消费者技术展望【英文版】

新兴技术研究 PitchBook Data, Inc. 约翰·加伯特创始人、CEONizar Tarhuni机构副总裁研究与编辑保罗·康德拉新兴的头技术研究 2024消费者技术与展望 我们的分析师对消费技术的展望2024年市场 机构研究小组 分析 PitchBook是一家晨星公司，提供最全面、最为在私人市场开展业务的专业人士提供准确且难以找到的数据。 亚历克斯·弗雷德里克新兴市场高级分析师技术alex. frederick @ pitchbook. com Jonathan Geurkink新兴市场高级分析师技术jonathan. geurkink @ pitchbook. com 2024展望 第2页Foodtech:健康意识，糖尿病药物和AI的进展工具将推动对个性化营养公司的创纪录投资。 鲁迪·杨新兴市场高级分析师技术rudy. yang @ pitchbook. com 第4页移动技术:汽车制造商的软件工作将重新启动，因为汽车制造商寻求提高他们在新兴移动平台中的份额市场。同时，消费电子合同制造商富士康将开始生产汽车，进一步向传统汽车施压汽车制造业。 埃里克·贝洛莫分析师，新兴技术eric. bellomo @ pitchbook. com Data艾丽莎·威廉姆斯高级数据分析师 第7页消费者金融科技：被低估的消费者金融科技公司将看到积极的重新评级。 pbinstitutionalresearch @ pitchbook. com 第14页电子商务：人工智能驱动的个人助理将产生创纪录的资金。 第17页游戏:风投向新兴市场的渗透将随着行业的发展而进步希望将下一个10亿消费者加入游戏生态系统。 发布设计由Caroline Suttie 发表于2023年12月21日 我们正在添加PitchBook出口预测器我们新兴技术的概率研究报告。PitchBook的专有VC出口预测器估计概率一家初创公司，或风投支持的公司，将成功IPO、被收购或合并。工具仅适用于PitchBook客户。此外，我们已经推出了一个pre种子报告方法更准确并全面捕获交易创业的最早阶段。展望未来，我们将日落“天使”作为创业的特定阶段在PitchBook所有以风险为重点的报告中。 亚历克斯·弗雷德里克新兴技术高级分析师alex. frederick @ pitchbook. com FOODTECH 展望：健康意识，糖尿病的进展药物和AI工具将推动创纪录的投资在个性化营养公司。 基本原理 个性化和健康意识饮食是两个日益重要的趋势在食品和饮料领域。健康意识的上升正在转变食欲和提高对健康食品选择的需求。使用新的GLP - 1药物糖尿病和肥胖通过抑制食欲影响饮食，但担心潜在的营养不良已经出现。个性化营养工具可以帮助患者在使用这些食物的同时，保持适当的饮食和充足的营养和卡路里药物。此外，人工智能技术的进步使更多对消费者和食品数据的深入分析，这使得有可能提供基于个人偏好的个性化食物推荐。生成ChatGPT等AI（GenAI）工具使提供个性化营养变得更加容易工具更具吸引力和价值。这些趋势的融合已经导致个性化营养工具市场不断增长，我们预计将吸引更多的投资者活动，改善行业投资者情绪。 研究表明，健康的饮食可以将预期寿命延长10多年来，个性化营养是一个不断发展的行业，旨在提供饮食1迎合个人健康的建议、食物、食谱和补品目标、偏好和需求。个性化可以由微生物组告知数据、DNA数据、代谢数据和其他来源。这些数字工具包含生理参数、遗传概况和微生物组组成在家测试和可穿戴技术。ChatGPT等AI工具有望使服务更加用户友好和可操作。 诸如Ozempic之类的新兴GLP - 1药物正在用于治疗糖尿病和肥胖。这些药物对健康和饮食有重大影响，并且它们抑制食欲，减少对脂肪和含糖食物的渴望。然而，一些医生和营养师担心这些药物可能效果太好因此导致营养不良。个性化营养工具可能在2帮助人们在服用这些药物时保持适当的饮食和营养。 