港股早晨快讯

2012-01-172024年1月3日星期三 市場回顧 ➢恒指守10天線：恒指周二(2日)高開88點，開市不久便掉頭向下，低見16,725點，最多跌322點。恒指收報16,788點，跌258點，收於10天線(16,700點)之上。大市成交766億元。 ➢債息回升納指受壓：美國10年期債息升1.3%至3.9294厘，美股個別發展。納指跌1.6%，標指跌0.6%，道指則微升0.07%。 中港股市短期展望 ➢恒指守裂口底16,138點：內地經濟第二季起復甦動能持續轉弱，10月零售及工業相關高頻數據初步見底回穩，但持續性有待觀察。儘管穩內房政策頻出，但銷售、投資未見明顯改善，違約事件時有發生，導致投資者信心偏弱。中央經濟工作會議內容顯示2024年重點工作為促改革、防風險，會後市場反應平淡，上證指數短期阻力見於11月高位3,090點。聯儲局轉鴿，有利風險資產；惟受制於內地經濟弱復甦，加上外資持續流出，料恒指弱勢未改，守2022年11月上升裂口底16,138點。 ➢短期看好板塊 ➢防守性股份：債息回落，市況波動，防守性股份秤先 ➢黃金相關股份：憧憬美國加息周期結束，利好金價 今日市場焦點 美國11月JOLTS職缺；美國12月ISM製造業指數； 宏觀焦點 財新製造業PMI錄50.8續擴張勝預期惟就業收縮壓力仍大；人行淨回籠8690億近4年最多；中宣部出版局長免職涉推網遊新規； 業消息 花樣年(1777)重組支持協議延長期限；馬雲放棄螞蟻控制權申報不再持有六公司；小鵬(9868)夥廣東匯天研製飛行車；比亞迪(1211)傳擲20億獎勵經銷商佔第三季純利兩成每輛分紅666元； 港股模擬組合最新策略 將於1月3日沽出比亞迪電子(0285)、藥明康德(2359)；候低吸納舜宇光學(2382)、藥明合聯(2268)、中國神華(1088)、XL二南方滬深三(7233)、騰訊(0700)、網易(9999)、名創優品(9896)、金沙中國(1928)；調整XL二南方滬深三(7233)止蝕價 外圍市況展望 聯儲局12月一如預期維持息口不變，符合預期。主席鮑威爾表示，已開始討論減息，核心通脹取進展。12月點陣圖顯示，多數官員預計2024年將至少降息75個基點，降息幅度多於9月預測，年底中位數預估值為4.6厘。展望2024年，經濟增長預測為1.4%，略低於9月時預測，失業率預測為4.1%，與先前預測不變，核心PCE增長預測為2.4%，均低於先前預期，反映當局預計步向軟著陸的情景。12月會議發出明確鴿派訊號，加息周期基本上完結，利率峰值料已見頂，2024年減息周期即將來臨，但需留意減息時間點及觸發原因，實為預防性減息，抑或出現風險事件。預計債息中線回落，利好金價向上。 宏觀焦點 ➢財新製造業PMI錄50.8續擴張與官方數據背馳就業收縮壓力仍大：財新中國製造業採購經理指數(PMI)顯示內地製造業供需持續擴張，去年12月錄得50.8，較11月高0.1個百分點，連續兩個月位於擴張區間，亦是4個月來最高，惟其表現再度與官方數據背馳。國家統計局日前公布，12月製造業PMI報49，按月下降0.4個百分點，且連跌3個月，創半年最低。財新智庫高級經濟學家王喆稱，總體而言，12月製造業經濟景氣度繼續改善，供應和需求雙雙擴張，價格水平穩定；但就業仍是嚴峻挑戰，企業家對未來有所擔憂，在員工使用、原材料採購、庫存管理等方面態度較為謹慎。 ➢人行淨回籠8690億近4年最多：人行昨天公告，為維護銀行體系流動性合理充裕，而開展1370億元(人民幣．下同)7天期逆回購操作，利率持平於1.8厘。由於假日因素，昨日有10060億元逆回購到期，即單日淨回籠達8690億元，創近4年最大單日淨回籠規模。據路透統計，本周共有約2.66萬億元逆回購到期，因新年假期，周一(1日)4410億元資金順延至昨天到期，故昨日到期高達10060億元。市場普遍認為，由於跨年節慶效應淡出，以及人行節前加大逆回購操作呵護資金面，關鍵時點過後機構拆出資金意願上升等因素，令市場資金面出現短期偏鬆情況。 ➢中財辦促應對內循環「堵點」：中央財經委員會辦公室常務副主任韓文秀在《人民日報》撰文表示，過去一年國內經濟回升向好，高質量發展取得新成效，但也要看到國內經濟發展既面臨外部各種不穩定不確定性因素，自身也面臨一些困難和挑戰，國內大循環存在「堵點」，要增強憂患意識，有效應對和解決這些問題。面對複雜多變的國內外經濟形勢，韓文秀提到要創新和完善宏觀調控，強化逆周期和跨周期調節，為高質量發展提供有力支持。他指出，積極的財政政策要適度加大力度、提質增效。要安排適度規模的赤字、專項債券、預算內投資、轉移支付等政策工具，優化財政支出結構，切實把寶貴的財政資金用在「刀刃」上。 ➢東莞1月1日起逐步取消首套房貸率利率下限：內地傳媒引述「東莞發布」微信公衆號消息，自2024年1月1日起，東莞市實施階段性取消轄區首套住房商業性個人住房貸款利率下限，具體的房貸利率由各商業銀行根據市場化、法制化原則自主確定。上述變動意味着東莞現有首套房貸利率下限LPR-20BP將突破20BP的限定，不設下限。 ➢江蘇東台補助契稅買新樓津貼50%至6月底倡「購屋即落戶」：新年伊始，全國多地推出利好樓市政策，以挽救近年低迷的房地產市道，其中江蘇省東台市發布《關於進一步促進東台市房地產市場健康有序發展的措施》，在實施購屋契稅補助方面，由即日起至今年6月底，對在全市購買新建商品房的個人或企業，給予所繳納契稅50%補助；對單一樓盤團購10套或以上新建商品住房的個人，給予購屋者所繳納契稅100%的補助。東台市的新政策又明確支持「購屋即落戶」，在市區購買新建商品住房人士，提供購屋網簽備案合約、購屋全款發票、物業維修基金繳款憑證，並且由市政府批出相關的證明後，市公安局會給予買家辦理落腳手續，若果有需要，再經由市教育局安排，到所購住房對應的施教區學校入學。 ➢中國傳今年原油進口配額1.79億公噸：路透引述中國行業諮詢機構和貿易消息人士透露，中國已發放2024年原油進口配額，數量為約1.79億公噸。據悉，41間公司獲得新的配額，主要是獨立煉油商。去年1月，發放的相應配額為約1.12億噸。 ➢中國新能源車今年東南亞市佔料逾67%：市場研究機構TrendForce估計，去年全年中國出口約480萬輛汽車，其中新能源車佔四分之一；隨着中國新能源車市場增速開始放緩，而海外市場對電動車需求漸增，預估今年中國汽車品牌在東南亞的新能源車市佔率達67.5%。TrendForce研究指出，估計去年全球新能源車銷售量約1280萬輛，中國市場銷售佔比60%，估計今年佔比為56%。在中國政策補貼陸續退場，以及當地新能源車市場滲透率逐漸增加下，中國新能源車市場增速放緩，加上海外市場需求增加，促使中國汽車品牌布局海外，尤以東南亞增長較顯著。 ➢中宣部出版局長免職涉推網遊新規：路透昨引述5位知情者報道，中國中央宣傳部出版局局長馮士新已於上周被免職。中宣部負責監督國家新聞出版署，國家新聞出版署主要管理中國龐大的網絡遊戲行業。據熟悉情況的知情人士透露，馮士新的免職與國家新聞出版署上月22日突發布《網絡遊戲管理辦法(草案徵求意見稿)》有關，該新規令騰訊(00700)及網易(09999)等一眾香港及內地上市網遊股應聲暴跌。網易即市曾瀉28.2%，騰訊一度重挫近16%，行業擔憂剛剛平息的監管風暴捲土重來。報道指出，近年馮士新在出席各種活動時，曾討論有關部門監管遊戲行業的努力，包括網絡遊戲審批和遊戲玩家實名認證要求。 ➢現樓按揭去年7.39萬宗創紀錄新低息高打擊需求樓花借貸19載最少：根據最新統計資料，本港去年12月現樓按揭宗數為3496宗，按月下跌27.4%，連跌6個月；全年現樓按揭宗數為73906宗，按年減少11.4%，月度及全年數字皆為2001年有紀錄以來的23年新低。分析預期，隨着息率見頂回落，今年樓市有望回穩，惟大幅反彈機會微。