2023年钻石行业洞察报告：中国钻石行业的前景与机遇

钻石行业的前景与机 遇 目录 前瞻 性陈 述 本报告中含有前瞻 性陈述。除 过往事实的相关陈述以 外，本报告中的所有陈述，包括但不限于戴比尔斯集团和/或钻石行业未 来预期的相关陈述，均为前瞻 性陈述。这些前瞻 性陈述本质上蕴含已知和未知风险，以及不确定性等因素，而此类因素可能会导致钻石市场或行业的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的未来结果、业绩或成就存在实质性差异。戴比尔斯集团以对当前和未来业务战略以及钻石行业大环境的诸多假设为依据而作出这些前瞻性陈述。可能导致实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述存 在实质性差异的重要因素包括：任 何时期的实际生产水平、全 球需求 水平与商品市场价格、矿产资源勘探与开发能力、回收率与其他运营能力、采 矿设备和加工设备的可获 得 性、生 产运输产品并从中获利的能力、外币汇率对市场价格和运营成 本的影响、有无充足的信贷、通货 膨胀 影响、世界相关地区的政治不确定性和经济状况、竞争对手的行动、政府当局举措（如各国钻石行业相关税收或安全、健康、环境或 其他类 型法规的变革）、土地 和资源 所有权冲突、全 球 疫情影响以 及 其他此类 风险因素。因此，应结合 考虑 此类 风险 因素来 理 解这 些前瞻 性陈 述，而不应 对之 过 度依 赖。这 些前瞻 性陈 述仅代 表截 至本报告发布之日的情况。戴比尔斯集团明确表示，如若预期有任何变化或作出这些前瞻性陈述时所依据的事件、条 件或情况有所变化，戴比尔斯集团无义务、亦不承诺公开发布对本报告中前瞻 性陈述的任何更新或修订。 第5页 聚焦 第3页 简介 6简介7中国钻石需求的演变12中国钻石的需求结构与驱动因素15中国钻石市场的发展机遇28结语 3前言 免责声明 本报告由戴比尔斯集团编制，含有戴比尔斯集团及 广泛钻石行业相关的书面资料。戴比尔斯集团和/或其 关联公司依 据 来源据 信可靠的资 料来 编制本报告，但不对其准确性或完 整性作 任 何明示或暗 示的声明或保证。本报告中的所有意见和估计均为截至本报告发布之日的判断，如有变更，恕不另行通知。所有这些意见和估计均出于善意提供，但戴比尔斯集团不为之承担任何法律责任。本报告不应被视为商业建议，不得在未经研究 和验证的情况下依据其中的见解作出任何投资与商业决策。本报告仅供参考。本报告中的信息可能来源于内部数据、第三方数据或公开数据，因此，可能含有这些第三方的披露内容和/或观点，但这不一定代表着戴比尔斯集团的立场。戴比尔斯集团不对本报告的准确性或完整性作任何声明或保证，读者不应为任何目的而采信本报告所披露的信息。不得将本报告中的任何内容理解为戴比尔斯集团或钻石行业（视情况而定）一定会有着与本报告中的分析或数据相一致的表现 。所有属于戴比尔斯集团或代 表戴比尔斯集团行事的人员的书面或口头前瞻 性陈 述均受上 述警示性 声明的全面约束 。在法律允许的最大范围内，对于因使用本报告或其中包含的信息而造成的任何直接或间接损失，戴比尔斯集团或其任何关联公司或任何其他人概不负责。 注：由于四舍五入，某些数字相加可能不等于100%。 前言 目前，中国钻石行业正处于面临挑战的时期。去年，受新冠疫情的影响，消费者对钻石的需求有所下降，且疫情过后的需求复苏速度也 较 为 缓 慢 。经 济 形 势严 峻 和 消费 者 信心疲软阻碍了销售额的增长。不过，随着封控成为历史，现在 正 是 探索市场的大 好时 机 。我们需要了解中国的终端客户，掌握他们对钻饰的态度和喜好，确定钻石行业在未来几年内的工作重点，以进一步提升人们的购买欲望。 阅读本报告时，务请牢记，报告中所包含的见解不仅仅是统计学上的观察结果。这些见解还 为我 们呈现了一 幅 推 动 需求 增长 的蓝图，应该作为所有业内人士的行动号召，帮助我们发现并捕捉未来的商机。 