房地产行业周报：30城销售环比改善，深圳首批配售型保障房集中开工

请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_Main] 证券研究报告 | 行业周报 房地产 2024年01月02日 房地产 优于大市（维持） 证券分析师 金文曦 资格编号：S0120522100001 邮箱：jinwx＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 相关研究 1.《 房 地 产 行 业 周 报（2023.12.18-12.22）-30城销售环比改善，北京拟变更预售资金监管主体》，2023.12.27 2.《2023年11月国家统计局地产数据点评-11月住宅销售环比持平，新开工单月同比年内首次为正》，2023.12.15 3.《2023年12月中央经济工作会议地产相关表述简评-稳妥化解房地产风险，加快推进“三大工程”》，2023.12.13 4.《 房 地 产 行 业 周 报（2023.12.4-12.8）-30城销售环比下降，温州探索“房票”支付首付》，2023.12.12 5.《 房 地 产 行 业 周 报（2023.11.27-12.1）-11月百强房企销售累计同比降幅扩大，国央企结构占优》，2023.12.4 30城销售环比改善，深圳首批配售型保障房集中开工 房地产行业周报（2023.12.25-12.29） [Table_Summary] 投资要点：  市场回顾 2023.12.25-12.29，上证综指数上涨2.06%，沪深300指数上涨2.81%，房地产板块下跌0.32%，房地产板块跑输上证综指2.38个百分点，跑输沪深300指数3.13个百分点。 年初至今，上证综指下跌3.70%，沪深300指数下跌11.38%，房地产板块下跌26.39%，房地产板块跑输上证综指22.69个百分点，跑输沪深300指数15.01个百分点。 上周，重点关注的A股地产股广汇物流、万业企业、铁岭新城涨幅居前，中迪投资、金科股份、亚通股份跌幅较大；重点关注的港股地产及代建公司世茂集团、中梁控股等涨幅居前；物业股中苏新服务、宋都服务等涨幅居前。  数据追踪 百大城市土地成交累计同比降幅较前一周稍显扩大。上周100大中城市成交住宅土地规划建筑面积996.61万平方米，累计同比-25.7%，降幅较前一周扩大。其中，一线城市成交住宅土地规划建筑面积14.7万平方米，累计同比-32%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积426.84万平方米，累计同比-28%。 30大中城市商品房销售持续改善。上周30大中城市商品房成交379万平方米，累计同比-7.58%。其中，一线城市商品房成交70万平方米，累计同比-1%，二线城市商品房成交237万平方米，累计同比-9%。  行业动态 2023年百强房企拿地总金额同比微增1.7%。根据中指研究院数据，2023年TOP100房企拿地总额达到13195亿元，拿地规模较上年增长1.7%。其中，保利发展位居权益拿地金额与拿地面积榜首，从新增货值来看，中海地产、保利发展、华润置地占据榜单前三位。 深圳市首批配售型保障性住房集中开工。 12月28日，深圳市首批13个配售型保障性住房建设集中开工，其中福田区2个项目、南山区2个项目、宝安区2个项目、龙岗区2个项目、龙华区2个项目、坪山区2个项目、光明区1个项目，总用地面积17.7万平方米，配售型保障性住房建设面积75.7万平方米，总投资约125亿元，房源合计1万余套。  投资建议 在住房品质需求提升的背景下，国央房企有更多能力与更大的资金周转空间去获得高溢价优质地块并开发更高品质的楼盘，行业强者恒强格局进一步加强。建议关注：（1）布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的开发商，如滨江集团、建发股份、华发股份、招商蛇口、建发国际集团、华润置地等；（2）有望受益于城中村改造的开发商，如城建发展、中华企业、城投控股、天健集团、越秀地产等。  风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 -37%-29%-22%-15%-7%0%7%15%2023-012023-052023-09房地产沪深300 行业周报 房地产 2 / 11 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 图表目录 图1：上周申万地产指数下跌0.32% ................................................................................. 3 图2：年初至今申万地产指数下跌26.39% ....................................................................... 3 图3：上周A股地产股中广汇物流、万业企业、铁岭新城涨幅居前 ................................. 3 图4：上周A股地产股中中迪投资、金科股份、亚通股份跌幅较大 ................................. 3 图5：年初至今，A股地产股中张江高科、云南城投、大龙地产涨幅居前 ....................... 3 图6：年初至今，A股地产股中金地集团、首开股份、中交地产跌幅较大 ....................... 3 图7：上周重点H股地产股中世茂集团、中梁控股涨幅居前 ............................................ 4 图8：年初至今重点H股地产股中九龙仓集团上涨9.59% ............................................... 4 图9：上周重点关注的物业股中，苏新服务、宋都服务涨幅居前 ..................................... 4 图10：年初至今重点关注的物业股中，宋都服务涨幅居前 .............................................. 4 图11：上周样本100大中城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-25.7% .................... 5 图12：上周一线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-32% ...................................... 5 图13：上周样本二线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-28%............................... 5 图14：上周样本三线城市住宅成交土地规划建筑面积累计同比-24%............................... 5 图15：（2023.12.12-12.29）100大中城市成交住宅土地溢价率环比前一周有所下降 .... 5 图16：上周30大中城市商品房成交套数累计同比-9%，降幅较前一周扩大 ................... 6 图17：上周一线城市商品房成交套数累计同比-1%，累计同比降幅扩大 ......................... 6 图18：上周样本二线城市商品房成交套数累计同比-12%，累计同比较前一周基本持平.. 6 图19：上周样本三线城市商品房成交套数累计同比-11%，累计同比较前一周基本持平 .. 6 图20：上周30大中城市商品房成交379万方，累计同比-8%，降幅较前一周扩大 ........ 6 图21：上周一线城市商品房成交70万方，累计同比-1%，累计同比降幅较前一周扩大 . 6 图22：上周样本二线城市商品房成交237万方，累计同比-9%，累计同比降幅较前一周略有扩大 ............................................................................................................................... 7 图23：上周样本三线城市商品房成交72万方，累计同比-11%，累计同比降幅较前一周持平 .......................................................................................................................................... 7 图24：上周30大中城市商品房成交面积环比明显提升 ................................................... 7 图25：上周重点10城二手房成交143万方，环比3.73% ............................................... 8 图26：上周重点10城二手房当周成交高于2021、2022年同期，低于2019、2020年同期 .......................................................................................................................................... 8 图28：上周上海商品房成交24万方，环比-16%，二手房成交31万方，环比-8% ......... 8 图29：上周深圳新房成交14万方，环比倍增，二手房成交5万方，环比-34% .............. 9 图30：上周广州商品房成交27万方，环比+8.52% ......................................................... 9