2023中国游客和奢侈品消费者的新时代报告英文版

中国旅行者的新时代和奢侈的支出奥利弗 · 怀曼的观点2023 年 11 月Marsh McLennan 的业务 关键主题01所有的中国游客什么时候回来 ？02中国会再次成为全球奢侈品市场的增长引擎吗 ？03在欧洲排长队的中国购物者会回来吗 ？04海南会有多大 ？国内旅行仍在继续 ， 但国际旅行要到 2025 年才会回来尽管短期动荡 ， 中国仍将推动全球奢侈品市场的增长国内购物是新常态 ； 新冠肺炎前的海外支出水平在可预见的未来不会恢复海南有潜力占国内奢侈品市场的 20% 左右我们调查了超过 7K 富裕的中国消费者16 月和 9 月作为我们研究的投入1. 家庭最低收入为人民币 3 万元的富裕家庭 18 岁及以上© Oliver怀曼2 01所有中国旅行者什么时候回来 ？ © Oliver Wyman4+4%+15%5,0011315,5391506,0061552019 年中国旅行者有 155 MN 出线旅行 ， 共花费 245 亿美元中国旅行者的旅行次数MN, 2017 - 2019201720182019国内出境资料来源 ： 中国国家统计局 ， 世界旅行和旅游理事会 ， Oliver Wyman 分析US $245BN中国出境旅游2019 年支出 5© Oliver WymanCOVID - 19 相关边境管制政策中国旅行者的出境游仅逐渐恢复到 2019 年的水平 ， 并在夏季缓慢恢复按目的地分列的旅行回收率% ， 中国旅客人数与 20191 水平100 2019 级7550250202020212022H12022七月2023Jan2023Jun2023Oct10 月与 2019 年同期 1澳门特别行政区 （ 83% ） 香港特别行政区 （ 58% ） 1澳大利亚 （ 57% ）新加坡 （ 47% ）韩国 （ 44% ）泰国 （ 35% ）日本 （ 40% ） 2台湾 （ 10% ） 11. 香港从 7 月到 12 月 ， 由于 2019H2 社会动荡的影响 ， 与 2018 年相比 ； 台湾从 9 月到 12 月 ， 由于 2019 年 8 月中国大陆个人旅行许可证暂停 ， 与 2018 年相比 ； 2. 2023 年 9 月数据来源 ： 政府统计 ， 奥利弗曼分析 6© Oliver Wyman国内旅行从低意愿到海外旅行的好处当前的经济和政治局势如何影响您的旅行意愿 ？2023 年富裕的国际旅行者中的% 1增加减少大幅增加小幅增加小幅减少大幅减少1. 对于剩余的% ， 它没有改变来源 ： Oliver Wyman 的中国旅行者调查 （ 2023 年 9 月 ） ， Oliver Wyman 分析25%国际旅行国内旅行+19%vs.+35%12%4%15%23%12%2%7%-32%vs.-14% 7© Oliver Wyman+16%753650599454389287+10%国内旅行在黄金周期间蓬勃发展 ， 超过 2019 年的旅行者人数和支出中国 10 月 1 日黄金周 1 日国内旅游统计2018-2023国内旅游收入BN RMB国内旅客人数726782618515422826MN 201820192020202120222023平均支出RMB2018201920202021202220232018201920202021202220231. 2020 年和 2023 年黄金周假期共 8 天 ， 其他年份假期共 7 天资料来源 ： 文化和旅游部数据中心 ， 奥利弗 · 怀曼分析825831912735755681+6% 8经验丰富的国际旅行者正在发布他们的出游计划前 COVID 国际旅行者的预期国际旅行时间表% 的受访者Jun - 23Sep - 231. 出境游人数 ： 700 万 （ 2019 年 ） 与 590 万 （ 2023 年 ）问 ： 您计划什么时候旅行 ？ （ 包括 2023 年已经旅行的人 ）资料来源 ： 中国国家移民管理局 ， Oliver Wyman 的中国旅行者调查 （ 2023 年 6 月和 9 月 ） ， Oliver Wyman 分析202320242025-262027+© Oliver Wyman2023 年 10 月黄金周国际旅行恢复率 184%主要受香港及到达的澳门85%-90%预 Covid 级别62%9%23%6%54%9%16%22% 在边境关闭近 3 年后 ， 国内旅行被视为一种伟大的选择推迟旅行计划的原因% 的受访者73%前 COVID国际旅行者新的国际旅行者24% 的前 COVID 旅客是警惕的飞行成本 ， 而 48% 的非国际旅行者关注的是一般的负担能力国际旅行问 ： 你为什么不打算在 2023 年旅行 ？资料来源 ： Oliver Wyman 的中国旅行者调查 （ 2023 年 6 月 ） ， Oliver Wyman 分析© Oliver怀曼9国内旅行足够了47%国际旅行太贵了32%53%健康风险22%28%无有效护照 / 签证8%35%有限的航班时刻表3%8% 对于那些去海外的人来说 ， 短暂的霍尔姆目的地在夏季增加了人口2023 年访问或计划访问的旅行目的地% 国际旅客49%六月Trips1 的平均数量1.9九月2.2香港澳门新加坡韩国泰国台湾日本澳大利亚 /新西兰英国西欧其他地区马来西亚北美越南问题 ： 6 月 ： 到目前为止 ， 您今年去过哪里 ？ 下一次旅行计划去哪里 ？ 您认为您什么时候会去以下目的地 ？ 9 月 ： 到目前为止 ， 您今年去过哪里 ？ 今年剩余时间您打算去哪里旅行 ？1. 您预计今年 （ 2023 年 1 月至 12 月 ） 出国旅行多少次 ？