区域研究报告 1 海南省及下辖各市县经济财政实力与债务研究（2023） 公共融资部 严奇昊 经济实力：海南省是我国唯一的省级经济特区，地处我国最南端，具备极为重要的战略地位。作为我国唯一的热带岛屿省份，海南省成为国内最受欢迎的热带滨海度假胜地，并积极打造国际旅游消费中心。依托独特的资源禀赋和区位优势，海南省形成了以热带特色高效农业、新兴工业和旅游业为主的产业结构，其中旅游业是全省经济增长的主要推动力，也是全省重点发展的产业。近年来全省积极发展主导产业，全面推进自由贸易港建设，经济不断发展，但经济总量仍位列全国下游，2022年海南省实现地区生产总值6818.22亿元，同比增长0.2%。2023年前三季度，海南省经济呈现较快发展态势，全省实现地区生产总值5274.92亿元，较上年同期增长9.5%。 海南省内各市县资源禀赋和发展战略导向不同，区域经济发展水平差距大。其中海口经济总量稳居第一，儋州由于和洋浦实现一体化发展，经济总量跃居第二，三亚紧随其后，与儋州同属第二梯队；其余市县经济实力相对较弱。2022年由于本土疫情反复影响，各市县地区生产总值增速均有不同程度下滑，其中全省经济的领头羊儋州、三亚和海口由于经济外向度较高，在复杂的宏观环境下下滑幅度最大。2023年前三季度，由于前期不利因素消散，海南省各市县经济均实现较快增长。 财政实力：海南省综合财力主要由一般公共预算财力和政府性基金预算财力构成，且对上级政府补助收入和债务收入有较大依赖，财政实力在全国排名靠后。2022年全省一般公共预算收入为832.43亿元，较上年下降9.6%，收入规模位列全国第28名，其中税收收入为609.33亿元，较上年下降18.0%，主要系大规模增值税留抵退税以及房地产业低迷影响；当年海南省一般公共预算自给率为39.69%，较上年下降7.04个百分点，自给水平欠佳。2022年海南省政府性基金预算收入为468.86亿元，同比增长18.97%，对地方财力的贡献度有所提升。2023年前三季度，海南省综合财力构成有所分化，其中一般公共预算收入为668.98亿元，同比增长14.6%，政府性基金预算收入为258.08亿元，同比下降3.7%。 2022年，由于留抵退税等税收优惠政策影响，海南省各市县一般公共预算收入增减参半，但基本与其经济实力相匹配。各市县财政实力仍呈明显的梯度差异，其中海口仍遥遥领先，三亚、澄迈和儋州财政实力也较强，同时收入质量及自给率排名亦处全省上游，其他大部分市县一般公共预算收入规模较小，同时收 区域研究报告 2 入质量及自给率水平较弱。2023年前三季度，由于经济复苏，海南省多数市县一般公共预算收入实现增长，且增幅普遍较高。 2022年海南省各市县政府性基金预算收入依然差距较大，其中海口与三亚政府性基金预算收入规模最大，位居前两名，规模远超其他市县，对地方政府财力的贡献也较大。从增速看，澄迈、昌江和海口政府性基金预算收入增长幅度位居前列，其余大部分市县呈现不同幅度下降，其中政府性基金预算收入规模排名第二的三亚亦有26.95%的降幅。2023年前三季度，海口和三亚政府性基金预算收入规模分别为79.02亿元和78.63亿元，仍领先于其他市县，但两市差距大幅缩小；其余各市县政府性基金收入各有增减，但规模均不足16亿元。 债务状况：2022年海南省地方政府债务余额与城投带息债务仍保持增长，但债务规模在全国各省处于较低水平。2022年末，海南省地方政府债务余额为3486.63亿元，较上年末增加478.73亿元；与财政实力相对比，是当年全省一般公共预算收入的4.19倍，该比例较上年增加0.92，该指标位列全国各省市降序排列第15位，债务压力有所增大。海南省内公开发债城投企业相较于全国其他省市较少，城投债发行规模较为有限；2022年末城投企业带息债务余额为680.81亿元，较上年末增加67.85亿元，规模位列全国31个省市第28位。