机械设备行业周报：市场防御意愿强烈，继续看好出口链

主要观点： 报告日期：2024-01-15 本周上证综指下跌1.61%，创业板指下跌0.81%，沪深300指数下跌1.35%。中证1000指数下跌1.79%。机械设备行业指数下跌1.55%，跑赢上证综指0.06pct，跑输创业板指0.74pct，跑输沪深300指数0.2pct，跑赢中证1000指数0.24pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌5.07%。 ⚫周观点更新： 本周申万机械设备指数下跌1.55%，在各行业指数中排序居中。二级行业中仅估值较低的工程机械板块收涨，其余均下跌。本周市场情绪低迷，沪指再次跌破2900点，市场防御意愿强烈，但同时光伏等前期持续下跌相对出清的板块出现了大幅反弹。预计短期内机械板块还是跟随大盘整体波动，继续看好出口链相关品种。 ⚫本周重点研究成果： 分析师：徒月婷执业证书号：S0010522110003邮箱：tuyueting@hazq.com 本周外发机器人行业深度系列之《减速器：机器人核心部件，国产替代及应用拓宽空间广阔》。 ⚫本周行业及上市公司重要事项： 行业层面，光伏/风电设备方面，安徽省能源局印发《关于开展2023年风电和光伏发电项目建设规模竞争性配置工作的通知》，启动4GW风、光项目竞配，并给出了具体的竞配细则；西藏实现外送电力25.7亿千瓦时，截至目前，西藏电网清洁能源总体占比超90%。机器人方面，四川雅安荥经县泥巴山，首次采用“无人机+机器人”完成500千伏超高压架空光缆带电修补作业。半导体设备方面，村田MLCC八座工厂复工，联电、环球晶陆续恢复运营。锂电设备方面，电动载人汽车、锂离子蓄电池和太阳能电池等“新三样”产品合计出口1.06万亿元，首次突破万亿大关，增长29.9%。工程机械方面，中国国家铁路集团有限公司工作会议在北京召开。 相关报告 1.《机器人行业深度之减速器：机器人核心部件，国产替代及应用拓宽空间广阔》2024-01-12 2.《周观点|市场情绪低迷，机械板块出口链关注度上升》2024-01-08 公司层面，康尼机电，利欧股份，鼎汉技术等7家公司为子公司提供担保；杭齿前进，黄河旋风，景业智能等9家公司发布2023年业绩预告；博龙技术首次公开发行股票。 ⚫风险提示 1）宏观经济景气度不及预期；2）国内固定资产投资不及预期；3）疫情反复影响需求与供应链。 正文目录 1本周市场表现回顾.........................................................................................................................................................41.1机械设备板块表现...................................................................................................................................................41.2机械设备个股表现...................................................................................................................................................52周观点更新....................................................................................................................................................................53本周重点研究成果.........................................................................................................................................................54机械设备行业重要新闻..................................................................................................................................................64.1光伏/风电设备........................................................................................................................................................64.2机器人.....................................................................................................................................................................64.3半导体设备..............................................................................................................................................................74.4锂电设备.................................................................................................................................................................74.5工程机械.................................................................................................................................................................85机械设备重点公司动态..................................................................................................................................................9风险提示........................................................................................................................................................................12 图表目录 图表1本周各类指数行情统计..........................................................................................................................................4图表2本周各行业涨跌幅统计..........................................................................................................................................4图表3本周机械设备个股涨跌幅统计...............................................................................................................................5 1本周市场表现回顾 1.1机械设备板块表现 本周上证综指下跌1.61%，创业板指下跌0.81%，沪深300指数下跌1.35%。中证1000指数下跌1.79%。机械设备行业指数下跌1.55%，跑赢上证综指0.06pct，跑输创业板指0.74pct，跑输沪深300指数0.2pct，跑赢中证1000指数0.24pct。年初至今来看，机械设备行业指数下跌5.07%。 横向来看，本周机械设备行业指数在申万31个行业指数中排名第20。 1.2机械设备个股表现 从涨跌幅情况来看，本周德新交运，鞍重股份，浩洋股份涨幅居前；殷图网联，风光精密，常辅股份跌幅较大。从换手率情况来看，拓山重工，百胜智能，泰尔股份新的换手率居前。 2周观点更新 本周申万机械设备指数下跌1.55%，在各行业指数中排序居中。二级行业中仅估值较低的工程机械板块收涨，其余均下跌。本周市场情绪低迷，沪指再次跌破2900点，市场防御意愿强烈，但同时光伏等前期持续下跌相对出清的板块出现了大幅反弹。预计短期内机械板块还是跟随大盘整体波动，继续看好出口链相关品种。 3本周重点研究成果 本周外发机器人行业深度系列之《减速器：机器人核心部件，国产替代及应用拓宽空间广阔》。 精密减速器是机器人核心零部件：减速器是连接动力源及执行机构的中间机构，起到匹配转速及传递转矩的作用。减速器主要分为一般传动减速器和精密减速器两类。一般传动减速器主要用于满足基础的动力传输需求，控制精度较低；而精密减速器则主要用于高精度、高稳定性的应用场景，如工业机器人等。工业机器人使用的精密减速器主要有谐波减速器、RV减速器和行星减速器三类，其能够影响机器人的定位精度及重复精度等，从而直接影响到机器人的整体性能。 4机械设备行业重要新闻 4.1光伏/风电设备 1月5日，云南省大理州发展和改革委员会、大理州能源局发布关于大理州2023年度光伏项目竞争性配置公告。根据《大理州2023年度光伏项目开发方案》，大理州列入云南省2023年第一批新能源建设方案的4个项目，总装机容量44万千瓦；列入云南省2023年第二批新能源建设方案的36个项目，总装机容量214.2万千瓦；收回后重新配置1个项目，装机容量3万千瓦。（来源：光伏們） 1月9日，安徽省能源局印发《关于做好支撑性煤电项目配套风电和光伏项目建设工作有关事项的通知》。文件指出，所有为煤电项目配套风电和光伏项目的市，均按实际下达风电和光伏项目建设规模的30%给予奖励。奖励规模由各市自行确定具备开发条件的项目，并按当年竞争性配置配建储能比例平均值落实储能容量，报省能源局确认后实施。已并网或开工建设的风电和光伏项目，按当年竞争性配置配建储能比例平均值的1.5倍落实储能容量。（来源：光伏們） 1月9日，国网西藏电力有限公司介绍，2023年，西藏实现外送电力25.7亿千瓦时，清洁能源发展迅猛，截至目前，西藏电网清洁能源总体占比超90%，其中水电53.72%、光伏36.32%、风电1.4%，基本实现清洁能源供电。西藏电力为加快推进“双碳”目标建设，不断拓展外送渠道，提升青藏直流外送能力达到40万千瓦以上。2023年实现外送清洁电力25.7亿千瓦时，同比增长13.98%，减少标准煤燃烧102.8万吨，减排二氧化碳251.64万吨。签订交易规模最大、参与省份最多、经济效益最大的电力援藏交