美国国务卿 基辛格访华时曾询问中国总 理周恩来对法国大革命历史作用的看法，周总理作答道：“下结论为时尚早”——这名言是中国以长期眼光看待历史的缩影。 中国的钻饰消费市场极具吸引力。上世纪末，中国在世界钻石舞台上 还是一个相 对 较小 的 角色 ，而如 今已成为仅次于美国的全球第二大钻饰需求国。 我们力求穿过短期事件的纷扰与波动，去深入了解世界第二大经济体的珠宝趋势。 请采 纳 这 些 研 究 成 果，与我 们 一 起 共创 天然 钻 石的 未 来 —— 一 个 伴 随 着 新 的 增长 潜力、进一步的发展和无限可能性的未来。 多年来，戴比 尔 斯 的《钻 石行业 洞 察 报 告》探讨了各种主题，如数字技术的兴起、可持续发 展因素对客户行为的重 要影 响以 及 元宇宙的发展。我们参考了所有这些主题，编写了这份中国市场洞察报告。 阿 尔·库 克戴 比 尔 斯 集 团 首席 执行 官 为此，我们有许多重大问题需要 考虑 。关于未 来 中 国 钻 石 市 场 的 走 向，从 其 过去 的 增长轨迹可以看出什么端倪？中国的经济变革和 社 会变 革是 如 何影 响 钻 石需求 的 ？新 的动 向 又会 带 来 怎样的影 响 ？年 轻 一 代 是 否和他们的前辈一样强 烈地感 知钻石的经 典魅 力？婚 姻 模 式 的 转变会对 婚 嫁 珠 宝需求产生什么影响？ 中国的钻石消费市场极具吸引力。上世纪末，中国 在世界钻 石舞台上 还 是 一 个相 对较小的角色，而如今已成为仅次于美国的全球第二大钻饰需求国 。这一增长 令人瞩目，其 本身就很值得研究，但我们编写本报告的动因是 要 汲取 过去和 现在 的 经 验，解 锁 未 来 的机遇。 内容提 要 中国的钻石需求与其经济发展密切相关。随着经济的显著增长，中国的钻饰销售额从2000年仅占全球总销售额的2%，增长到2015年的14%。 本世纪初的一段时间里，中国的钻饰需求出现了非常强劲的增长，但是接着发生的新冠疫情影响了消费者的购买率，而且人口流动限 制 措 施 结 束 后，需 求 的 复 苏 速 度也 低 于预期，目前钻石需求正处于艰难时期。但本报告力求越过眼前的实际挑战，审视钻石在中国的长期潜力，以及钻石业如何才能最有效地与中国不同的消费群体建立连接。 （ 婚 嫁 和非婚 嫁 钻饰消费者群体）对品牌钻饰的需求明显 激增。202 2年购买的10 件钻饰中 有 9 件 是 品 牌 钻 饰，其 中 近 8 件 来自中国品牌。 不同人生阶段的消费者分析 潜在的购买欲望 新天地 钻石在中国历来被视为永恒爱情的象征，尽管经济压力影响了消费者的购买力，但他们对 钻 石的 购 买 欲 却 依 然 很旺 盛 。千禧 一 代（26～41岁）和较富裕的消费者群体是 最有可能 表 示将 钻 饰 作 为 礼 物 的 群 体 。与此 同时，有意自购钻饰的人 数也有所增长 。约三分之一 的中 国 女 性表 示 预 计下一 年 会 购 买钻饰，而这一比例在年轻一代中更高。 年 轻消费者 和一至 三 线 城 市的消费者 仍将是 中 国 钻 饰 消 费 的 主 力 军 。不 过 ，展 望 未来，5 5至6 5岁年龄段 人口和四线 城 市还 蕴藏潜力有待挖掘。前者明显会选择自购，后者则受日益壮大的中产阶 级拉动——这是一条很有意思的增长途径。 千禧一 代只占18～5 4岁主要女性受众群体的一半左右，但其购买量却占据了中国总需求价值的三分之二，比其他年龄段女性的占比高出许多。 消费者喜好 尽管中国的结婚率有所下降，但婚嫁首饰仍占钻饰市场需求价值的四分之一左右。馈赠占非婚嫁钻饰市场需求价值的绝大部分，而作为礼物收 到的 钻饰 往 往比自购的价 值 更高。 千禧一 代 将 钻 石视 为爱的表 达 和人 生 重 大事件 的 标 志 。他 们 在 挑 选 钻 石 时 特 别 注 重品质、设计和大小，纯钻戒指是他们的最爱。 引领未来 近 年来，中国 钻 石业一直面临 着 一 些 困 境 。