股指期货日报：降息预期降温，道指收跌

策略摘要

• 研究员蔡劭立、高聪指出，美国1月纽约联储制造业指数下滑至2020年5月以来新低，联储官员表示不应在确认通胀下降至目标水平前降息，降息预期降温，美国三大股指集体收跌。当前进入年报业绩披露窗口，已有近200家公司发布业绩预告，预喜率75%，业绩增速较高的公司集中在食品饮料、汽车行业。宏观方面关注即将发布的2023年经济数据，大盘筑底过程需要时间修复，建议逢低布局股指。

核心观点

• 市场分析
  • 纽约联储制造业景气度走底，美国1月纽约联储制造业指数为-43.7，创2020年5月以来新低。
  • 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号
  • 成交低迷，现货市场A股三大指数震荡，沪指、创业板指收红，两市超3500只个股下跌，两市成交金额维持低位，为6848亿元，北向资金净流出41亿元。
  • 期指增仓，IH、IF、IM近月基差回升，当前IH、IF基差为正；股指期货成交量、持仓量延续增加。

策略

• 单边：买入套保

风险

• 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险

要闻

• 国家知识产权局表示，我国数字经济领域创新强劲，国内有效发明专利增速前三的技术领域分别为信息技术管理方法、计算机技术和基础通信程序。
• 中国保险行业协会将保险机构资金运用关联交易行为纳入自律管理，发布《保险机构资金运用关联交易自律规则》和《保险公司资金运用关联交易管理制度标准》。
• 乘联会秘书长崔东树发文称，截至2023年12月底，全国机动车保有量达4.35亿辆，其中汽车3.36亿辆；机动车驾驶人达5.23亿人，其中汽车驾驶人4.86亿人。
• 欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，宣布通胀胜利为时尚早，大西洋两岸都会实现经济软着陆，货币政策指南针是通胀。
• 欧元区1月ZEW经济景气指数为22.7，德国1月ZEW经济景气指数为15.2。
• 德国2023年12月CPI终值同比上升3.7%，英国2023年12月失业率为4.01%。

宏观经济图表

• 数据来源：iFind华泰期货研究院

现货市场跟踪图表

• 数据来源：iFind华泰期货研究院

股指期货跟踪图表

• 数据来源：iFind华泰期货研究院

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