城投企业带息债务为一般公共预算收入的0.82倍，该比率位列全国31个省市降序排列第25位，城投债务负担相对小。 海南省下辖各市县政府债务规模体量差异较大，主要集中于海口、三亚、儋州、文昌和东方，2022年末全省大部分市县政府债务余额呈增长态势，债务负担较上年有所加重。在债务规模较大的市县中，财政实力较强的三亚和海口债务负担相对较轻，同时其政府性基金预算收入规模较大，可对债务的偿付提供较好补充，其他大部分市县由于财力较为有限，现阶段政府债务压力相对较大。目前省本级、三亚、儋州和海口各有一家发债城投企业，其中省本级城投企业债券余额和带息债务规模最大，偿债压力较重。 一、海南省经济与财政实力分析 （一）海南省经济实力分析 海南省是我国唯一的省级经济特区，地处我国最南端，具备极为重要的战略地位。作为我国唯一的热带岛屿省份，海南省成为国内最受欢迎的热带滨海度假胜地，并积极打造国际旅游消费中心。依托独特的资源禀赋和区位优势，海南省形成了以热带特色高效农业、新兴工业和旅游业为主的产业结构，其中旅游业是全省经济增长的主要推动力，也是全省重点发展的产业。近年来全省积极发展主导产业，全面推进自由贸易港建设，经济不断发展，但经济总量仍位列全国下游， 区域研究报告 3 2022年海南省实现地区生产总值6818.22亿元，同比增长0.2%。2023年前三季度，海南省经济呈现较快发展态势，全省实现地区生产总值5274.92亿元，较上年同期增长9.5%。 海南省位于我国最南端，北以琼州海峡与广东省划界，西隔北部湾与越南相对，东面和南面在南海中与菲律宾、文莱、印度尼西亚和马来西亚为邻，地处边疆海防，战略地位极为重要。海南省建省较晚，于1988年从广东省划出独立建省，行政区域包括海南岛和西沙群岛、南沙群岛、中沙群岛的岛礁及其海域，下辖4个地级市、5个县级市、4个县、6个民族自治县，省会为海口市。海南经济特区与海南省同时成立，是我国面积最大的经济特区和唯一的省级经济特区。海南省全省陆地总面积3.54万平方公里，海域面积约200万平方公里，是我国海域面积最大、陆地面积最小的省级行政区。海南省常住人口数量较少，截至2022年末，全省常住人口1027.02万人，比上年末增加6.56万人，城镇人口比重为61.49%。 海南岛是我国第二大岛屿，受制于特殊的海岛地理环境因素，省内无与岛外直接连接的公路和铁路，也成为制约海南省地区经济发展的因素之一；但自改革开放以来，随着三大机场通航路线的增多、环岛铁路的建成运行以及“四方五港”格局的形成，海南省交通布局不断完善。具体来看，航空方面，海南省内设立海口美兰国际机场、三亚凤凰国际机场和琼海博鳌机场，目前已开通大量空中国际航线与国内航线；海运方面拥有1944公里长的海岸线，68个自然港湾，已基本形成北有海口港、西有洋浦港和八所港、南有三亚港、东有清澜港等“四方五港”格局；公路方面，全省公路通车总里程超4万公里，路网密度118.5公里/百平方公里，环岛高速路网贯通全岛；铁路方面，已建成海南环岛高速铁路和粤海铁路海南西环线，对于省内交通和旅游发展的贡献巨大。 海南省是我国唯一的热带岛屿省份，具有独特的资源禀赋，其中以作物资源、水产资源、矿产资源和旅游资源最为突出。作物资源方面，岛上原生热带植物种类繁多，热带作物资源丰富，其中粮食作物是海南种植业中面积最大、分布最广、产值最高的作物，此外还有经济作物、水果和蔬菜等。水产资源方面，海南省海洋水产种类多，可供人工养殖的浅海滩涂面积大，具有海洋渔场广、品种多、生长快和渔汛期长等特点，是国内发展热带海洋渔业的理想之地。矿产资源方面，目前全省已探明的矿产资源中玻璃用砂、石油、天然气等矿产资源探明储量居全国前列。旅游资源方面，海南旅游资源丰富，且极富特色，海岸带景观优质，热带岛屿众多，具备山岳、热带原始森林、河流、瀑布、火山、溶洞、温泉等多种类型地质资源，同时海南省还是目前国内唯一享受离岛购物免税政策的省份，依托于独特的生态旅游资源和优越的地理区位优势，海南省旅游业快速发展。 