策略周报：美联储继续暂缓加息，本周主要指数继续上涨

请阅读最后评级说明和重要声明 分析师：刘丽影 执业登记编号：A0190519050001 liuliying@yd.com.cn 沪深300指数走势图 资料来源：同花顺iFinD，源达信息证券研究所 相关报告： 1.《策略周报：四季度将增发特别国债1万亿，本周主要指数持续上涨》 2023.10.27 2.《策略周报：三季度经济增长超预期，本周“一带一路”峰会成功举办》 2023.10.20 美联储继续暂缓加息，本周主要指数继续上涨 策略周报 证券研究报告/投资策略 主要内容 ➢ 市场概览 本周国内股票市场主要指数继续全线上涨，其中创业板指涨幅最大为1.98%。申万一级行业中，传媒板块涨幅最大为5.13%。受真人互动游戏持续走热影响，本周传媒行业出现较大幅度上涨。受三季报消费电子产业链部分公司业绩亮眼，手机厂商陆续发布新品及部分产品销售火热、订单回暖等因素影响，本周电子上涨4.32%。受上市公司发布三季报且较多公司业绩亮眼，及以茅台为代表部分公司产品提价，行业景气程度提升影响，食品饮料本周继续上涨4.27%。 本周主要指数继续全线上涨，同时市场交易量较前期提升，周一两市成交1.04万亿元，重回万亿水平，市场日均交易量8702.42亿，整体交易活跃程度较前期继续回升。本周北向资金继续净流入，周四周五连续两天持续净流入，其中周五净流入71.08亿。 ➢ 资讯要闻 1. 2023年10月30日至31日，中央金融工作会议在京举行，会议总结党的十八大以来金融工作，分析金融高质量发展面临的形势，部署当前和今后一个时期的金融工作。根据本次会议，预计后续会有更多具体财政金融政策推出，如“化债方案”，及进一步的宽松稳健的货币政策。 2. 当地时间11月1日下午，美联储公布11月议息会议决议，美联储决定保持当前联邦基金目标利率5.25-5.5%不变（继续暂缓加息），符合市场预期。CME FedWatch Tool数据（11月2日9点）表明，市场预期2023年大概率停止加息，12月加息25BP概率为22.4%，同时市场预期2024年6月较大概率开始降息，市场预期降息开启时间提前。 ➢ 投资建议 建议关注：业绩表现较好并有望持续走强的行业板块如：社会服务、汽车、食品饮料；人工智能及算力驱动景气度持续走强的TMT行业的投资机会；当前估值较低并有望修复的行业板块如医药生物等的投资机会。 风险提示 市场短期波动风险。 2 目录 一、市场基本概况 ........................................................................................................................ 3 1. 主要指数 .................................................................................................................................................... 3 2. 行业 ........................................................................................................................................................... 3 2.1. 申万一级行业 .......................................................................................................................................... 3 2.2. 申万二级行业 .......................................................................................................................................... 4 3. 市场交易与两融 ......................................................................................................................................... 5 4. 北向资金 .................................................................................................................................................... 5 5. 资讯要闻 .................................................................................................................................................... 6 二. 机构与上市公司活动 .............................................................................................................. 7 1. 机构研究 .................................................................................................................................................... 7 2. 机构调研 .................................................................................................................................................... 7 3. 上市公司重要股东增持 ............................................................................................................................ 11 4. 上市公司回购 ........................................................................................................................................... 13 附录 ............................................................................................................................................ 15 1. 股债性价比 .............................................................................................................................................. 15 2. 行业估值 .................................................................................................................................................. 15 图表目录 图表 1：主要指数涨跌幅等 .......................................................................................................................................... 3 图表 2：申万一级行业涨跌幅 ....................................................................................................................................... 3 图表 3：申万二级行业涨跌幅热力图 ............................................................................................................................ 4 图表 4：市场交易与两融 .............................................................................................................................................. 5 图表 5：北向资金 ......................................................................................................................................................... 5 图表 6：iFinD热门研报标题热词................................................................................................................................. 7 图表 7：近一月机构调研部分热门公司（2023.10.02-2023.11.02） .......................................................................... 7 图表 8：近一周机构调研部分热门公司（2023.10.27-2023.11.02） .......................................................................... 8 图表 9：近期机构调研部分热门公司调研纪要摘录 ...................................................................................................... 9 图表 10：近三月部分公司重要股东股票增持计划（2023.08.02-2024.12.31） ....................................................... 11 图表 11：近期部分公司股票增持计划公告详情 ...........................................................