但从长远来看，中国仍然是有着巨大潜力的钻石市场，因此，很值得花一番心思找到走出这些困境的万全之策。从长远来看，随着经济前景的改善，中产阶 级的迅速壮大，以及钻 石行业 满 足不 同 消费群 体 的 特 定需求和兴趣的能力日趋成熟，钻石行业有机会推动中国钻饰消费和销售额实现新的增长。 中国的经济形势 Z世代则最看重品牌是否遵守道德观念以及是否有社会责任感。虽然Z世代在钻饰市场的体量在不断扩大，但其购买能力仍然是一个消费阻碍。零售商可以通过提供灵活的付款 方 式 或价格较 低的入门 级 产品 来吸引该群体。 市场机遇 中 国 的 钻 石 需 求 与 其 经 济 发 展 密 切 相 关 。随 着 经 济 的显著增 长，中 国 的 钻 饰 销 售额从 2 0 0 0 年 仅占全 球 销 售 额 的 2 %，增 长 到201 5 年的14% 。继 新冠疫 情 爆发 对 消费者信心造成相关影响之后，这一占比目前维持在10% ——这意味着，尽管近期钻饰销售困难重重，但中国消费者对钻饰的需求量仍位居世界第二，仅次于美国。 天 然 钻 石的需求 量取 决 于人们 对 拥 有这 类钻 饰 的 渴 望 程 度以 及 购 买 能 力 。虽 然 许 多中国女性表 示有意在不久的将来 购买钻饰，但最终购买的比例则要小得多。购买欲与实际购买 行为之间的落差 虽 然一 部分是由钻石的营销方式造成，但也与人们的购买力有关。我们看到，中国消费者对拥有钻饰有着持久不变的渴望；此外，中国GDP的增长前景乐观，中产阶 级不断壮大，消费者的购买力也不断增强，在此 基础上，钻饰的热销已然指日可待。有显著迹象表明，更富裕的消费者，尤其是 超富裕消费者，更倾向于购买钻 饰 。二 线 城 市 的 钻 饰 需 求份 额 也在不 断增长。 大多数 购买非 婚 嫁 钻饰作为礼物 的消费者都 将 钻 饰 视 为爱 情 的 象征 。就千禧 一 代 而言，与在达成个人里程碑时收到钻饰礼物的可能性相比，他们在人生的阶段性时刻（如周年纪念、订婚或婚礼）时收到钻饰礼物的可能 性 要 大得多。而 Z世代（18～2 5岁）则最希望在生日时收到钻饰。 数字渠道与实体店 约有一半的 消费者在 购买钻 石前会 在 线 搜索或通过社交媒体收集信息。虽然Z世代 和一 线 城 市消费 者比 其他 消费 者更 倾 向 于 网购，但 钻 饰 的 购 买 主 要 还 是 在 实体 店 进 行的。这就凸显了打造令人难忘的店内体验的重要性。 产品选择 尽管 钻 石 耳饰 等产品 的 销 售额 在 总需 求价值中所占份额在不断增加，但纯钻石戒指仍然比 其他 类 型 的 钻 饰 更 受 欢 迎 。与此 情 形类似，在人们购买的各种形状的钻石中，圆形钻石的占比仍然最大，但心形钻石也开始逐渐流行。 聚焦 6简介7中国钻石需求的演变12中国钻石需求的结构与驱动因素15中国钻石市场的增长机遇28结语 简介 中国3 6已 跃 升为 世界上第二大 钻饰需 求国，在全球钻饰总需求价值中所占份额为10%，仅次于美国。而在2000年，中国所占份额才不过2%，是国家的日益富庶 和经济的不断 增长让中国在 近 20年的时间里渐渐崛起，成为了主要的钻石市场。 然而，由于经济增长放缓、疫情影响以及黄金等其他奢侈消费品的竞争等一系列因素，最近的钻饰销售有所降温。 不过，虽然近期或受经济因素抑制，中国消费者的钻石购买量未出现增长，但他们购买钻石的欲望37依然十分强烈。本报告旨在揭示购买 欲 望与实际购买之间的落差 所蕴含的增长机 遇，从而使钻石行业能够充分利用此类价值潜力。 中国钻石需求的演变 中国钻石市场的增长机遇 中国钻石需求的结构与驱动因素 女 性 对 钻 饰 的 需 求 在 中 国 钻 石 总需 求价值中占据了绝大部分份 额，其占比高达 97 % 。而在 20 2 2年 的女 性 钻饰总需求价值中，四分之一以上（27%）归功于婚 嫁 首 饰 。该 比 例 略 低 于 2 0 2 0 年 的29%，但高于2018年的25%。从该数据可以看