港股早晨快讯

2012-01-172024年1月30日星期二 市場回顧 ➢恒指守16,000點：恒指周一(29日)高開94點，曾升306點，高見16,258點，尾市升幅收窄。恒指收報16,077點，升125點。大市成交1,001億元。 ➢債息回落美股造好：美國財政部意外下調首季借款規模預測，美10年債息回落至4.074厘，美股三大指數升0.6-1.1%。 中港股市短期展望 ➢恒指挑戰50天線：內地經濟弱復甦，儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見改善；中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，導致投資者信心偏弱。1月下旬，人行宣布降準，超預期，另有傳內地考慮推多項救市措施，上證指數有望挑戰2023年11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產，惟抗通脹最後一里路料反覆，市場與聯儲局就減息、縮表之間的博弈將加劇市場波動。隨著內地救市措施愈來愈具體，且焦點集中在金融系統穩定和股市表現，預計恒指有望上試50天線，若能突破，下一阻力參考17,000點。 ➢短期看好板塊 ➢國企概念股：憧憬2萬億平準基金推出並著力提高央企上市公司質量 今日市場焦點 美國12月JOLTS職缺； 宏觀焦點 美國財政部意外下調一季度發債規模預期；國務院國資委將全面實施「一企一策」考核；何立峰：把推動上市公司業績改善和投資意願修復作為推動經濟穩中求進、以進促穩、先立後破的重要舉措； 企業消息 馬化騰：騰訊微信「發新芽」攻直播電商；比亞迪股份(1211)發布盈喜去年料多賺87%；比亞迪電子(0285)預告盈利增逾倍：； 港股模擬組合最新策略 將於1月30日買入中石化(0386)，沽出華電國際電力(1071)、XL二南方科指(7226)、名創優品(9896)、騰訊(0700)、舜宇光學(2382)、聯想集團(0992)； 候低吸納比亞迪電子(0285)、工商銀行(1398)、中國鐵塔(0788)、香港電訊(6823)； 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。雖然12月會議發出明確鴿派訊號，但美國經濟及就業市場續穩健，3月減息預期顯著降溫，並預期聯儲局可能延後到5月至7月才首次減息，料將拉動債息回升，金價回軟。 趙晞文hayman.chiu@cinda.com.hk李芷瑩edith.li@cinda.com.hk陳樂怡tracy.chan@cinda.com.hk 宏觀焦點 ➢國務院國資委將全面實施「一企一策」考核：據《新華社》從國務院國資委舉行的中央企業、地方國資委考核分配工作會議上了解到，2024年，國務院國資委將對中央企業全面實施「一企一策」考核。國資委表示，在前期試點探索、積累經驗的基礎上，全面推開上市公司市值管理考核，堅持過程和結果並重、激勵和約束對等，量化評價中央企業控股上市公司市場表現，客觀評價企業市值管理工作舉措和成效。同時，對踩紅線、越底線的違規事項加強懲戒，引導企業更加重視上市公司的內在價值和市場表現，傳遞信心、穩定預期，更好地回報投資者。 ➢何立峰：把推動上市公司業績改善和投資意願修復作為推動經濟穩中求進、以進促穩、先立後破的重要舉措：1月29日，中共中央政治局委員、國務院副總理何立峰29日在京出席部署走訪上市公司工作、推動上市公司高品質發展全國視訊會議。何立峰強調，各相關地方、部門要深入學習貫徹習近平總書記關於推動金融高品質發展和提高上市公司品質系列重要論述和指示批示精神，落實中央經濟工作會議和中央金融工作會議要求，通過調研認真解決上市公司發展中面臨的具體困難和問題，加大對優質上市公司支持力度，以推動上市公司高品質發展助力信心提振、資本市場穩定和經濟高品質發展。