区域研究报告 4 近年来海南省的发展受到多项政策支持，为推进海南国际旅游岛建设发展，2009年以来，国家陆续出台了《国务院关于推进海南国际旅游岛建设发展的若干意见》等相关文件，在政策、资金、项目安排等方面为海南省旅游发展提供了一定的支持。海南省国际旅游岛的建设为第三产业的发展带来新的契机，第三产业的发展对海南省经济增长的贡献率不断上升，成为经济增长的主要力量。2018年4月，中共中央国务院出台了《关于支持海南全面深化改革开放的指导意见》，海南省全面加快建设海南自由贸易试验区和中国特色自由贸易港。2020年6月，中共中央、国务院印发了《海南自由贸易港建设总体方案》（简称“方案”），标志着这一重大战略进入全面实施阶段。方案发展目标为到2025年，初步建立以贸易自由便利和投资自由便利为重点的自由贸易港政策制度体系；到2035年，自由贸易港制度体系和运作模式更加成熟；到本世纪中叶，全面建成具有较强国际影响力的高水平自由贸易港；同时方案中明确，海南省全岛为自由贸易港。2021年，海南省政府印发《海南自由贸易港投资新政三年行动方案（2021－2023年）》，进一步推动贯彻落实总体方案。随着海南省战略地位的进一步提升，或将为全省经济发展带来新的机遇。 海南省经济体量不大，同时由于2022年本土疫情反复影响，对企业生产经营、项目投资建设、旅游和消费市场、要素顺畅流动造成巨大冲击，使得当年经济增速大幅下滑。2022年，全省实现地区生产总值6818.22亿元，仍然位列全国1第28位，同比增长0.2%，增速较上年下滑11.0个百分点，低于全国平均水平2.8个百分点。人均水平来看，海南省2022年人均GDP为6.66万元，较上年提高0.29万元，但仍低于全国平均水平。2023年前三季度，海南省经济呈现较快发展态势，全省实现地区生产总值5274.92亿元，较上年同期增长9.5%。 图表1. 2013年以来海南省地区生产总值及增速变动情况 数据来源：海南省国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理 1 全国各省、自治区和直辖市，下同。 02468101201,0002,0003,0004,0005,0006,0002013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年海南省地区生产总值[亿元]海南省地区生产总值增速[%]-右轴国内地区生产总值增速[%]-右轴 区域研究报告 5 图表2. 2022年海南省与全国其他省市GDP及增速对比 数据来源：Wind资讯，新世纪评级整理 海南省工业经济薄弱，服务业等第三产业是全省经济的主要引擎。2022年，海南省第一产业增加值1417.79亿元，同比增长3.1%；第二产业增加值1310.94亿元，同比下降1.3%；第三产业增加值4089.49亿元，同比下降0.2%；三次产业结构为20.8:19.2:60.0。2023年前三季度，海南省第一产业增加值1099.23亿元，同比增长5.0%；第二产业增加值979.13亿元，同比增长11.1%；第三产业增加值3196.56亿元，同比增长10.5%。 依托独特的海岛风光、集民俗文化与热带海洋风光、历史古迹为一体的天涯海角和南山文化旅游区等，全省拥有5A级旅游景区6个，5星级酒店23家、4星级酒店41家，旅游项目包括热带海滨度假休闲旅游、少数民族风情旅游、海洋潜水旅游和热带植物探奇旅游等，旅游项目开发力度较大，同时国家明确支持海南省建设国际旅游消费中心，打造具有全球影响力的旅游消费目的地。上述天然条件及离岛购物免税等政策优势，为海南省旅游业的发展奠定较好基础。2022年，海南省全域旅游创建有序推进，全年新增9家A级旅游景区，海口观澜湖新城、三亚千古情获评国家级夜间文化和旅游消费集聚区。但由于疫情反复抑制旅游消费热潮，旅游行业仍受到较大冲击，全年全省接待游客6003.98万人次，