健康应用程序，可穿戴设备和健康食品趋势的普及，如功能食品、有机物和植物性食品突显了消费者日益增长的健康市场。DNA和微生物组的家庭测试工具越来越负担得起，并且可供消费者使用，可穿戴技术可以捕获复杂的生物特征数据。连续血糖监测(CGM)现在可供更广泛的受众使用除了那些患有糖尿病的人。这些数据来源越来越多作为个性化营养产品和服务的投入，从而使供应商提高客户满意度，推动更多产品采用。 从生物特征数据中处理和获取见解是另一个挑战个性化营养公司AI和机器学习（AI和ML）算法变得越来越复杂，能够扫描生物特征数据，配料、食谱和其他数据源。GenAI工具和聊天机器人可以在使消费者获取信息方面非常有效。聊天机器人人工智能工具正被软件公司迅速采用。最近的一项调查表示55%的受访者组织至少在一个业务功能。数字孪生技术是另一个新兴工具3应用于个性化营养。数字双胞胎使个性化的创造成为可能消费者的模型，这可以帮助公司更好地了解消费者需求和设计更量身定制的建议。个性化营养工具将越来越多地融入新技术，从而推动采用和投资者的兴趣。 由于需要大量的AI算法，训练AI算法耗时且昂贵数据量和处理能力，这对个性化提出了挑战资源有限的营养初创公司。消费者健康数据可以用作一些提供商的输入，但提出了数据隐私法规的问题，例如联邦法律限制医疗信息的发布和数据安全问题与GenAI相关。最后，GenAI工具已知可靠性问题，并具有经常批评不准确的结果。虽然这些问题可能会改善在未来的额外培训，他们是重要的问题，当考虑营养和健康应用。 风险 数据隐私法规可能会使GenAI工具的集成复杂化或被禁止集成到收集患者健康数据的平台中。此外，GenAI工具具有可靠性问题可能会限制它们在营养和健康应用中的使用。 Jonathan Geurkink新兴技术高级分析师jonathan. geurkink @ pitchbook. com 移动性技术 展望：汽车制造商的软件工作将获得重新启动，因为汽车制造商寻求增加他们的份额新兴的移动平台市场。同时，消费电子合同制造商富士康将开始生产车辆，进一步施压传统汽车制造业。 基本原理 近年来，传统的汽车原始设备制造商（OEM）在软件设计和开发方面苦苦挣扎。与此同时，大型科技公司例如Alphabet和苹果已经迅速扩大了他们的汽车产品。此外，中国电动汽车制造商基本上是清白的，采取了更类似于硅谷的产品开发战略和循环比底特律或沃尔夫斯堡，看起来将在全球范围内对西方原始设备制造商施加压力2024年出口推动。4 传统汽车制造依赖于广泛而深厚的零部件生态系统and subcomponent suppliers. While OEMs orchestrate these supply chain, they主要是组件系统的末端装配工，责任集中在品牌和终端营销。当产品设计和开发周期跨越了7到10年。但它开始显示出裂缝设计周期因新的竞争和更大的技术组合而收缩和软件在价值堆栈中。现在，传统的OEM被迫换档并试图垂直整合更多越来越有价值和复杂的汽车价值堆栈的组成部分。 富士康等新进入者，其精密制造和协调电子供应链已经从几十年的建筑产品中磨练出来作为苹果的iPhone，正在从一个全新的方面给市场带来压力。因此，我们看到2024年是传统汽车原始设备制造商重启软件战略的关键一年，这一年可能包括激进的交易，以便能够在这个新的和日益活跃的市场。 2023年早些时候，福特首席执行官吉姆·法利坦率地承认了福特软件方面的努力，他说：“我们在整个汽车上有大约150个模块，由150家不同的公司，用[超过] 100种不同的语言编写，不说话彼此”。5这种认识导致福特管理层完全将 6 大众汽车首席执行官赫伯特·迪斯失去了工作，很大程度上是因为公司的困难面临为其汽车开发和部署软件的问题。2023年3月，通用汽车宣布计划放弃苹果CarPlay和Android Auto，后者绕过了汽车的信息娱乐系统，并提供熟悉的智能手机界面和应用程序。 