何立峰指出，上市公司是經濟高品質發展的重要微觀基礎，推動上市公司高品質發展有助於高水準科技自立自強、加快建設現代化產業體系，有助於增強市場信心。要明確目標導向，把推動上市公司業績改善和投資意願修復作為推動經濟穩中求進、以進促穩、先立後破的重要舉措。要明確問題導向，抓緊組織到上市公司上門走訪，推動優化公司結構、規範公司治理，培育優質頭部上市企業，不斷提升上市公司投資價值。 ➢內地專家倡降首期減按息：內地《證券日報》引述專家認為，近期內地發布一系列政策釋放了較為強烈的積極訊號，接下來有望進一步加大金融支持房地產的力度，以及各地政策的優化調整力度。報道引述中指研究院市場研究總監陳文靜表示，當前部分城市首付比例和房貸利率還處於較高水平，如核心一二線城市首套首付比例最低30%，北京、上海部分區域二套首付比例最低仍為50%，房貸利率依然在4厘以上。陳文靜續說，未來這些城市首付比例與房貸利率有一定下調空間，若相關政策及時跟進調整，將有利於更好地促進居民購房需求釋放，助力房地產市場企穩恢復。 ➢中汽協：去年汽車製造業完成營業收入增11.9%至近10.1萬億人幣：據中汽協整理國家統計局數據顯示，2023年，汽車製造業完成營業收入近10.1萬億元人民幣(下同)，按年增長11.9%，佔規模以上工業企業營業收入總額的比重為7.6%。2023年，汽車製造業利潤為5,086.3億元，按年增長5.9%，佔規模以上工業企業利潤總額的比重為6.6%。 ➢工信部等七部門：突破高級別智慧網聯汽車、元宇宙入口等具有爆發潛能的超級終端：1月29日，為把握新一輪科技革命和產業變革機遇，圍繞製造業主戰場加快發展未來產業，支撐推進新型工業化，工業和資訊化部等7部門聯合出臺《實施意見》。《實施意見》遵循未來產業發展規律，從技術創新、產品突破、企業培育、場景開拓、產業競爭力等方面提出到2025年和2027年的發展目標。到2025年，未來產業技術創新、產業培育、安全治理等全面發展，部分領域達到國際先進水準，產業規模穩步提升；到2027年，未來產業綜合實力顯著提升，部分領域實現全球引領。亮點包括： ➢中央網信辦啟動為期一個月「清朗-2024年春節網絡環境整治」專項行動：為營造喜慶祥和的春節網上氛圍，中央網信辦決定即日起開展為期一個月的「清朗-2024年春節網絡環境整治」專項行動。專項行動重點整治問題包括：借春節旅遊高峰期，發布誤導性旅遊攻略，誘導網民前往存在安全隱患的「野景點」等。進行惡俗和具有自虐、自殘傾向的直播PK。借春節晚會、春節檔影視作品、明星網紅等話題，挑起互撕謾罵、刷分控評行為，煽動對立情緒。借猜數字、比大小等名義或者利用棋牌類小遊戲變相從事網絡賭博。通過「春節集福」及「紅包補貼」等名義實施網絡詐騙，利用「假期兼職」等活動誘騙網民刷單。利用「網紅兒童」違規牟利、攻擊惡搞，侵害未成年人合法權益等。 ➢AI大模型產品14款通過備案：中國監管部門自去年8月開始陸續批出AI大模型備案，據《中國證券報》報道，近日包括小米(01810)在內的13家企業，共計14款人工智能大模型產品通過備案，截至目前，內地已經有4批累計超過40款AI大模型產品獲得備案審批。據報道，今次獲得備案審批的14款人工智能大模型產品，除了小米「小愛同學AI助手」，還包括第四範式(06682)的「式說」大模型、「零一萬物」大模型、智聯招聘「AI改簡歷」、Boss直聘(02076)「南北闖」大模型、脈脈「智能問答」、什麼值得買「AI問答機器人」、掌閱「閱愛聊」微信小程序等。目前，中國對生成式AI實行監管的正式法規主要為《生成式人工智能服務管理暫行辦法》，於2023年8月正式施行，根據公開資料統計，已經有4批超過40款大模型先後通過備案，百度(09888)的「文心一言」是首批獲得通過的AI大模型備案，集團早前宣布，「文心一言」用戶量超1億戶。 ➢澳門2023年酒店平均入住率81.5%住客恢復至2019年96.2%：澳門統計暨普查局表示，2023年全年隨團入境旅客127.6萬人次；全年酒店平均入住率81.5%，按年上升43.1個百分點，當中以二星級及五星級酒店的入住率較高。2023年酒店可提供客房數量增至4.7萬間。全年住客增加1.7倍至1,357.3萬人次，恢復至2019年的96.2%。住客平均留宿時間為1.7晚，減少0.1晚。 ➢美國財政部意外下調一季度發債規模預期：美國財政部預計一季度淨借款額7600億美元，較此前自身預期下調550億美元，二季度預計淨借款2020億美元，不到華爾街預期的一半。經紀商警告二季度融資不確定性更高，國會可能批准780億美元稅收減免法案，導致赤字惡化。 ➢1月美國公司債發行1760億美元，創同期歷史新高：美國企業開年大舉發債，規模創歷年開年來最高紀錄。1月眼看將要收官之際，本週一媒體統計，2024年1月，美國藍籌股上市公司已發售債券規模達1760億美元，打破了2017年所創的史上1月最高發債紀錄，七年前所創的前紀錄約為1750億美元。華爾街的債券業務人士預計，1月底可能會出現更多發債。比如高盛的投資級債務承銷團負責人Jonny Fine就說，本月我們開年看到債券發售輕鬆達到2000億美元。 ➢日本12月份的失業率為2.4%，低於預測：日本12月的失業率為2.4%，低於先前的2.5%數值。預測值為2.5%。 ➢印度財政部料下財年起GDP增長有望達7%或以上：近年印度股市氣勢如虹，以市值計並已超越香港成為全球第四大股票市場。印度財政部發表最新月度經濟回顧，指自今年4月起下一財政年度，該國國內生產總值(GDP)增長有望達7%，在未來數財年更有望超越7%，受惠金融板塊強勁及營商改革。該國財政部對下財年的預測與印度央行行長早前在達沃斯論壇所提出的估算相符，亦高於市場整合經濟學家所預測的6.3%。財政部稱，須關注地緣政治衝突升級的風險。財政部稱，未來改革優先領域包括教育、衛生、能源安全、減少微企合規負擔、以及改善勞工市場的性別平等。 ➢數據指OPEC+本月進一步限產未影響石油出口：全球貿易數據分析商Kpler估算，油組與夥伴國(OPEC+)7個參與本月減產的產油國，本月至今平均每日出口1,540萬桶原油，與去年12月相若。該等產油國承諾本月額外減產每日90萬桶以應對全球供應過剩。Kpler亦估算，OPEC+本月每日出口2,810萬桶原油，與上月相若。有關數據包括俄羅斯出口的原油及經提煉石油產品，因該國已表明將削減兩者生產。Kpler亦表示，科威特及阿曼本月顯著減產，俄羅斯、哈薩克及伊拉克溫和減產，由於俄羅斯多個本土煉油產運作出現問題，俄羅斯目前有更多原油可供出口。此外，獲准輕微增產的阿聯酋則顯著增加出口量，每日出口增加35萬桶至平均310萬桶。沙地阿拉伯在最新限產協議中沒有承諾進一步減產。 ➢世貿：經濟疲軟兼中東局勢影響今明年貿易增長預期或太樂觀：世界貿易組織首席經濟學家Ralph Ossa表示，由於全球經濟疲軟以及蘇伊士運河航運中斷影響，世界貿易組織或下調2023年和2024年貨物貿易增長預期，因為預測目前看來「過於樂觀」。世貿於去年10月時預計，2023年商品貿易增長率為0.8%，2024年為3.3%。但是，世貿最新認為，受地緣政治緊張局勢威脅，例如因紅海船隻遇襲而影響蘇伊士運河貨運等，將影響今年貿易增長。 企業消息 ➢小米(1810)Redmi Note13系列機型內地銷量突破320萬部：小米旗下紅米宣布，Note13系列手機內地銷量已突破320萬部，京東好評率達98%。同時，「好運紅」配色上市，全國限量發售。 ➢據報快手-W(1024)大幅下調果蔬類目商家保證金：據《觀點網》報道，快手-W旗下快手電商宣布對果蔬類目招商政策進行調整。自即日起，將車厘子及榴蓮等列為開放類目，車厘子、榴蓮、荔枝、菠蘿蜜及草莓保證金由5萬元人民幣(下同)至10萬元，調整至8,000元至5萬元，以降低商家的經營成本和門檻，有助於更多果