资料来源 ： Oliver Wyman 的中国旅行者调查 （ 2023 年 6 月和 9 月 ） ， Oliver Wyman 分析© Oliver怀曼10userid: 529794, docid: 149866, 日期: 2023 - 12 - 26, sgpjbg. com33%28%23%21%21%17%18%19%15%16%15%17% 16%16%16%13%15%15%12%11%12% 11%11%10%7% 11© Oliver Wyman国际航班数量仍低于 2019 年水平 ， 费用更高国际预定航班占 2019 年平均值的百分比国内预定航班占 2019 年平均值的百分比平均出境机票价格vs. 2019 黄金周国内机票平均价格vs. 2019 黄金周高低资料来源 ： 奥利弗 · 怀曼的行星 ，DAST2022Dec2023Jan Feb Mar四月五月六月7 月 8 月 9 月Oct印度澳大利亚新加坡印度尼西亚韩国马来西亚菲律宾日本泰国香港特别行政区中国大陆106%90%88%87%84%83%82%77%72%63%53%41%49%2022DecJan2 月Mar四月2023May Jun7 月8 月SepOct中国大陆105%117%107%Japan102%澳大利亚101%印度103%菲律宾96%泰国78%韩国79%马来西亚71%印度尼西亚71%+43%+15% 12© Oliver Wyman完全恢复快速提升面临恢复的挑战跨目的地的出航航班的恢复出站航班恢复率2023 年 8 月 - 9 月与 2019 年相比 ， 复苏的百分比8 月 23 日 9 月 23 日从法国航空公司恢复缓慢来源 ： DAST101%105%102% 103%91%87%83%64%62%56%9% 10%7%9%意大利UK土耳其西班牙Germany加拿大US法国35% 36% 13© Oliver Wyman2023202420252026我们希望在 2025 年早期实现中国出境休闲旅行的最佳状态。估计中国国际休闲旅行者复苏 2023 - 2026占 2019 年出境游水平的百分比130%2019Level前 COVID国际旅行者后 COVID 新国际旅行者Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4资料来源 ： Oliver Wyman 的中国旅行者调查 （ 2023 年 6 月 ） ， Oliver Wyman 分析114% 99%82%48%24% 02中国会成为全球豪华市场的 growth 引擎吗 ？ 15© Oliver Wyman中国有 12 百万的奢侈品购物者在 2023 年的奢侈品消费接近 70 亿美金中国奢侈品消费者及其奢侈品消费总额202399 MN 12 MN US $67 BN渗透率(%)平均花费（ 人民币元 ）可寻址人口奢侈品购物者奢侈品消费总额1. UHNW （ 金融财富 > 50 MN 美元 ） ， HNW （ 金融财富 5 - 50 MN 美元 ） ， Entry HNW （ 金融财富 0.5 - 5 MN 美元 ） ， 上层富裕 （ 年可支配收入 75k - 125k 美元 ） ， 富裕 （ 年可支配收入 50k - 75k 美元 ） ， 新兴富裕 （ 年可支配收入 30k - 50k 美元 ） ， 中产阶级 （ 年可支配收入 30k 美元 ）来源 ： Oliver Wyman 分析15%2%24%12%UHNW174%876KHNW64%464K入口 HNW51%77K上层富裕30%66K富裕28%53K新兴富裕12%12K中产阶级4%8K36%48%8%3%5%11%45%17%7%1%18%3%8%36% 16© Oliver Wyman+24%-15%今年休闲奢华的购物者变得更加谨慎 ， 核心奢华的购物者继续花钱相对于 2022 年 ， 您计划在 2023 年在奢侈品上花费多少 ？2023 年富裕的国际旅行者中的% 1核心奢侈品购物者花费人民币 40k + 在奢侈品上休闲奢侈品购物者花 40 元人民币购买奢侈品增加 vs.两倍或更多之间等于两倍之间一半和等于小于一半减少与1. 对于剩余的 ％ ， 他们计划花费相同的金额来源 ： Oliver Wyman 的中国旅行者调查 （ 2023 年 9 月 ） ， Oliver Wyman 分析5%3%22%12%10%5%21%3%收入水平的提高是增加支出的关键原因“我更加谨慎 ， 因为经济前景令人担忧 ” 是支出减少的关键原因+15%-27% 17© Oliver Wyman126.4121.586.786.5495244473639423134111210107455~ 24TN 包括 H246%37%24%20%-31%5,3523,690不断增长的经济不确定性对短期豪华支出提出了挑战可支配收入直接进入储蓄消费者信心空前低迷房地产市场疲软影响财富增长股市疲软和通货紧缩可支配收入人民币 K 元 / 户消费者信心住房资产占2020 年家庭总资产62%沪深 300 指数2015 2017 2019 2021 2023F1同比增长 5.2%2020 年 7 月 20 日 2021 年 7 月 21 日 2022 年 7 月 22 日 2023 年 7 月 23 日中国UKJapan美国Germany01/2019 01/202001/2021 01/202209/2023家庭总储蓄净增长 ，TN RMB18零售销售+18.4%二手房价格 ，K RMB / Sqm ， 前 100 名城市16.3通货膨胀率 (CPI)% yoy5.4%2015 2017 2019 2021 2023H104/22 07/22 10/22 01/2304/23 07/2317192101/2308/23资料来源 ： 中国国家统计局、 CEIC 、 Oliver Wyman 分析+5.5%+4.6%-11.1%-4%15.8 15.60.0%01/201901/202101/2023 18© Oliver Wyman长期而言 ， 中国仍将提供很大的增长潜力 ， 因为可解决的豪华人口将继续增长 ， 尽管速度较低按财富划分