此外，經絡按揭轉介研究部及土地註冊處資料顯示，去年12月樓花按揭宗數為80宗，按月急跌46.7%，創8個月新低；全年樓花按揭宗數為1581宗，按年大減61%，創19年新低。 ➢年結後需求減拆息全線回落：年結資金需求的季節性因素減退後，港元拆息於2024年首個交易日全線回落，與樓按相關的1個月拆息下跌28.27個基點，至4.98536厘，為去年11月16日以來最低；1年拆息亦創半年新低。分析預期，拆息短期仍會偏軟，但由於銀行體系結餘相對去年同期已大幅減少，拆息大幅回落機會不高。隔夜拆息昨日較假期前下跌168.83個基點，至4.40452厘；1個月拆息跌28.27個基點，至4.98536厘；3個月跌近8.08個基點，至5.07161厘；6個月及1年拆息分別報5.08446厘及5.09458厘，下跌10.76個基點及11.45個基點。 ➢羅兵咸料港今年新股籌千億返三甲：本港新股市場去年表現低迷，全年集資額按年下挫56%至463億元。羅兵咸永道預測，今年將有80家企業在香港上市，全年集資額可望回升至逾1000億元，有望再躋身全球三大籌資市場之列。羅兵咸永道認為，儘管今年仍受全球地緣政治與經濟不確定性等負面因素影響，但利空減少和企業集資需求龐大，有利資本市場回穩。鑑於加息周期終止，利率或於第二季逐步回落，加上歐美和中東資金回流亞洲，可增市場流動性及改善估值，推動全年集資額回升。 企業消息 ➢匯控(0005)擬日內推出國際支付應用程式Zing：據彭博報道，匯控擬將推出國際支付應用程式Zing，將於幾天內於蘋果的Appstore及Google Play平台推出，並會開放予非匯豐的客戶使用。匯豐財富管理及個人銀行業務全球行政總裁馬勵濤接受彭博訪問時表示，該行有意打造成為國際性的支付平台，以配合該行的策略，預期Zing將會吸引客戶於匯豐銀行進行其他銀行業務。報道指，Zing最初其服務範圍僅局限於英國，但匯豐計劃於未來幾個月內，開放予其他地方，務求搶佔快速增長的為高端消費者服務市場；事實上，匯豐於2020年已推出貨幣產品「Global Money」，提供多幣種轉賬、消費及兌換外幣服務，於2022年處理價值共110億美元(約859億港元)交易，並吸引數十萬客戶使用。 ➢美的置業(3990)去年合同銷售額跌17%：美的置業公布，去年全年合同銷售金額約658.5億元人民幣，按年跌16.9%。期內，相應的已售建築面積約555.7萬平方米，按年減少12.02%。 ➢萬科企業(2202)去年銷售額跌9.8%：萬科企業公布，去年累計合同銷售金額3761.2億元(人民幣‧下同)，按年下跌9.8%；合同銷售面積2466萬平方米，減少6.24%。單計去年12月，合同銷售金額329.8億元，按年下跌17.05%；合同銷售面積256.7萬平方米，減少10.53%。 ➢花樣年(1777)重組支持協議延長期限：花樣年控股公布，於2023年1月13日所訂立的重組支持協議的最後截止日期，已由重組支持協議各方延長至2024年1月31日。公司及其顧問將繼續與各利益相關者進行討論。 ➢深高速(0538)：上交所及中證監批准分拆益常高速REITs：深圳國際(0152)與深圳高速聯合公告，深高速今日獲悉，基金管理人近日收到上交所於2023年12月28日出具的無異議函，據此，上交所表示對益常高速REITs項目的掛牌轉讓並無異議。基金管理人也已於2023年12月29日收到中國證監會的核準批覆，據此中證監准予益常高速REITs註冊基礎設施公募REITs。 ➢中國奧園(3883)去年交付3.5萬套今年堅決完成保交樓目標：中國奧園表示，2023年實現3.54萬套的全年交付量，成績超過前一年。2024年公司高層召集核心會議，明確2024年的四項重點工作中，保交樓目標備受重視，面臨平衡施工速度與質量的挑戰，將把堅決完成保交樓目標置於重要位置。據《觀點網》報道，儘管中國奧園在交付量上有所提升，但在當前複雜的地產市場環境下，單純追求交付量的增長可能不足以應對行業挑戰。強調保交樓為目標，反映出公司對