基金优选与FOF策略周报：2024年第2期

基金优选与FOF策略周报概览

多资产稳健型FOF策略

• 配置权重：2024年度保本期期初（2023年12月29日），资产配置比例为：A股（20.72%）、债券（44.22%）、黄金（19.58%）、美股（15.49%）。
• 动态调整：假设于2024年1月5日再平衡，预计短期内将增加债券（+2.08%）和黄金（+0.10%）的权重，同时减少A股（-1.63%）和美股（-0.55%）的比重。
• 近期表现：过去一周（2024/01/02-2024/01/05），CPPI_RP组合收益为-0.77%，其中，债券表现最佳（0.11%），其次是黄金（0.09%），接着是美股（-1.52%），最后是A股（-2.90%）。

宽基择时FOF策略

• 预测收益：2024年1月2日至1月5日，主要宽基指数未来5日预测收益呈现转多趋势，特别是非主板宽基指数的预测值较高。
• 市场反应：市场连续回调后，部分周期类行业、家电、食品饮料、汽车等消费行业的预测值较高，而TMT板块的预测值仍较弱。

固收类FOF策略

• 市场环境：流动性较为宽松，PSL重启，货币政策加码的可能性存在。
• 具体分析：上周央行公开市场净回笼大量资金，存单到期收益率上行，短端存单性价比依然较高。央行重启PSL，用于支持保障房等“三大工程”建设，旨在稳定经济增长，但货币政策加码的时间可能延迟。

量化组合与特定基金策略

• 超额收益：当周量化组合取得0.93%的超额收益，2024年1季度“新锐30”组合对医药板块配置较多。
• 市场展望：预计市场将保持较低波动率的震荡格局，建议选择风险较低、胜算较高的配置组合，以获取稳定的底仓超额收益。

风险提示

• 本报告的结论基于历史数据计算，并不预示未来表现的可靠性，也不能保证未来的可持续性。报告不涉及证券投资基金评价业务，不推荐任何基金产品或指数样本股。

以上概览提供了基金优选与FOF策略周报的主要内容，包括不同策略的资产配置、市场预测、最新动态及风险提示，帮助投资者了解当前市场的动态和潜在机会。