房地产行业周观点：12月统计局数据公布：竣工端维持较高增速，全年新开工降幅有所收窄

强于大市(维持) ——房地产行业周观点(01.15-01.21) 上周行情回顾：2024/1/15-2023/1/19，申万一级行业房地产指数下跌3.57%，沪深300指数下跌0.44%，板块表现弱于大市。2024年以来，房地产行业下跌7.40%，沪深300指数下跌4.70%，板块表现弱于大市。 ⚫重点政策要闻：（1）1月17日，12月统计数据公布，2023年全国房地产开发投资110,913亿元，比上年下降9.6%;（2）国家金融监督管理总局党委1月20日召开扩大会议，其中，会议强调，优化房地产金融监管政策，加大对保障性住房等“三大工程”建设支持力度；（3）1月16日，广东省人民政府印发《广东省国土空间规划（2021—2035年）的通知》（粤府〔2023〕105号）。《通知》指出，要多措并举实现住有所居、职住平衡；（4）1月16日，广州市住房和城乡建设局发布《关于调整广州市公房住宅租金标准的通知》，《通知》对于公房住宅租金标准有新的调整；（5）1月17日，北京市规划和自然资源委员会及北京市发展和改革委员会于1月17日联合发布了《2024年度建设用地供应计划》。《计划》指出，要充分发挥土地出让收入在稳投资、促发展、保稳定方面的重要作用，加快构建房地产发展新模式；（6）近日，上海市建设交通工作党委、市住房城乡建设管理委召开2024年学习讨论会。2024年上海住房城乡建设重点工作任务分为7个方面22项工作任务。3405 建立房地产融资协调机制，支持房企融资PSL重启，“三大工程”有望加快推进12月百强销售环比回升，同比仍下滑 ⚫行业基本面情况：1月15日-1月21日，30大中城市商品房销售中，一线城市商品房销售同环比上涨，二三线城市同环比均下跌。30大中城市商品房当周成交182.67平方米，环比上涨4.06%，同比上涨11.69%，其中，一线城市成交60.66万平方米，二线城市成交91.79万平方米，三线城市成交30.22万平方米；年初至今商品房累计销售面积下跌28.77%，其中一线下跌25.87%，二线下跌29.47%，三线下跌29.33%；14大中城市二手房环比成交量同比有所上涨，当周成交103.83万平方米，同比上涨72.00%；百城住宅类土地供应建面积为217.1万平方米，年初至今累计供应面积同比下降42.66%；百城住宅类土地成交建面为182.4万平方米，年初至今累计同比下跌20.66%。百城住宅类土地溢价率为4.18%，环比上升1.16pct，其中一线溢价率为0.00%，二线溢价率为6.12%，三线溢价率为1.85%。 ⚫重点公司动态：华侨城A发布2023年销售数据、保利发展发布业绩预告等。 ⚫风险因素：消费者信心修复不及预期、政策放松力度不及预期、房价超预期下跌、房企盈利能力大幅下降、行业信用风险超预期蔓延、数据统计偏差等。 正文目录 1市场回顾...........................................................................................................................31.1上周板块下跌3.57%，弱于大市.........................................................................31.2上周地产行业各细分板块全线下跌....................................................................32行业重点新闻及政策概览...............................................................................................53销售与土地市场情况.......................................................................................................73.1一线城市商品房销售同环比上涨，二三线城市同环比均下跌........................73.2上周整体二手房成交量同比上涨........................................................................83.3上周整体住宅类土地成交规模略有下降............................................................94行业融资情况跟踪.........................................................................................................105重点公司公告跟踪.........................................................................................................106风险提示.........................................................................................................................12 图表1：上周申万一级行业市场表现情况（%）...........................................................3图表2：近期房地产板块相对表现延续下降趋势..........................................................3图表3：上周A股房地产各细分领域涨跌幅情况（%）..............................................4图表4：A股申万地产行业上周涨幅前十个股..............................................................4图表5：A股申万地产行业上周跌幅前十个股..............................................................4图表6：港股申万地产行业上周涨幅前十个股..............................................................4图表7：港股申万地产行业上周跌幅前十个股..............................................................4图表8：行业重点新闻及政策概览..................................................................................5图表9：30大中城市商品房成交量对比（万平方米）.................................................7图表10：一线城市商品房成交量对比（万平方米）....................................................7图表11：二线城市商品房成交量对比（万平方米）....................................................7图表12：三线城市商品房成交量对比（万平方米）....................................................7图表13：14大中城市二手房成交量对比（万平方米）...............................................8图表14：一线城市二手房成交量对比（万平方米）....................................................8图表15：二线城市二手房成交量对比（万平方米）....................................................8图表16：三线城市二手房成交量对比（万平方米）....................................................8图表17：百城住宅类土地供应建面同环比增速............................................................9图表18：百城住宅类土地成交建面同环比增速............................................................9图表19：百城住宅类土地成交总价同比增速..............................................................10图表20：百城住宅类土地成交溢价率..........................................................................10图表21：境内债券发行金额（亿元）..........................................................................10图表22：境外债发行情况..............................................................................................10图表23：重点公司公告跟踪..........................................................................................10 1市场回顾 1.1上周板块下跌3.57%，弱于大市 2024/1/15-2024/1/19，申万一级行业房地产指数下跌3.57%，沪深300指数下跌0.44%，板块表现弱于大市。 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 2024年以来，房地产行业下跌7.40%，沪深300指数下跌4.70%，板块表现弱于大市。 资料来源：wind，万联证券研究所 1.2上周地产行业各细分板块全线下跌 2024/1/15-2024/1/19,A股地产各细分板块全线下跌。住宅开发板块当周下跌3.46%，商业地产板块下跌3.55%，产业地产板块下跌3.75%，物业管理板块下跌5.27%。个股 方面，A股涨幅排名前3的房地产个股为：派斯林、同济科技、深物业A，其中，派斯林周度涨幅5.85%、同济科技周度涨幅5.35%、深物业A周度涨幅5.22%。跌幅排名前3位的房地产个股为：云南城投、荣丰控股、ST数源。 2024/1/15-2024/1/19，港股市场地产板块涨幅排名前3的房地产个股为：建业地产、珠光控股、金地商置。跌幅排名前3位的房地产个股为：禹洲集团、佳兆业集团、中国金茂。 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 资料来源：同花顺iFinD，万联证券研究所 2行业重点新闻及政策概览 3销售与土地市场情况 3.1一线城市商品房销售同环比上涨，二三线城市同环比均下跌 1月15日-1月21日，30大中城市商品房当周成交182.67平方米，环比上涨4.06%，同比上涨11.69%，其中，一线城市成交60.66万平方米，二线城市成交91.79万平方米，三线城市成交