Q4 2023 软件洞察

Q4 2023软件部门更新对整个交易范围内更广泛的软件趋势以及公共和私人估值的定性见解 ， 以及对当今改变该行业的领导者的采访。重要披露出现在本报告末尾GP 猎犬公司财务有限公司和 GP 猎犬资产管理有限公司由金融行为监管局授权和监管GP Bullhound 卢森堡 S .- R. L. 在卢森堡受 CSSF 监管 外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们THE VIEWGP Bullhound 的 Q4 软件观点应用程序性能管理 (APM) ：要优先考虑的全栈可观察性Application Performance Management (APM) 解决方案提供了有关应用程序如何影响业务流程的见解。多个团队可以利用这些见解来帮助决策者及其战略规划。应用性能管理和人工智能日益融合 ， 以增强软件应用程序的监控、分析和优化 ， 从而实现自动化解决方案 ， 防止停机和性能下降。在几个顺风的支持下 ， APM 市场可能会大幅增长 ， 主要是可观察性 ， 再加上数字化转型和对软件应用的依赖增加。安全测试软件 ：保护数字景观开源 ：日益商业化开源软件是软件行业创新的催化剂 ， 因为它对寻求与垂直领域内的其他人互动 ， 增加合作的公司具有吸引力。通过其防止用户依赖特定供应商解决方案的能力 ， 开源的独立性允许企业在不同的实现或提供商之间切换 ， 而不会出现重大中断。其具有成本效益的模型是增加其价值的主要驱动力 ， 同时也刺激了快速开发 ， 从而实现了更快的集成和产品发布。机器人过程自动化 (RPA):集成业务运营保护数据是安全和开发团队的重点领域。他们的目标是防止企业的数字基础设施和数据安全被破坏和破坏。安全测试软件是帮助他们努力的工具。HCL Technologies 是领先的安全测试工具提供商的一个例子 ， 企业正在利用这些工具来保护其数据并确保针对数字威胁的保护。行业加速增长是由企业实施加强安全和遵守政府法规的措施推动的。医疗保健 SaaS ：垂直和紧凑的医疗保健 SaaS 工具的融合传统上由为 EHR ， 计费和 ERP 提供全面解决方案的大型软件公司统治的医疗保健软件领域 ， 现在正在见证具有 LLM ， 会话分析和语音到文本功能的紧凑型工具的激增。像 Nabla Copilot ， AdaptX 和 Abridge 这样的创新者正在通过大量的融资来引领这一趋势 ， 专注于减少临床医生的倦怠 ， 加强患者护理 ， 并通过 AI 改进临床文档。这种向更小的、人工智能驱动的工具集的转变正在重塑市场动态 ， 全球人工智能在医疗保健领域有望快速增长。机器人过程自动化使企业能够从数据中获得更多价值 ， 因为 RPA 旨在通过人类或标准洞察力软件平台在没有帮助的情况下无法解析的大型数据集进行洗牌。人工智能可以为 RPA 提供实时分析和见解 - RPA 可以将这些见解构建为可操作的计划 ， 以产生真实的结果。UiPath 是一家领先 RPA 领域的公司的典型例子 - 根据 Gartner 的说法 ， 他们控制了 RPA 市场的约 36 ％ 。大型图形模型 ：企业中心用例 ：2023 年 ， 大型图形模型 （ LGM ） 的投资和研究激增 ， 扩大了其应用范围 ， 以解决复杂的企业级任务。最近的进步使 LGM 具备了分析时间序列数据的能力 ， 增强了他们在预测关键业务指标 （ 如销售和供应链运营 ） 方面的作用 ， 以实现更好的战略规划。像 Ikigai Labs 这样的初创公司强调了该行业的扩张 ， 这些初创公司来自麻省理工学院 ， 专注于使用 LLM 对时间序列数据进行实时分解。第四季度 2023 软件部门更新 2 GP BULLHOUND 的部门收购GP Bullhound 的当前软件观点第四季度 2023 软件部门更新3资料来源 ： SD Times ， Globe Newswire ， Github ， Redpoint外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们投资由收购人应用程序性能管理 (APM) ：要优先考虑的全栈可观察性应用性能管理 (APM) 解决方案在全面 / 全景可观察性的需要的支持下体验强劲的顺风 ， 这将使技术团队能够预测和检测异常。这将使先发制人的措施能够大大减少或消除停机时间 ， 这将是生成 AI 启用的 SaaS 平台时代的关键差异化因素 ， 在该时代 ， 高峰使用时间的停机可能是灾难性的。矛盾的是 ， 新的 AI 工具还可以补充可观察性 / APM 计划。APM 工具目前的市场规模为 90 亿美元 ， 预计到 2030 年将以 11.5% 的复合年增长率增长 ， 达到 190 亿美元。选择交易记录开源 ：日益商业化从历史上看 ， 开源软件一直是软件 / 技术创新的巨大推动力 ， 尽管最初商业机会有限 ， 但许多营利性公司还是拥抱开源以利用社区专业知识来加速技术开发。随着其重要性的增加 ， 包括风险投资公司在内的许多公司 / 机构都在尝试开发框架来评估和投资开源平台。尽管机构获得潜在回报的途径不太直接 ， 但对于能够以低成本或无成本有效地将实验性或高风险项目的开发外包出去的公司来说 ， 价值是显而易见的。根据 GitHub 的数据 ， 超过 30% 的财富 100 强公司已经实施了开源项目办公室 (OSPO) ， 而像 Redpoint Ventures 这样的风险投资公司正在根据 GitHub Stars 、贡献者或 Slack / Discord 社区规模等开源指标评估投资。收购人 GP BULLHOUND 的部门收购GP Bullhound 的当前软件观点第四季度 2023 软件部门更新4资料来源 ： SD Times ， 安全世界市场 ， IBM ， Data Horizon Research ， UIPath ， 今日 CX外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们投资由基金五投资由基金五安全测试软件 ：保护数字景观随着开源平台和第三方组件在整个开发团队中的使用越来越广泛 ， 保护敏感数据、防止数据泄露、识别漏洞和防止服务中断变得更加关键。