持续加大增持力度、扩大增持规模，坚决维护资本市场平稳运行。 ➢ 投资建议 建议关注：1). “春季躁动”：因春节日历效应及两会政策所带来的市场机会，建议关注中证500、中证1000指数及农林牧渔与纺织服饰行业的相关机会；2). 景气持续提升的TMT行业机会，当前阶段，经济增长处于转型期，相应科技行业政策支持力度提升，同时叠加科技创新，持续看好TMT行业投资机会；3). 出口拉动带来业绩增长的出口产业链机会，如汽车、船舶等行业；4). 金价趋势上行带来的黄金行业的投资机会；5). 当前景气持续提升、估值较低并有望修复的行业如医药生物等的投资机会；6). 煤炭行业的投资机会。 风险提示 市场短期波动风险。 2 目录 一、市场基本概况 ................................................................................................................... 3 1. 主要指数 ...............................................................................................................................................3 2. 行业 ......................................................................................................................................................3 2.1. 申万一级行业 .....................................................................................................................................3 2.2. 申万二级行业 .....................................................................................................................................4 3. 市场交易与两融 ....................................................................................................................................5 4. 北向资金 ...............................................................................................................................................5 5. 资讯要闻 ...............................................................................................................................................6 二. 机构与上市公司活动 ......................................................................................................... 7 1. 机构研究 ...............................................................................................................................................7 2. 机构调研 ...............................................................................................................................................7 3. 上市公司重要股东增持 ........................................................................................................................ 11 4. 上市公司回购 ...................................................................................................................................... 13 附录...................................................................................................................................... 16 1. 股债性价比 ......................................................................................................................................... 16 2. 行业估值 ............................................................................................................................................. 16 图表目录 图表 1：主要指数涨跌幅等 ............................................................................................................................... 3 图表 2：申万一级行业涨跌幅 ............................................................................................................................ 3 图表 3：申万二级行业涨跌幅热力图 .................................................................................................................. 4 图表 4：市场交易与两融 .................................................................................................................................. 5 图表 5：北向资金 ............................................................................................................................................ 5 图表 6：iFinD热门研报标题热词 ...................................................................................................................... 7 图表 7：近一月机构调研部分热门公司（2024.01.07-2024.02.07） .................................................................... 7 图表 8：近一周机构调研部分热门公司（2024.02.02-2024.02.07） .................................................................... 8 图表 9：近期机构调研部分热门公司调研纪要摘录 .............................................................................................. 8 图表 10：近三月部分公司重要股东股票增持计划（2024.01.07-2024.12.31）................................................... 11 图表 11：近期部分公司股票增持计划公告详情................................................................................................. 11 图表 12：部分公司股票回购计划（2024.01.26-2024.02.07） .......................................................................... 13 3 一、市场基本