关于软件定义工具的出现，已经写了很多汽车成为“车轮上的智能手机”等类比。汽车信息娱乐系统是有用的，但这个类比未能捕捉到更广泛的汽车软件开发的复杂性和异质性。如果智能手机应用程序失败，用户可以重新启动他们的手机或轻松下载另一个版本。但是，转向或制动系统或关键发动机传感器的控制器可能会导致致命事故。 智能手机软件的另一个标志是标准化，iOS和Android作为主导平台。汽车软件面临更多的异构性，在品牌中甚至在品牌中拥有数百种硬件配置，如以及不同国家的监管制度。智能手机软件开发是在一到两年的周期（或更短），而汽车设计传统上，周期跨越7到10年。汽车环境为开发人员提供了更广泛的传感器和控制经验和增强。最近的软件定义车辆开发指南软件开发人员接受车轮上的“栖息地”的更广泛概念智能手机的类比。在2023年上海车展上，中国电8汽车制造商偷走了这个节目，配备了车载卡拉OK系统，多个屏幕，3D仪表板和座椅按摩器。这种装备可能不会在所有市场上飞，但数百家中国汽车制造商和供应商在2.5 -年度设计节奏突显了对西方原始设备制造商的重大竞争威胁。 2024年是传统OEM投资软件的关键一年发展以应对新的和新兴的竞争威胁。更多发展将在内部带来。投资和发展的努力，如自动驾驶可能会被引导到更近期的项目中回报。尽管融资成本较高，我们预计并购活动的步伐加速以支持技术和人才的获取。2023年5月，通用汽车聘请了迈克前苹果云服务副总裁雅培将担任软件执行副总裁直接向首席执行官Mary Barra汇报。该公司的目标是年度软件和到2030年，服务收入为200亿美元至250亿美元。随着风险投资公司谨慎部署额外的资本和现金短缺的初创公司，与汽车OEM退出将可能会增加。 同时，富士康可能会给市场带来新的竞争元素。作为一家新的和现有汽车品牌的合同制造商，它将承担其通过其翻新的俄亥俄州的电子制造和供应链优势plant. For Apple and other large tech firms looking for new and expansive网点对于他们的软件和品牌，富士康的模式可能会提供一种刺激在没有汽车制造业利润率压倒投资的情况下实现增长。 风险 认识到以硅谷的节奏竞争的挑战，传统汽车原始设备制造商可能会削减先前的策略，并要求提高贸易壁垒以及保护国内就业和资本的产业政策。几个已经缩减电动汽车生产计划。最近的劳动力交易将增加成本，以及对股东友好的举措。例如，通用汽车子公司克鲁斯试图通过33%的股息上调和100亿美元的股票回购来安抚投资者计划，可能减少风险较高的增长战略的可用资本。返回9然而，在更高的国家壁垒背后的旧战略只会推迟与充满活力的新贵不可避免的竞争冲突。中国电动汽车制造商享受巨大的国内市场，并期待进入南亚和东南亚不断增长的经济体。与此同时，特斯拉、富士康和其他人不太可能放松油门。 鲁迪·杨新兴技术高级分析师rudy. yang @ pitchbook. com 消费者FINTECH展望：被低估的消费金融科技公司将看到积极的重新评级。 基本原理 消费金融科技公司的估值倍数年初至今有所扩大，但仍在从峰值大幅下降。我们预计估值不会回到峰值，但我们认为，鉴于许多公司正在进行积极的重新评级，还有更多的空间开始持续实现强劲的顶线和底线增长。 对B2C金融科技公司的风险投资部署从 2021年的创纪录水平。在2023年前三季度，68亿美元的VC交易价值记录在零售金融科技行业，比#年同期下降79.2%2021年。风险投资交易活动的这种明显回落主要是具有挑战性的因素宏观经济状况；较高的利率和通胀压力导致资本成本增加，家庭购买力下降，以及消费者信贷质量恶化。作为回应，投资者转移了资本面向具有B2B模式的金融科技公司，这些公司通常被认为具有更稳定的收入来源和更高的单位经济性。消费金融科技公司仅获得YTD金融科技风险资本总额的24.4%。 尽管现在通常与B2C模型相关的负面含义，我们相