电子周跟踪：全球芯片市场继续走强，IC设计厂有望降本增利
周跟踪（20240108-20240114） 领先大市-A(维持) ——全球芯片市场继续走强，IC设计厂有望降本增利 2024年1月15日 行业研究/行业周报 投资要点 市场整体：本周（2024.01.08-2024.01.12）市场整体下跌，上证指数跌1.61%，深圳成指跌1.32%，创业板指数跌0.81%，科创50跌3.64%，申万电子指数跌4.31%，Wind半导体指数跌4.24%，费城半导体指数涨3.02%，台湾半导体指数涨1.01%。细分板块中，周涨跌幅前三大板块为分立器件（-2.67%）、元件（-3.24%）、其他电子（-3.42%）。个股情况看，涨幅前五为：帝科股份（18.94%）、商络电子（+12.20%）、GQY视讯（+9.19%）、法拉电子（+8.85%）、野马电池（+7.61%）；跌幅前五为：豪声电子（-30.06%）、泓禧科技（-24.86%）、惠威科技（-23.21%）、驰诚股份（-22.61%）、凯华材料（-22.26%）。 资料来源：最闻 行业新闻：SIA：11月全球半导体销售额同比增长5.3%。半导体行业协会（SIA）宣布，2023年11月全球半导体行业销售额总计480亿美元，比2022年11月的456亿美元总额增长5.3%，比2023年10月的466亿美元总额增长2.9%。AIPC热潮、晶圆代工成熟制程持续降价，IC设计厂运营双利多加持。各大笔记本电脑品牌积极拓展AIPC版图，并要求芯片供应商强化芯片功能，义隆、茂达、联咏、天钰、力智、致新等IC设计厂搭上AIPC热潮，出货价量俱扬之余，又有联电、世界等晶圆代工厂成熟制程持续降价助攻，有利降低成本。空间计算时代开启！苹果官宣VisionPro下月上市，起售价2.5万。苹果正式官宣，VisionPro将于2月2日在美国上市，1月19日即可开启预定。据苹果官网介绍需求AppleVisionPro在美国的售价为3499美元（2.5万），配备256GB存储空间。 相关报告： 【山证电子】山西证券电子行业周跟踪：受益AI需求，存储板块有望引领2024年全球半导体市场增长2024.1.8 【山证电子】显示系列报告之OLED：中尺寸OLED渗透提速，产业链迎来发展机遇2024.1.4 重要公告：【乐鑫科技】1月11日公告，公司2023年营业收入为14.36亿元，同比增长12.94%；归母净利润为1.28亿元，同比增长31.67%；扣非归母净利润为0.92亿元，同比增长38.36%。【中科飞测】1月12日公告，预计2023年营业收入为8.50到9.00亿元，同比增长66.92%到76.74%；归母净利润为1.15到1.65亿元，同比增长860.66%到1278.34%；扣非归母净利润为0.25到0.45亿元，同比增长128.53%到151.36%，实现扭亏为盈。 投资建议 分析师： 全球半导体销售额自2022年8月以来首次同比增长，2024年全球芯片市场继续走强，同时考虑AI手机、PC等端侧设备出货增长，晶圆代工成熟制程持续降价，IC设计厂有望降本增利。中长期来看，国内半导体产业链自主可控进程加速。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代，AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求，以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。 高宇洋执业登记编码：S0760523050002邮箱：gaoyuyang@sxzq.com 徐怡然执业登记编码：S0760522050001邮箱：xuyiran@sxzq.com 风险提示 下游需求回暖不及预期，技术突破不及预期，产能瓶颈，外部制裁升级 目录 1.行情回顾...........................................................................................................................................................................4 1.2细分板块行情.............................................................................................................................................................4 3.1重大事项.....................................................................................................................................................................93.2行业新闻...................................................................................................................................................................103.3公司公告...................................................................................................................................................................12 4.风险提示.........................................................................................................................................................................18 图表目录 图1：主要大盘和电子指数周涨跌幅...............................................................................................................................4图2：周涨跌幅分立器件、元件、其他电子表现领先...................................................................................................4图3：月涨跌幅光学光电子、消费电子、元件表现领先（30日滚动）......................................................................5图4：年初至今涨跌幅其他电子、光学光电子、分立器件表现领先...........................................................................5图5：多数板块当前P/E低于历史平均值.......................................................................................................................5图6：多数板块当前P/B低于历史平均值.......................................................................................................................5图7：本周个股涨幅前五...................................................................................................................................................6图8：本周个股跌幅前五...................................................................................................................................................6图9：全球半导体月度销售额及增速...............................................................................................................................6 图10：分地区半导体销售额.............................................................................................................................................6图11：中国集成电路行业进口情况.................................................................................................................................7图12：中国集成电路行业出口情况.................................................................................................................................7图13：中国大陆半导体设备销售额.................................................................................................................................7图14：北美半导体设备销售额.........................................................................................................................................7图15：日本半导体设备销售额.........................................................................................................................................7图16：全球硅片出货面积.................................................................................................................................................7图17：NAND现货平均价.....................................................................................................................................