根据 IBM 在 2023 年 7 月发布的一份报告 ， 2023 年全球数据泄露的平均成本为 445 万美元 ， 三年内增长了 15% 。HCL Technologies 和 Perforce 是该领域的创新者 ， 提供了一套广泛的安全测试工具 ， 可识别软件安全性 ， 质量和可靠性。 HCL 的 AppScan 是通过应用程序安全测试平台帮助企业识别和修复漏洞的产品示例。根据 Polaris Market Research 的数据 ， 2022 年全球安全测试市场价值为 93 亿美元 ， 到 2032 年可能达到 416 亿美元 ， 预测期内复合年增长率为 16.2% 。选择交易记录机器人过程自动化 (RPA):与业务运营集成随着超自动化在业务运营中的不断实施，机器人流程自动化由于其提高运营效率，捕获数据和执行日常任务的能力而变得越来越多。通过结构化输入和编程，其日常任务包括但不限于自动化业务流程，如处理交易，管理数据和响应电子邮件。通过利用人工智能和机器学习 ， RPA 还提供了成本效益 ， 因为它们用自动化机器人取代了人工劳动 ， 减少了操作错误 ， 并简化了流程。 RPA 的另一个好处包括它能够根据公司的要求向上或向下扩展自动化工作。DataHorizon Research 报告称 ， 机器人过程自动化的市场规模在 2022 年达到 37 亿美元 ， 到 2032 年可能增长到 818 亿美元 ， 复合年增长率为 36.6% 。投资由基金四 GP BULLHOUND 的部门收购GP Bullhound 的当前软件观点第四季度 2023 软件部门更新5资料来源 ： PR Newswire ， PR Web ， BusinessWire ， 最大化市场研究 ， OpenReview ， TechCrunch ， VMBlog外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们收购人合并和投资由医疗保健 SaaS ：垂直和紧凑的医疗保健 SaaS 工具的融合传统上由为 EHR ， 计费和资源管理提供全面解决方案的大型软件公司统治的医疗保健软件领域 ， 现在正在见证由 LLM ， 会话分析和语音到文本 （ SPT ） 功能提供支持的紧凑 ， 高效的工具集激增。这些较小的创新工具旨在提高医生效率和临床工作流程。这种趋势的例子包括 Nabla Copilot，这是一款旨在减少行政负担和临床医生倦怠的环境 AI 助手，最近以 1.8 亿美元的估值获得了 2400 万美元的 B 系列资金。来自西雅图的 AdaptX 利用人工智能进行医疗数据分析，以加强患者护理，并额外筹集了 1000 万美元。Abridge 专门从事用于临床文档的生成 AI，宣布了由 Spar Capital 牵头的 3000 万美元的 B 系列资金。这种向更小的 AI 驱动工具集的转变正在重塑市场动态 ， 医疗保健领域的全球 AI 有望快速增长。预计到 2029 年将达到 1735 亿美元 ， 复合年增长率为 40.2% ， 这一趋势反映了对更敏捷和高效的医疗保健软件解决方案的需求不断增长。大型图形模型 ：企业中心用例 ：选择交易记录在整个 2023 年，对 LGM 的投资和研发活动增加，最近扩大了用例，以承担适合企业的更大任务。利用图形来说明变量之间的关系，LGM 是概率模型，力求涵盖所有相关数据点的完整联合分布。它们代表了一种新的数据分析方法，对电子表格或表格等结构化数据特别有效。随着最新的发展 ， LGM 现在可以通过独特的表格视角来分解时间序列数据。这种能力使他们能够预测重要的业务指标 ， 如销售、库存水平和供应链效率 ， 从而为企业的战略决策提供有价值的见解。随着新的增长和不断增长的创新 ， 该细分市场的增长显而易见。 Ikigai Labs 是一家起源于麻省理工学院的初创公司 ， 专门研究 LGM ， 可以实时分解时间序列数据 ， 帮助实现需求预测 ， 合规性和预测性维护等功能 ， 最近从 Premji ， Foundation Capital 等公司筹集了 2500 万美元。收购人 第四季度 2023 软件部门更新6外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们收购人已收购投资由投资由收购人投资由收购人收购人收购人投资由收购人收购人投资由基金五投资由基金五投资由基金五投资由基金五投资由基金五投资由基金五投资由基金四投资由基金五投资由基金四投资由基金四投资由基金四投资由基金四领先的技术咨询和投资公司 ， 提供交易建议和资本GP Bullhound 最近的软件活动咨询投资管理 外卖交易趋势上市公司分析CEO 评论Public comparables关于我们选定的并购交易日期目标买方目标描述企业价值 （ 百万美元 ）EV / LTM RevDec - 23 会计、教育、人力资源和薪资解决方案的全球软件提供商4,000n. a.Dec - 23数据科学和分析自动化平台4,5264.911 月 23 日为在测试过程中模拟产品行为而构建的虚拟原型软件解决方案提供商8595.9 x11 月 23 日公司合规、投资者关系和 ESG 领域的云软件提供商4626.1 xOct - 23用于能源市场的仿真和建模软件开发商1,00010.0 xOct - 23客户参与和集成支付解决方案的提供商3,5239.7 xOct - 23数据库平台的开发人员 ， 旨在提供自主迁移和非云端数据库复制100n. a.Oct - 23为人们设计的工作通信工具的开发人员 ， 通过即时共享的视频获取他们的消息975n. a.Oct